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最近国家再次要求“银行要高质量发展”，但你可能不知道的是，银行的“利润空间”——净息差，已经跌到了历史冰点！对于银行来说，一边要响应政策号召，给企业“输血”降成本；一边要养活自己，应对越来越薄的利润。这场“夹缝求生”的战役，银行到底该怎么打？

在银行家杂志《刘锡良 孙青志：低利率环境下银行净息差管理实践研究》中，提到银行当前发展现状：银行净息差持续收窄，2024年仅为1.52%，利润空间被压缩，银行需在“支持实体经济让利”与“自身生存盈利”之间找到平衡。

关于银行净息差管理，《看懂经济》从文章中总结出的几点建议：贷款要“挑客户”、存款要“省钱’”、赚钱要“多条腿”。

核心问题：钱难赚了！

当前，银行发展的核心问题就是：钱难赚了！

过去十年，银行最稳的生意模式——“左手吸储，右手放贷”赚差价——正在崩塌。

从净息差这一指标看，就能说明问题。

这两年国家为了支持实体经济，不断降息降准，企业贷款利息一路下滑，而存款利息却因为老百姓偏爱高息定期，降得没那么快。银行的“差价”越挤越薄，截至2024年平均净息差仅为1.52%，比十年前直接腰斩！大行喊“压力大”，小行更是直呼“活不下去”。

那么具体来讲，导致银行利润被压缩，主要是以下三个方面：

一是存款变贵了。老百姓越来越爱存高利息的定期，银行成本飙升。比如，2023年末，四大行的定期存款占比均超过50%，其中工商银行的定期存款占比为57.7%，农业银行为54.1%，建设银行为53.61%，中国银行为53.3%。

二是贷款赚不动。银行的钱都扎堆借给房地产和基建，比如修路盖楼，但这些领域要么风险高，要么利润低，反而挤占了实体经济（如制造业、科技企业）的贷款额度。制造业贷款占比从2010年的17.8%降到2023年的11.76%，银行想赚点“安全钱”都难。

三是收入太单一。国内银行七成收入靠利息，理财、咨询等“副业”收入不升反降。2016年以来，国有大型银行的非利息收入占比已降至30.3%；股份制银行的非利息收入降至25.94%，相当于“一条腿走路”，利息一降，利润直接崩盘。

国外银行咋活下来的？

正当国内银行苦于利润压缩时，国际市场上早已上演过多轮‘低息差生存战’”。

美国的银行不靠利息靠“手艺”，当净息差被压至低点时，美国银行转头狂赚“服务费”。比如花旗银行疫情期间贷款利息暴跌，但通过扩大客户交易性业务增加收费，2021年手续费收入较2019年增长17.54%，硬生生填平了利润缺口；富国银行扩大存款服务、投资顾问、经济业务、受托管理等收费类业务，2021年手续费收入较2018年增长45.7%。一句话总结：利息不够，服务来凑！

日本的银行在国内“啃馒头”，出国“吃牛排”。日本国内净息差长期不到1%，但三菱、瑞穗等大行把目光投向东南亚、欧美等地区。三菱银行年报显示，2020至2023年间，其海外业务的净息差分别为1.65%、1.48%、1.44%和1.52%，显著高于国内水平。瑞穗银行的情况也类似，其存贷利差逐年上升，从2020年的0.89%增至2023年的1.17%。通过面向全球市场提供金融服务，优化资产负债结构，日本银行能够在一定程度上抵御国内低利率环境带来的负面影响。

而欧洲则是在负利率环境下，欧洲银行靠“政策红利+特色赛道”杀出血路。欧洲央行长期搞负利率，但法国、德国银行靠政府补贴绿色贷款、放松监管指标，硬是在低息环境下活了下来。比如比利时银行业，根据欧洲央行的数据，其净息差虽然长期处于下降趋势，但在2021年后稳定在了1.3%以上，表现出了不同于其他欧元区国家的趋势。

国内银行如何破局？

国内银行的利润困境，恰似十年前欧美日的翻版。但硬币的另一面是——危机倒逼转型，压力催生创新。

美国教会我们“服务即利润”，日本示范了“出海谋生”，欧洲验证了“政策+特色”的可行性，这些经验如何嫁接中国土壤？

前述中提到的三点，关于银行净息差管理的建议，即贷款要“挑客户”、存款要“省钱”、赚钱要“多条腿”。

一是贷款要“挑客户”，在贷款端，银行减少对房地产、基建的依赖，转向科技、绿色产业及小微企业，培育长期利润增长点。

二是存款要“省钱”，在存款端，用数字化手段降低付息成本，如推广活期存款，扭转定期化趋势。

三是赚钱要“多条腿”，银行发展财富管理、企业咨询等非利息业务，减少对“吃息差”的依赖。参考国外经验，如美国银行赚手续费、日本银行拓展海外市场，拓宽盈利渠道。

此外，从差异化竞争策略上讲，对于大行来说，聚焦国家战略（如芯片、新能源），做“耐心资本”支持产业升级。而对于中小银行，则是深耕区域经济，服务小微企业和特色产业，走“薄利多销”路线。

结语

银行的未来，不在“躺赚”，而在“平衡”。

银行让利实体经济是大势所趋，但“活下去”才能长期输血经济！未来的赢家，一定是那些既懂政策（支持实体）、又会赚钱（搞创新服务）、还能控风险（不瞎放贷）的“六边形战士”。

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本文系未央网专栏作者发表，属作者个人观点，不代表网站观点，未经许可严禁转载，违者必究！首图来自图虫创意。

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