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和颇具争议“发薪日贷款”一样，P2P贷款也成为了信贷危机下的巨大受益者。这些公司把急需贷款的个人和企业同渴望得到比现金储蓄更多收益的存款人们联系了起来。

尽管“发薪日贷款”因为使那些信贷状况不好的人陷入恶性循环而广受批评，但P2P贷款到目前为止还是很受欢迎且几乎没有负面评价。

一方面，他们为小型的公司提供了非常必要的渠道，来获得被不愿提供贷款的大银行所拒绝提供的资金。另一方面，他们又为借钱给那些公司的存款人们提供了回报，尽管不是没有风险的，但超过传统储蓄账户中的收益。

上周，从公平贸易交易管理办公室手中接过管理所有消费者信用的担子之后，金融市场监管机构对这种新型借贷和储蓄来源所发挥的日益增长的重要性表示了肯定，并对资金提供者们从四月份起需要遵守的规则发表了声明。

管理的重点将会是要确保那些准备通过这些网上平台来借贷的普通用户，不会在任何情况下、或被任何形式误导。

所有的风险（当借钱给创业公司时会有很多风险）都需要被明确地理清楚，任何利率的计算都必须是公正清晰的。

而且公司还应该要有适当的应急计划，来保证当P2P贷款陷入困境的时候，出资者还能够继续从他们出资的公司获得收益。

借款人还必须强调，若项目最终失败了，出资人不能够申请金融服务补偿计划的保护。

更严苛的规范将会被应用到这些中介平台，作用于那些寻找股权融资的公司和投资人而不是贷款。

这些众筹网站为真正的投资者们提供了比P2P贷款更具有风险的建议和监管要求。

P2P借贷市场目前被FundingCircle、RateSetter和Zopa所主导。这三家平台都成功生成了大量的现金收益——鉴于它们已经投资的经济领域的波动状况，这已经很不错了。

18个月以前，我为正在寻求资金的14家小型公司投资了200英镑，主要包括：米德兰自动化工具制造商和可以被油气开发公司用来培训下井员工的控制房间模拟器的制造商，新身体验了FundingCircle平台的运作。

到目前为止，除去手续费之后我的不含税年收益率是十分吸引人的，达到7.6%。比哈利法克斯十分受欢迎的在线储蓄账户收益率高了1.25个百分点。但也没有达到像投资诸如InvescoPerpetualIncome那样一个好的基金可以达到的30%以上的收益率。

当然，我在FundingCircle上的小额投资将来也可能被坏账所影响。

但是作为一个基础广泛的投资组合，我认为P2P借贷还是有很大空间的。

无论是对于抵押还是储蓄账户来说，固定利率就是固定利率，没有别的意义。但在电子通讯时代，所谓“固定”就不准确了。即使一个固定价格的交易18个月或24个月之后，供款者仍然有权力筹集那笔钱。

荒唐吗？当然。但这就是一个疯狂的金融世界。让人欣慰的消息是通讯监管机构Ofcom已经开始意识到要打压那些罪恶的行为。

尽管涨价仍然势在必行，但明年涨价前通信运营商要提前30天给顾客通知。

不满意的顾客可以在不承担任何违约风险的情况下取消合约。

通信管理局做的太好了，参与这项事件的消费者集团也做得很好。

低利率和强劲的股票市场使很多全权委托投资经理人进入了繁荣时代。

但是目前在这个领域仍然有一些东西是保密的，只有很少的信息会提供给个人经理，指导他们该如何代表他们的客户进行投资。

所以很高兴看到在Nutmeg有新手经理人通过发布扣除费用后的投资业绩数据来挑战竞争对手，这一数字相当于市场和竞争对手的收益。

Nutmeg的老板NickHungerford说所有的全权委托投资经理都要遵循他的领导。

他是对的。但事实上，财富管理联盟投资人对经理人的绩效表更具有说明力。

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