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拿P2P和银行小微贷款举例，两者性质类似，但存在主体有明显不同。P2P是由第三方网络平台发起的借贷关系，借款主体可以是企业或者个人，不限于所谓的身份、地位，只提供平台、信息流通。银行小微贷款则更谨慎，借款主体一般是有担保机构担保且经分析鉴定有偿还能力的企业。由此可见，对于银行所不看重的那部分群体来说，P2P的存在有他的必然性，但真正实施起来也会发现其中所涉及的借贷双方的相关信息、资质、以及款项的流通、使用等方方面面存在着各种各样的考验，对于P2P企业来说存在着巨大的挑战。

P2P平台的发展过程

全球第一家P2P网贷平台Zopa于2005年3月创办于伦敦。我国最早的P2P网贷平台宜信成立于2006年?，但在随后的几年里，P2P的概念并没有真正的火爆起来;直到2010年，网贷平台才被许多创业人士看中，并于2011年，正式进入快速发展期，一批网贷平台踊跃上线。2012年我国网贷平台进入了爆发期，达到2000余家，比较活跃的有几百家。据《中国P2P信贷服务白皮书》数据显示：2012年P2P行业交易额600亿元左右。

解决借贷双方信息不对称的问题

P2P模式的发展帮助那些小微企业及个人解决了贷款难的问题。在市场需求巨大的情况下，帮助借款人与出资人建立联系，解决信息不对称的问题。大部分平台仅是作为中介，平台不吸储，不放贷，只提供金融信息服务，由合作的小贷公司和担保机构提供双重担保。但也有一些企业，提供相应的审核、担保措施，这类平台能有效帮助提升借贷双方的资金安全性和到款及时性。

P2P企业存在的几种模式

1：无担保无抵押模式

这是传统概念上的P2P模式，平台只作为中介撮合借贷双方，通常采用多对一的形式，即多个投资人共同注标一个借款人，多对一的形式中单个投资人的投入金额较少，可以最大化的分散风险，目前国内典型代表企业是拍拍贷。

2：无抵押有担保模式

有担保模式还可以分为第三方担保模式和平台自身担保模式。

第三方担保模式的典型代表为陆金所。陆金所与具有担保资质的第三方专业担保公司进行合作，平台自身专注于中间桥梁服务。这种有强大第三方担保机构做背书的模式，通过其完善、有效的风控体系，可以有效的帮助出资人规避投资风险。

平台自身担保模式的代表企业为宜信，宜信所采用的债权转让模式为业内首创，其资金大部分都挂在高管账户上运行，由公司高管个人先将钱借给借款人，然后从金额和时间上拆细债权，转让给出资人，此种模式对出资人很有保证，但对企业高管的个人资金流有很大考验。宜信的这种债权转让模式在业内也是饱受争议;6月29日，宜信创始人兼CEO唐宁在新金融联盟峰会上称，这种债权转让模式目前在公司业务中所占的比重越来越小。

3：第三方小额贷款公司担保模式

典型代表企业有利网。有利网的模式是引入第三方小额贷款公司进行审核把关。目前，有利网已与六家小额贷款机构达成战略合作，平台上的投标项目均来自这些专业机构的推荐，风险控制和坏账追偿也由专业机构负责，因此给投资者资金安全的保证。

以上三种为目前P2P行业比较典型的模式，相较于拍拍贷纯线上操作，宜信重线下的模式，有利网是线上线下结合的双渠道模式。因为涉及到比较敏感的资金流通，受限于目前的线上风险控制能力，纯线上的安全性仍待考验。而太过于重模式的纯线下操作又会一定程度上影响效率，所以如何能更好的进行风控还能更快的完全信息配对、交易才是关键。

互联网金融O2O受热捧，安全落地是关键

究其本质，互联网正在快速向各行各业渗透，哪怕是在最传统的金融行业，“触电化”也是必然。无论是互联网金融化，还是金融互联网化，对于出资人来说，除了要收益以外，更主要的还是希望资金安全，这也就对平台的风控能力要求更高些。

目前来讲，线上线下融合并进的O2O模式更适合互联网金融的发展，因为更多的互联网金融企业成立不过是近几年的事情，在平台系统上、数据积累及处理能力上、信用评估等体系上都不完善，如果完全通过虚拟网络进行的话，确实对于出资人来说风险过大;且不绝于耳的有关P2P企业吸资跑路、错配信息造成的血本无归、提现困难等各种问题的暴露，也使得新兴的互联网金融行业面临重重挑战。

目前的行业内监管规则还未出具，各家企业几乎都是靠自律。业内专家对互联网金融的监管问题基本是一边倒的认为颁布相应的监管政策很有必要。

随着互联网金融的快速发展，蛋糕越来越大，涌进来的企业也会越来越多，未来可能出现的问题也会越来越多，所以从政策角度、企业角度、个体出资人角度来讲，相应的监管措施才是真正能规范行业良性发展的关键，互联网金融的发展，安全落地才是最根本。

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