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文/周道许 清华大学五道口金融学院金融安全研究中心主任

在全球化纵深发展的今天，跨国企业的税收筹划方式日益复杂，传统的税收属地原则和双边税收协定体系已难以适应数字经济和全球价值链的发展。经济合作与发展组织（OECD）主导的“税基侵蚀与利润转移（BEPS）”项目，成为推动全球税收治理改革的重要契机，其中“双支柱”方案的提出进一步加速了国际税收体系的重塑。在此背景下，为合法降低税负、规避税收风险，企业必须保持敏锐的税务意识，及时调整税务筹划策略。

一、国际税收规则的范式革命

BEPS项目的核心框架之一是“双支柱”方案。“支柱一”试图重新分配跨国企业利润，使其在市场所在国纳税，而不仅仅是在总部所在国征税。这一方案挑战了传统的税收属地原则，试图在全球数字化背景下实现更公平的利润分配。然而，各国在利润分配比例、适用范围和执行机制上存在严重分歧，导致谈判进展缓慢。“支柱二”设定全球最低税率（15%），以防止跨国企业将利润转移至低税率国家。该方案要求各国对低税率国家的利润补征税款，试图减少避税天堂的吸引力。然而，尽管多个国家承诺实施该方案，但在实际执行过程中仍面临法律、政策和经济现实的挑战。

2021年7月，参与OECD税制改革谈判的139名成员中，已有130个国家和地区签署了关于国际税收体系改革的联合声明，明确支持设立至少15%的全球最低企业税，并确保大型跨国企业在其经营和赚取利润的地方纳税。“支柱二”目标取得的重大进展标志着国际税收体系从"逐底竞争"向"协同治理"的根本转变。尽管如此，各国在全球税收治理框架下的执行力度存在差异，部分国家尚未完全落实BEPS措施，导致全球税收治理仍存在漏洞。此外，由于支柱一方案迟迟未能达成全球共识，多个国家采取单边措施，如英国、法国和印度推行的数字服务税（DST），进一步加剧了国际税收体系的碎片化。这种趋势不仅增加了跨国企业的合规成本，也使全球税收治理面临更多不确定性。

二、税收洼地的价值重构逻辑

在全球经济治理体系深刻变革的背景下，税收洼地的竞争逻辑正经历全方位的重塑。全球税收规则的优化调整，使得传统单一的税收优惠模式逐步失效，全球最低税率的实施更是促使各国重新审视税收政策的核心定位。在这一趋势下，依赖低税率吸引资本的传统模式正逐步让位于更具综合竞争力的税收体系。各国正加速调整税收政策，以适应全球税收治理的新要求，并在更高层次的国际竞争中占据有利位置。

全球税收竞争的焦点已从单纯的税率优惠，向经济实质要求与产业扶持政策的深度结合方向演进。OECD主导的全球税制改革正在推动各国税收政策向实体经济导向转变，强调企业必须具备真实的经济活动，而不仅仅依赖税务结构的优化。与此同时，税收激励政策正逐步向支持科技创新、产业升级和区域经济发展的方向倾斜，各国政府纷纷通过优化营商环境、强化产业支持，以提升自身在全球资本竞争中的吸引力。这种趋势表明，全球税收竞争正在迈向新阶段，企业需重新审视其国际化布局，以确保在新规则下保持长期竞争优势。

在这一背景下，全球税收竞争已呈现出区域化、多元化的发展趋势。各国纷纷依托自身的产业结构、市场规模和政策优势，构建更具吸引力的税收体系，以在全球资本流动格局中占据主动。部分地区通过供应链优化、产业升级和区域合作，提升其在全球资本配置中的地位；部分经济体则依托国际金融中心的地位，构建更加高效的税收架构，以吸引不同类型的跨国投资。

与此同时，全球税收治理体系的不断完善，使得企业在制定国际税务架构时，必须采取更加精准、系统的策略，以确保符合全球税收合规要求。随着各国对税收透明度要求的提升，企业必须在融资架构、利润分配和资本运作等方面进行更加精细化的规划，以避免合规风险。新兴税收规则的实施，使得税收筹划的空间进一步收窄，企业需在全球供应链管理、价值链整合和合规体系构建等方面进行全方位优化。

三、中国企业的战略应对路径

1. 用好税收协定，降低税务成本

对于跨境经营的企业来说，避免双重征税是一项核心任务。中国已与100多个国家和地区签订了双边税收协定，这些协定可以帮助企业在不同国家之间合理分配税收权利，降低税负。例如，许多税收协定都规定了较低的预提税税率，使得企业在向国外支付利息、股息、特许权使用费等费用时，可以享受更优惠的税率。因此，企业可以在交易安排和投资结构设计时，考虑如何通过税收协定优化税务成本；必要时，寻求专业税务顾问的帮助，确保合规运用税收协定，避免税务风险。

2. 合理选择税收管辖地，优化全球税务布局

不同国家的税制差异巨大，企业可以根据自身业务特点和利润分布，合理选择税收管辖地，以达到优化税负的目的。许多国家和地区提供了吸引投资的税收优惠政策，爱尔兰、新加坡、阿联酋等。当然，合规仍然是第一位的，“避税天堂”已不再是企业的理想选择。随着全球最低税率（15%）的实施，企业若试图通过设立空壳公司转移利润，可能会面临更严格的税务审查。因此，企业在选择税收管辖地时，必须确保当地有实际的业务运营，而不仅仅是为了享受低税率。

3. 充分利用税收优惠政策，降低合规成本

各国政府为了吸引投资，都会推出不同类型的税收优惠政策，如研发费用加计扣除、高新技术企业税收优惠、投资抵免等。企业可以通过合理安排业务模式，享受这些税收优惠，提高盈利能力。因此，企业可以密切关注各国税收优惠政策，特别是与自身行业相关的税收激励措施；确保所有申报材料真实、完整，避免因合规问题导致税收优惠被取消。但需要注意的是，税收优惠政策往往附带严格的合规要求，企业必须确保自身经营活动符合相关条件，并且准备好相应的申报材料，以便顺利享受优惠。

4. 加强税务合规管理，降低国际税务风险

随着全球税务透明度的提升，企业的国际税务合规管理变得尤为重要。近年来，各国税务机关加强了税务监管，特别是在信息交换、转让定价、反避税法规等方面，企业若不合规，可能会面临高额罚款，甚至影响国际业务发展。因此，跨国企业需要建立完善的税务合规体系，定期对全球税务合规情况进行审查，确保符合各国税法要求。

总之，对于中国出海企业而言，全球化布局已是大势所趋，而国际税务筹划和合规管理则是“走出去”过程中必须面对的挑战。利用税收协定降低税负、合理选择税收管辖地、充分利用税收优惠政策、加强税务合规管理，这些都是企业在国际市场中立于不败之地的关键。

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