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近期，国务院办公厅下发《关于全面深化药品医疗器械监管改革促进医药产业高质量发展的意见》，进一步明确了医疗器械监管的相关要求以及促进高质量发展的具体措施。随着医疗行业的不断发展，医疗设备的更新换代需求日益增长，这为金融机构提供了新的业务领域。中小商业银行在寻求业务拓展和创新的过程中，医疗设备场景融资成为一个具有潜力的方向。然而，在开展此项业务时，既面临着诸多机遇，也不可避免地遭遇各种挑战。

一、市场前景

（一）政策支持带来发展契机

国家政策积极鼓励医疗设备产业发展，如国务院发布的《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，旨在推动医疗设备更新换代，提高医疗服务水平。这为中小商业银行开展医疗设备场景融资创造了良好的政策环境，促使医疗机构更有动力进行设备采购，从而增加了融资需求。例如，浙商银行北京分行联手宽腾（北京）医疗器械有限公司设立 “浙银设备贷” 医疗设备创新场景项目，正是响应政策号召，为小型医疗机构解决设备更新换代升级中的融资难题，同时也助推了国产医疗设备的普及推广。

各地政府也出台相关政策支持本地医疗设备企业发展，如一些地区对购买国产医疗设备给予补贴或优惠政策。这有助于国产医疗设备企业扩大市场份额，而企业在发展过程中对资金的需求，为中小商业银行提供了业务机会。

（二）医疗需求增长驱动市场扩容

人口老龄化加剧，老年人口对医疗服务的需求大幅增加，尤其是对各类先进医疗设备的依赖程度更高。例如，老年人常见的慢性病治疗需要长期使用监测设备和康复设备等，这促使医疗机构不断更新和增加医疗设备。中小商业银行可针对医疗机构采购此类设备的资金需求，提供相应融资服务。

居民健康意识提高，对医疗诊断的准确性和治疗效果的期望提升，推动医疗机构引进更高端、更先进的医疗设备，如高精度的影像设备、基因检测设备等。像中信银行深圳分行对铱硙医疗的授信支持，助力其研发的新型医疗影像设备走向市场，满足了医疗机构提升诊断水平的需求，也为银行拓展了业务空间。

医疗机构的扩张和升级，包括新建医院、基层医疗机构的标准化建设等，都需要大量的医疗设备购置资金，为中小商业银行的融资业务提供了广阔的市场空间。如招商银行成都分行对某基层医疗机构的设备融资项目，帮助基层医疗机构改善医疗条件，满足居民医疗需求的同时，也为银行开辟了基层医疗市场业务。

（三）国产医疗设备崛起带来新机遇

国产医疗设备企业在技术研发方面不断取得突破，部分产品已达到国际先进水平，且在价格和售后服务方面具有一定优势。如联影医疗在医学影像设备领域的发展，使得更多医疗机构有能力购买高性能的国产设备，中小商业银行可以针对国产医疗设备采购提供融资支持。

随着国产医疗设备在国内市场份额的逐步扩大，以及在国际市场上的竞争力增强，其生产、销售和推广过程中的资金需求也相应增加，中小商业银行可借此拓展业务范围，支持国产医疗设备产业的发展。例如，浙商银行北京分行的 “浙银设备贷” 项目，通过支持宽腾（北京）医疗器械有限公司等国产设备供应商，间接推动了国产医疗设备的普及应用。

二、中小商业银行与融资租赁及保理等的竞争关系

（一）融资租赁模式

1、优势对比

融资租赁在医疗设备融资领域具有一定优势。在融资租赁模式下，如联影医疗拟设立租赁公司开展的业务，设备所有权归出租方，若出现租赁方无法付款的情形，出租方有权回收设备并灵活处理以减少损失。这一特性使得融资租赁公司在风险控制方面具有独特的手段，相比之下，中小商业银行在设备处置上可能面临更多限制。例如，在一些大型医疗设备的融资项目中，融资租赁公司可以凭借设备所有权优势，在承租人违约时迅速收回设备并进行二次租赁或处置，降低损失风险。

融资租赁公司通常在设备选型、安装调试、售后维护等方面具有更专业的服务能力，能够为医疗机构提供一站式解决方案，这是其吸引客户的重要因素。而中小商业银行在这些方面可能需要借助外部合作伙伴或自身逐步建立相关服务能力。不过，中小商业银行具有资金成本相对较低（部分情况下）、资金规模较大（相对于一些小型融资租赁公司）的优势，可通过创新融资产品和服务，与融资租赁公司在不同细分市场展开竞争。例如，对于一些信用较好、资金需求较大且对设备所有权有一定偏好的医疗机构，中小商业银行的设备贷款产品可能更具吸引力。

2、竞争态势

融资租赁公司在医疗设备融资市场中占据一定份额，尤其在一些大型医疗设备的融资项目上具有较强竞争力。然而，中小商业银行可以通过与医疗机构建立长期稳定的合作关系，深入了解其金融需求，提供个性化的融资方案，如结合医疗机构的现金流状况设计灵活的还款计划等，来增强自身竞争力。同时，银行还可以利用自身的综合金融服务优势，为医疗机构提供一站式金融服务，包括结算、理财等，与融资租赁公司形成差异化竞争。例如，中信银行深圳分行在为铱硙医疗提供授信支持的同时，还可以为其提供其他金融服务，如协助企业进行资金管理、提供财务咨询等，提升客户黏性。

（二）保理模式

1、优势对比

保理业务主要针对企业的应收账款提供融资服务。在医疗设备销售环节，如果供应商存在应收账款融资需求，保理公司可以提供快速的资金周转。保理模式的优势在于不涉及设备所有权转移等复杂手续，流程相对简便，能够较快满足企业短期资金需求。中小商业银行在开展保理业务时，需要与专业保理公司竞争，而专业保理公司在应收账款管理和催收方面可能具有更丰富的经验和专业团队。例如，在医疗设备供应链中，供应商向医疗机构销售设备后，若面临资金周转压力，保理公司可以迅速介入，对应收账款进行评估并提供融资，帮助供应商及时回笼资金。

2、竞争态势

保理公司在医疗设备供应链的应收账款融资领域具有先发优势，与上下游企业建立了一定的业务关系。但中小商业银行可以凭借自身的综合金融服务能力，将保理业务与其他金融服务相结合，如为医疗设备企业提供综合授信，包括设备采购贷款和应收账款保理服务，为企业提供全方位的金融解决方案，从而在竞争中脱颖而出。例如，民生银行上海分行与医疗设备供应商的供应链金融合作项目中，银行不仅为供应商提供应收账款保理融资，还协助其优化财务管理流程、拓展市场渠道，通过综合服务提升了供应商对银行的依赖度和忠诚度。

三、中小商业银行开展医疗器械领域融资面临的主要风险

（一）信用风险

医疗机构信用状况参差不齐，部分小型医疗机构可能财务制度不健全，信用记录不完善，增加了银行评估其还款能力的难度。若医疗机构经营不善或出现重大医疗事故导致财务状况恶化，可能无法按时偿还贷款本息。例如，在一些基层医疗机构融资项目中，由于其规模较小、抗风险能力较弱，银行需要更加谨慎地评估其信用风险。如招商银行成都分行在为某基层医疗机构提供设备融资时，需要充分考虑当地居民的医疗需求稳定性、政府对基层医疗的支持力度以及医疗机构自身的经营管理能力等因素，以降低信用风险。

医疗设备生产企业也存在信用风险，尤其是一些新兴的国产医疗设备企业，可能面临市场竞争压力大、技术更新换代快等问题，若企业在研发、生产或销售过程中出现问题，导致资金链断裂，可能影响银行融资的回收。比如，一些科技型医疗设备企业在研发阶段投入大量资金，如果产品研发失败或市场推广不顺利，可能无法按时偿还银行贷款。中信银行深圳分行在对铱硙医疗的授信过程中，就需要密切关注企业的研发进展、市场接受程度等情况，以防范信用风险。

（二）市场风险

医疗设备市场价格波动较大，尤其是一些高端进口设备，受汇率、技术更新、市场供需关系等因素影响明显。若银行融资期限较长，在贷款期间设备价格大幅下降，可能导致医疗机构还款意愿下降或抵押物价值不足。例如，在某些大型影像设备的融资项目中，如果进口设备价格因技术进步或市场竞争加剧而大幅下跌，医疗机构可能会觉得继续还款不划算，从而产生违约风险。中小商业银行在开展此类融资业务时，需要充分考虑设备价格波动因素，合理确定贷款金额和期限。

行业政策调整可能对医疗设备市场产生重大影响。例如，医保政策的变化可能影响医疗机构的收入和设备采购计划，从而间接影响银行融资业务的安全性。如果医保报销范围调整，某些设备的使用频率降低，医疗机构的收益可能减少，还款能力受到影响。此外，医疗器械监管政策的加强也可能对医疗设备企业的生产和销售产生影响，进而影响银行融资风险。中小商业银行需要密切关注行业政策动态，及时调整业务策略，以应对市场风险。

（三）操作风险

医疗设备融资业务涉及的环节众多，包括设备评估、贷款审批、资金发放、设备监管等，每个环节都存在操作失误的可能性。例如，在设备评估过程中，如果银行工作人员对医疗设备的技术参数、市场价值等评估不准确，可能导致贷款金额不合理，增加风险。在某银行的医疗设备融资项目中，曾因工作人员对一款新型医疗设备的市场前景和技术先进性认识不足，高估了其价值，导致贷款金额过高，后期设备市场表现不佳，医疗机构还款压力增大，银行面临潜在损失。

合同管理不善也是操作风险的重要来源。如果合同条款不完善，对各方权利义务约定不清晰，在出现纠纷时银行可能处于不利地位。例如，对于设备的质量保证、售后服务、设备所有权转移条件等条款约定不明，可能引发争议。如在一个医疗设备贷款项目中，由于合同中未明确设备出现质量问题时的责任划分，当设备出现故障影响使用时，医疗机构与设备供应商相互推诿，银行在协调过程中面临诸多困难，影响了贷款的正常回收。

（四）合规风险

医疗设备行业受到严格的监管，银行在开展融资业务时需要确保符合相关法律法规和行业政策。如果银行对医疗机构或设备企业的资质审查不严格，为不符合规定的主体提供融资，可能面临监管处罚。例如，在某些医疗美容设备融资项目中，如果银行未严格审查医美机构的资质和经营范围，为非法经营的机构提供了设备融资，一旦被监管部门查处，银行将承担相应的法律责任。

在融资过程中，涉及医疗设备的采购、租赁等交易环节，银行需要防范洗钱、商业贿赂等违法违规行为。例如，若医疗机构或设备企业利用融资资金进行非法交易，银行可能卷入法律纠纷。中小商业银行需要建立健全合规管理制度，加强对融资资金流向的监控，确保业务合法合规开展。

四、中小商业银行的风控策略

（一）建立完善的风险评估体系

加强对医疗机构和医疗设备企业的信用评估，除了常规的财务分析，还应综合考虑医疗机构的行业声誉、患者流量、医保结算情况等因素，以及企业的技术实力、市场竞争力、产品质量认证等情况。建立信用评分模型，对客户信用状况进行量化评估，为贷款决策提供科学依据。例如，在评估医疗机构信用时，参考其在当地医疗行业的口碑、患者满意度调查结果以及医保报销比例和及时性等；评估医疗设备企业时，关注其专利数量、产品市场占有率、是否通过国际质量认证等。浙商银行北京分行在 “浙银设备贷” 项目中，通过深入调研医疗机构的经营状况和宽腾（北京）医疗器械有限公司的企业实力，综合多方面因素确定贷款额度和利率，有效降低了信用风险。

引入专业的医疗设备评估机构，对融资设备的价值、技术先进性、使用寿命、市场需求等进行全面评估，确保贷款金额与设备价值相匹配，降低因设备价值波动带来的风险。在一些高端医疗设备融资项目中，银行委托专业评估机构对设备进行评估，根据设备的折旧情况、市场价格走势等确定合理的贷款金额和抵押率，避免因设备价值高估导致贷款风险增加。

（二）加强市场监测与预警

设立专门的市场研究团队，密切关注医疗设备市场价格走势、行业政策变化、技术发展趋势等情况。建立市场风险预警指标体系，及时发现潜在的市场风险因素，并制定相应的应对策略。例如，当某类医疗设备价格连续下跌达到一定幅度时，及时调整相关融资产品的利率或还款期限。如某银行发现某型号进口医疗设备价格因技术更新换代出现持续下滑趋势，立即对涉及该设备的融资项目进行重新评估，要求医疗机构增加抵押物或提前偿还部分贷款，有效防范了市场风险。

加强与行业协会、医疗机构、设备企业的沟通与交流，获取第一手市场信息，提前预判市场变化对融资业务的影响，以便及时调整业务策略。通过参加医疗设备行业展会、研讨会等活动，与行业内各方保持密切联系，及时了解市场动态和行业发展趋势，为银行决策提供参考。例如，民生银行上海分行在与医疗设备供应商合作过程中，定期与供应商交流行业信息，根据市场需求变化调整保理融资额度和期限，确保业务与市场同步发展。

（三）优化内部操作流程

制定详细、规范的医疗设备融资业务操作流程，明确各环节的职责和操作标准，加强对业务人员的培训，提高其专业素质和操作技能，减少操作失误。例如，在贷款审批环节，建立多层审批制度，确保审批过程严谨、科学。要求审批人员具备医疗设备行业知识和金融风险评估能力，对项目进行全面审查。如中信银行深圳分行在对铱硙医疗的授信审批中，组织了包括医疗行业专家、金融风险评估师在内的多层审批团队，从技术、市场、财务等多个角度评估项目风险，确保审批决策的准确性。

加强合同管理，聘请专业法律顾问对合同条款进行审核和完善，确保合同条款符合法律法规要求，对各方权利义务、风险分担、违约责任等内容进行明确约定。同时，建立合同执行跟踪机制，及时发现和处理合同履行过程中的问题。在合同签订前，银行与法律顾问仔细研究合同条款，确保条款清晰明确、无歧义；合同签订后，安排专人跟踪合同执行情况，定期检查设备交付、安装调试、款项支付等环节是否按合同约定进行，及时发现并解决潜在问题。

（四）强化合规管理

建立健全合规管理制度，加强对员工的合规培训，增强员工的合规意识。确保在客户准入、融资审批、资金发放等环节严格遵守相关法律法规和监管要求，对客户资质进行严格审查，防止为违规主体提供融资。例如，定期组织员工学习医疗设备行业监管政策和金融法规，开展合规知识竞赛等活动，增强员工合规意识。在客户准入环节，严格审核医疗机构的执业许可证、医疗器械经营企业许可证等资质文件，确保融资主体合法合规。

加强对融资资金流向的监控，建立资金监测系统，确保资金用于合法的医疗设备采购、租赁等业务活动，防范资金被挪用用于非法目的。同时，积极配合监管部门的检查和监督，及时整改存在的问题。通过与医疗机构、设备企业的银行账户关联，实时监控资金流向，确保资金专款专用。如发现资金流向异常，及时进行调查并采取相应措施，如暂停资金发放、要求企业提供资金用途说明等。

（五）创新风险分担机制

探索与保险公司合作，开发针对医疗设备融资的保险产品，如设备质量保证保险、还款保证保险等。通过保险机制，将部分风险转移给保险公司，降低银行自身风险承担。例如，在设备贷款业务中，要求借款人购买设备质量保证保险，若设备出现质量问题影响使用，保险公司负责赔偿损失，确保银行融资安全。一些银行与保险公司合作推出了医疗设备融资综合保险方案，涵盖设备质量、借款人还款能力等多方面风险保障，有效降低了银行风险。

与担保机构合作，为医疗设备融资提供担保服务。担保机构对借款人进行担保，若借款人违约，担保机构按照约定承担代偿责任。银行在选择担保机构时，应严格审查其资质和担保能力，确保担保合作的有效性。例如，与有实力的担保公司合作，对医疗机构或医疗设备企业的融资项目进行担保，在借款人无法偿还贷款时，由担保公司代偿，减少银行损失。同时，银行与担保机构建立风险共担机制，根据项目风险情况合理确定双方的风险分担比例。

五、医疗反腐对医疗设备融资的影响

（一）带来的机遇

规范市场秩序，优化竞争环境。医疗反腐有助于消除不正当竞争行为，使市场竞争更加公平、透明。中小商业银行在评估医疗设备融资项目时，能够更加准确地识别具有核心技术和真实竞争力的企业，为其提供融资支持。这有助于引导资源向优质企业和项目倾斜，推动医疗设备行业的健康发展，同时也为银行的融资业务降低了潜在风险。例如，在一些地区，医疗反腐行动促使医疗设备采购过程更加规范，企业依靠产品质量、技术创新和售后服务等优势参与竞争，银行在选择融资对象时更加放心。

增强银行信心，拓展业务空间。随着医疗反腐工作的推进，医院在设备采购方面的行为更加规范，减少了因腐败行为导致的潜在风险。银行对医疗设备融资项目的信心有望增加，更愿意为符合要求的项目提供资金支持。同时，反腐工作可能促使医院加快设备更新换代的步伐，淘汰老旧、低效的设备，从而增加医疗设备的采购需求，为中小商业银行创造更多的业务机会。例如，部分医院在反腐行动后，积极推进合规的设备采购计划，与银行合作开展融资项目，以提升医疗服务水平。

政策协同推动，创造市场需求。医疗反腐与国家推动医疗设备更新换代等政策形成协同效应。如国务院发布的设备更新行动方案，在医疗反腐营造的良好市场环境下，预计将更有效地拉动医疗设备采购，为医疗设备融资带来广阔的市场前景。中小商业银行可以抓住这一契机，积极参与医疗设备融资业务，支持医疗机构提升设备水平，同时实现自身业务的增长。

（二）面临的挑战

企业经营压力增大，信用风险上升。部分医疗设备供应商在医疗反腐过程中受到冲击，如虚增费用、不正当销售手段等行为被查处，可能面临财务状况恶化、经营困难的局面。这将增加中小商业银行的信用风险，因为这些企业的融资能力和还款能力可能受到影响。例如，一些企业因违规行为被罚款、暂停业务等，导致资金链紧张，难以按时偿还银行贷款本息。银行在开展融资业务时，需要更加谨慎地评估企业的信用状况，加强对企业经营风险的监测。

医院采购行为变化，影响企业资金回笼。公立医院作为医疗设备的主要采购方，在医疗反腐的影响下，采购流程更加严格、谨慎，决策周期可能延长。这可能导致设备采购计划推迟或需求减少，影响医疗设备企业的资金回笼速度和经营状况。企业经营状况的变化又会间接影响银行的融资项目，如企业可能因销售不畅而无法按时偿还贷款。中小商业银行需要密切关注医院采购动态，合理评估其对融资项目的影响，及时调整业务策略。

行业竞争格局调整，企业竞争力评估难度增加。医疗反腐促使医疗设备行业竞争格局发生变化，一些依赖不正当手段竞争的企业可能被淘汰，而合规经营、注重技术创新的企业将获得更多机会。这使得中小商业银行在选择融资对象时，需要更加准确地评估企业的市场竞争力和可持续发展能力。然而，在行业格局调整过程中，企业的发展前景存在一定的不确定性，银行评估企业竞争力的难度增加。例如，一些新兴企业在反腐后的市场环境中崭露头角，但它们的长期稳定性和发展潜力仍有待观察，银行需要更深入地了解企业的技术研发能力、市场拓展能力等因素。

隐蔽违规风险增加，风控难度加大。医疗反腐行动可能使一些违规行为更加隐蔽，如假借租赁、捐赠、投放设备等形式进行利益输送的行为可能仍存在，但更难被发现。这对中小商业银行的风险识别和防范能力提出了更高要求。银行需要加强对融资项目的尽职调查，深入了解交易背景和资金流向，防止被卷入违规交易中。同时，要建立健全风险预警机制，及时发现潜在的违规风险点，保障融资业务的合规性和安全性。

中小商业银行开展医疗设备场景融资业务具有广阔的市场前景，但也面临着来自融资租赁、保理等模式的竞争以及信用、市场、操作、合规等多方面的风险。通过采取有效的风控措施，中小商业银行可以在该领域实现稳健发展，为医疗设备产业的发展提供有力的金融支持，同时也为自身业务拓展和创新开辟新的途径。在业务开展过程中，银行应密切关注市场变化，不断优化业务模式和风控策略，以适应不断变化的市场环境。

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