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今天是我的第一个P2P网贷账户开通五周年的日子。2009年的6月11日，我在Lending Club开了自己的第一个账户。当时我对此知之甚少，但是就此而言，当时的这一行为对我的事业和生活都产生了深远的影响。

首先来说一些幕后故事。2008年，我无意中看到了一篇关于Prosper的文章，但是那时我发现他们正处于静默期，也并没有发展新的客户。我记得我把这一页从杂志上（好像是《财经杂志》）我当时撕了下来，并且保留起来。我每隔几个月就去Prosper看一看，但他依旧处于静默期。

但是到了2009年6月，我有点等得不耐烦了，于是决定自己做点调查。在谷歌上我很快的就找到了Lending Club。他们向新用户开放，于是我就在2009年6月11日注册了一个账户。第二天，我收到了Lending Club的邮件，就是下面这封——我的账户已经开通，而且已经准备好注资。

五年前的今天，我决心来尝试一下P2P网贷。几周之后，我才将资金转入并且开始了自己的第一笔贷款，所以我是从第二个月开始才算正式开始投资。

我的五项实践心得

在过去的五年里，我受益匪浅，所学到的知识足以轻松写成几本书。然而，在2010年11月开始撰写博客之前，我所学到的知识还并不充足。从那时起，我在博客写了50多万字，收到了至少100万字的回复和评论。这些，加上我收到的上万封邮件，使我从许多对这一行业感兴趣的形形色色的人们身上学到很多。

在这篇文章中，我想把这些学习到的知识为投资者们提炼成五项心得。这对于所有投资者来说都是十分实用的，无论是新手还是老手。

1. P2P网贷第一原则：多样化

当我第一次开始在Lending Club投资时并不懂得这一点。我的第一笔1万美元 资金只投资了不足100笔贷款。当一些贷款发生违约时，我的账户受到冲击，回报金额甚至降低到了一位数。我所应该做的是将那1万美元充分多样化，投资至400笔贷款之中去——我应该利用25美元贷款下限作为自己的优势。这就是我对于投资新手所提出的第一原则：除非你的投资超过1万美元，否则一定要坚持每笔贷款只投资25美元。这将会把违约产生的影响最小化。

2. 分析贷款历史有助于提高回报

回到2009年，那时还没有第三方统计网站能够分析Lending Club和Prosper的贷款历史，即使你可以下载贷款历史数据至Excel里自己进行分析。现在的投资者实在是太幸运了，他们在这一领域有各种各样而且便于使用的工具。目前的领头网站是NickelSteamroller.com，我建议所有认真的投资者都应该花点时间在这个网站上学习可以获取的财富数据。为了助你顺利开始，你可以阅读一下LendingMemo上有关NickelSteamroller的广泛评论。NickelSteamroller能让你非常容易的分析Lending Club和Prosper的贷款历史。你还能在历史记录中设置筛选条件，来查看哪种贷款在过去表现最好。然后你就可以利用这些信息来指导你目前的投资。

3. 高产贷款回报最佳

一旦你在NickelSteamroller学习一段时间，不久你就会意识到最高利息（也是最高风险）的贷款从历史上看能够为投资者产生最佳回报。现在，作为投资者，我们应该认识到过往的历史并不能保证未来的成功，这是我想要强调的一点。如果我们再次经历2008到2009年的金融危机，或是另一次衰退，那么高利息的贷款很可能总体表现不如低风险的贷款。将投资集中在高利息贷款就是在赌经济形势会在未来多年保持正面增长。我将大多数资金投于此道，因为我承担得了这些风险。

4. 自动生成优于手动选择

当我第一次开始投资时，大多数贷款每次都会在平台上停留几天。你可以阅读贷款描述并向每个你考虑投资的借款人询问开放式问题。如今，这两个选择已经不复存在。你依然可以手动选择在Lending Club和Prosper进行投资，但是现在这两家公司都有API进行自动投资。你可以利用这些API来开发自己的执行系统，或者使用NickelSteamroller、LendingRobot、Bluevestment或通过API等按照你的利益进行投资，因为有些投资组合并没有考虑投资类型。我Lending Club和Prosper都有自己内部的自动投资工具，但是我发现使用第三方API进行投资更好。

5. 退休账户是投资佳径

我对投资P2P网贷的税务处理感到有些失望。底线是这样的。你赚取的所有的利息都会被认定为普通收入，但是一旦遭遇违约，每年你只能最多扣除3000美元的损失（假设你没有P2P网贷以外其他的资本收入或损失）。对于小型投资者来说，这可能无关紧要，但是对于大型投资者而言，就可能侵蚀回报。解决方法就是通过退休账户进行投资，比如IRA。这样你可以延缓所获利息的缴税时间（如果是罗斯个人退休金账户那么就不必缴税）。因此，我现在只通过IRA账户向Lending Club和Prosper增加资金。

这就是我从五年投资生涯中所得出的对于投资者的五项实用心得。在下一个五年，我将会把注意力转向P2P网贷投资，或者现在也叫做市场借贷，继续关注这些心得体会。读者们有什么其他的心得体会吗？和往常一样，我期待听到你们的评论。

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