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导读

随着联合国可持续发展目标的提出，区块链在推动可持续发展中的潜力获得广泛关注，越来越多的企业尝试将区块链技术应用于绿色金融、碳信用交易等领域。5ire通过创新共识机制，将区块链技术和可持续发展目标深度融合，并引入可持续评分机制，激励平台用户持续参与环保事业。本文将逐步剖析区块链与加密货币市场现状，讲述5ire的创业历程及其核心商业模式，并进一步解读其如何利用区块链技术顺应可持续发展的时代趋势。

【中国金融案例中心   文：叶子   编辑：谢彬彬】

Part 1 公司简介

1.1公司概况

成立于2021年的5ire是一家基于区块链的公司，由Pratik Gauri、Prateek Dwivedi和Vilma Mattila三位创始人共同创立，总部于2022年从伦敦迁移至迪拜。5ire希望建立生态友好型区块链技术，以期实现联合国可持续发展目标（Sustainable Development Goals，简称SDG），向"第五次工业革命"过渡。公司核心业务理念围绕福利经济的范式展开，通过建立可持续权益证明（Sustainable Proof of Stake，简称SPoS）机制，对坚持可持续发展、具备环保意识的用户给予奖励。这种机制不仅能够减少碳排放，还能维持网络的快速与安全，每秒可处理高达1500笔交易。

自成立以来，5ire受到各方投资机构高度关注。在种子轮融资中以估值1.1亿美元筹集了2100万美元，参与的投资者包括Alphabet、Marshland Capital、Launchpool Labs、Moonrock Capital等。成立不到1年，5ire就在A轮融资中从英国企业SRAM & MRAM Group手中获得1亿美元支持，估值达15亿美元，成为独角兽企业，这也是继Oxyzo和PhysicsWallah后，第三家在A轮融资中跻身独角兽企业的印度初创公司。

1.2创始团队

2021年，Pratik Gauri和Prateek Dwivedi在餐巾纸上写下对5ire的初步设想。随后，他们邀请Vilma Mattila成为公司的第三位联合创始人。

Pratik Gauri是印度一位连续创业的社会企业家、投资家、公共演讲家和作家。他拥有印度外贸学院（Indian Institute of Foreign Trade，简称IIFT）的工商管理硕士学位和芝加哥大学（University of Chicago，UChicago）战略管理证书。在创立5ire之前，Pratik已创办了8家公司，涉及玻璃制品等多个行业，拥有丰富的创业经验。作为5ire的创始人兼首席执行官，Pratik负责公司的日常运营及战略工作。此外，Pratik还是非营利性领导力基金会——"印度需要你"（India Needs You）——的共同创始人，该组织的目标是通过各种项目和研讨会为年轻人提供领导力指导。

Prateek Dwivedi是区块链爱好者和资深互联网营销人员。他拥有印度SRM大学（Sri Ramaswamy Memorial University）计算机科学学士学位，具有良好的计算机知识储备，在2010年创办了Kaching Media和多家网络营销公司，对网络营销具备丰富经验。

Vilma Mattila则是三位创始人中与Web 3行业联系最为紧密的一位，她在分布式计算、加密、数据存储和物联网领域获得多个奖项和专利。Vilma在区块链领域拥有8年以上的经验，投资孵化了70家公司，其中包括5家独角兽公司（Tron、Vechain、Chainlink等），并曾创立自己的加密资产投资公司Node Kapital。

图1 5ire创始团队

（资料来源：5ire官网）

成立初期，5ire非常重视网络营销，开展了"大使计划"（Ambassador Program）并持续至今。这项计划给予在推特上发布有关5ire话题帖子的人5ire的代币，5ire的知名度由此迅速提升，也引起了学术界、高净值人士、政府部门以及社会企业家的广泛关注。

Part 2 行业分析

2.1 行业现状和前景：加密货币环保化转型和区块链技术潜力

截至2020年底，全球拥有超过8000种加密货币，总市值超过8600亿美元。其中，比特币是知名度最高的加密货币。为了实现去中心化，比特币依赖多种协议来保障其网络安全，其中最常见的是工作量证明（Proof of Work，简称PoW）。其核心思想是通过各节点（即矿工）基于自身的算力进行竞争，共同解决一个复杂但易于验证的SHA-256数学难题，这一过程被称为"挖矿"。最先解决该难题的矿工将获得记账权，并得到系统自动生成的比特币奖励。然而，根据剑桥大学2021年统计的比特币电力消耗指数，全球矿工每年大约消耗73太瓦时的电能，这相当于丹麦全国用电量的两倍，同时大规模的挖矿活动每年向大气排放了超过6400万吨的二氧化碳。2021年6月，特斯拉便因比特币的高能耗和对环境的负面影响，停止接受加密货币作为购车的支付手段。推动加密货币的环保转型已刻不容缓。

此外，区块链技术市场增长潜力巨大。据Fortune Business Insights统计，2023年，全球区块链技术市场规模为175.7亿美元，预计将从2024年的278.4亿美元增长到2032年的8259.3亿美元，预测期间（2024-2032年）的复合年增长率为52.8%。

由于区块链技术有助于保护用户的财务数据及身份信息，可在跨境交易、清算和结算、贸易融资平台、数字身份验证和信用报告等领域发挥积极作用。2021年6月，印度国家银行（SBI）、印度住房发展金融公司旗下银行（HDFC）、印度工业信贷投资银行（ICICI）等印度主要银行合作成立了印度银行区块链基础设施公司（IBBIC），以确保交易安全、减少交易处理时间并加快信用证处理速度。

区块链技术也能在清洁能源使用和碳排放量化等领域发挥作用。由于不可篡改、可溯源的数据监测、存储和传输能力，区块链技术能够将能源数字化，提升能源使用透明度，从而帮助监管机构有效管控企业的"清洁能源利用"以及"高碳排放能源依赖"。与此同时，不能忽略区块链与加密货币之间的紧密联系，区块链几乎是市场上所有加密货币的底层技术，结合加密货币的激励机制，能让个体或企业参与环保行动获得相应代币奖励，扩大环保事业的参与群体。

2.2 加密货币环保化实践：基于权益证明

共识机制是加密货币系统的核心设计。通过特定规则的制定，使矿工能够利用其持有的算力或权益对影响区块链发展的提案进行"投票"，从而在分布式环境中达成一致性。这种机制的主要目标是在去中心化的网络中，确保矿工能够高效、安全地实现共识。为了解决PoW机制中的效率问题，2011年，加密货币爱好者论坛Bitcointalk一位署名"Quantum Mechanic"的用户提出了PoS机制。该机制的核心思想是，拥有最多权益的节点而非拥有最多算力的节点获得记账权，其中权益由节点持有的代币数量体现。PoS 一定程度上缓解了PoW机制中算力浪费的弊端。

在5ire成立之前， Cardano、Algorand、Tezos等企业已在绿色加密货币领域崭露头角。这些企业都是基于PoS共识机制运行，相较于比特币等采用PoW机制的区块链，它们在交易速度和效率方面表现更为优越，所耗费的资源也极大降低。具体而言，Algorand采用了一种称为"纯权益证明" （Pure Proof of Stake, 简称PPoS）的机制，随机从代币持有者中选出一个节点负责生成新区块，之后该区块需通过1000名验证者的确认后，才能被添加到链上。而Cardano使用Ouroboros机制，通过奖励机制推动PoS共识的实现。Tezos则是基于流动权益证明（Liquid Proof-of-Stake，简称LPoS）机制，在PoS的基础上提高了流动性，即区块生产者的总量不定；还设计了带押金的惩罚机制。这些机制不仅缓解了能源损耗，也让系统安全性大幅提升。

在改进共识机制外，这些企业也积极利用碳交易等方式实现可持续发展。2021年，Cardano与Veritree（利用区块链技术实现环保举措的平台）合作开展Cardano Forest项目，目标是种植超过100万棵树，详细树木信息会被记录在区块链上。参与者可以使用Cardano的原生代币ADA来支持造林项目，并通过现场监测技术追踪树木的成长情况。同期，Algorand和ClimateTrade（去中心化碳交易平台）合作，在ClimateTrade平台上交易碳信用额度，将Algorand区块链的部分交易费用在平台上购买碳信用额，使Algorand成为第一条碳负区块链。

Part 3 商业模式分析

3.1 主要产品：5irechain

作为一个区块链网络，5ire将可持续发展、技术和创新相结合。5ire是兼容以太坊虚拟机（Ethereum Virtual Machine，简称EVM）的第一层（Layer 1）区块链平台，在以太坊上开发的智能合约和去中心化应用（DApps）可以无缝迁移到5ire平台上运行，具备较高的兼容性。该平台采用双链架构，允许开发人员灵活地构建去中心化应用程序。

5ire的产品包括5irechain、5ire交易所、NFT/Metaverse市场、5ire钱包和风险投资基金5ire Capital。在2023年第二季度，5ire推出了其测试网5irechain Thunder。仅在上线的第一个月内，交易量就超过了200万笔，注册钱包数量突破了25万个。同期，5ire还发布了一系列推动可持续发展的去中心化应用和服务，包括5ire浏览器、验证者与提名者应用程序，以及5ire集成开发环境。

5irechain是公司主要产品，是一个第一层、可持续发展驱动的第五代区块链。它支持多种应用场景，包括去中心化金融（DeFi）和智能合约等。和前面提到的绿色加密货币企业相同，5irechain也是基于PoS的共识机制运作，但5ire创造性地加入了可持续性指标，提出了"可持续发展权益证明"。与传统PoS依赖节点质押加密货币来获得区块生产权不同，SPoS不仅考虑节点质押的代币数量，还考虑其对可持续发展的贡献。

3.2 SPoS共识机制和选举机制

3.2.1 共识机制

在SPoS共识机制中，5irechain设定了两类关键角色：验证者（Validator）与提名者（Nominator），二者都持有5ire的代币。验证者的主要任务是负责验证交易并创建新区块。他们通过质押代币来参与区块链共识，确保网络的安全和稳定。SPoS机制不仅考虑质押代币的数量，还会根据每个验证者的可持续性评分（比如是否使用绿色能源、在环境和社会责任上的表现）来选出验证者。高可持续性评分的验证者将获得更高的奖励，激励其继续在环保和社会责任上表现良好。

可持续性评分基于一个组织的环境、社会和治理 (ESG) 指数。5ire的ESG节点将评估可持续性报告，并使用李克特量表（Likert scale）为每个环境、社会和治理因素分配权重。评估利益相关者的ESG合规情况，并分配适当的评分。

图2 可持续评分因子

（图片来源：5IRECHAIN: A Sustainable Proof of Stake Consensus Mechamism）

提名者则负责为验证者提供支持，决定哪些验证者能够参与共识过程。一名提名者最多可以选择16位验证者。他们通过质押自己的代币并提名他们信任的验证者，从而间接参与区块链网络的治理和共识过程。提名者的收益与其提名的验证者表现相关。如果提名的验证者成功生成区块，提名者会获得一部分奖励。反之，若验证者行为不当或未能达到可持续性标准，提名者的代币也可能面临惩罚。

3.2.2 选举机制

5ire的选举与奖励机制结合了NPoS（Nominated Proof of Stake，提名权益证明）和ESG评分，旨在通过激励可持续为共识协议做贡献的验证者，创建一个去中心化且可持续的区块链生态系统。

选举过程：提名者需要对验证者进行尽职调查，并将其质押代币分散到多个验证者，以保障网络安全。验证者和提名者质押的代币会影响验证者是否能进入"活跃节点"中。验证者的自有质押以及提名者的质押代币总额共同决定其当选概率。代币质押越多，验证者被选为活跃节点的机会越大。

图3 SPoS的提名机制

（图片来源：5ire官网）

SPoS是一个多因素共识协议，节点的权重根据其质押、可靠性、随机投票、ESG评分以及之前的提名情况来分配。系统灵活设置了这些权重，能根据算法在节点选择中的平衡性进行调整。具有更高质押的节点会获得更高的优先级，但质押不是唯一的因素。

随机投票占据了20%的权重，这确保了即使质押较少的节点也有机会被选为区块组装节点。这能够帮助抑制网络中的垄断现象，避免节点通过每次提名或委托质押给其喜爱的节点而形成利益联合体。

图4 节点的权重分配

（图片来源：5IRECHAIN: A Sustainable Proof of Stake Consensus Mechamism）

奖励计算与分配：SPoS 机制会奖励用户5ire代币以鼓励他们以验证者或提名者的身份参与。验证者通过验证交易和生成新区块获得奖励，而提名者则通过质押代币支持验证者。奖励分配取决于对网络协议的遵守情况和对可持续实践的承诺。

系统会在每一小时结束后，基于提名者的总质押量来计算该时间段的总奖励。验证者从总奖励中收取一定比例的佣金（如10%），剩余部分按提名者的质押比例进行分配。例如：总奖励为200个5ire代币，验证者收取10%的佣金（20个5ire代币），剩下的180个5ire代币则按提名者的质押份额分配，如提名者A质押了20个5ire代币，占总质押量的10%，因此可以获得18个5ire代币奖励。

3.3 营收来源：交易费用

原生链（Native Chain）费用：用于支付5ireChain网络计算所产生的成本。通过对每笔计算收取费用有助于维护5ireChain网络的安全，并防止不良行为者对网络进行垃圾攻击。计算公式为base_fee + length_fee + [targeted_fee_adjustment * weight_fee]。

Base_fee是用户为交易支付的最低费用。它作为一个基础权重，能够通过权重转费用（Weight To Fee）机制转换为费用。weight_fee是与交易消耗的权重成比例的费用。Length_fee是与交易编码长度成比例的费用。而targeted_fee_adjustment * weight_fee是一个乘数，受网络的拥堵情况影响，从而调整最终费用。

EVM链费用：在5ire EVM链上进行交易时，用户需要支付交易费用，通常称为"燃气费"（Gas）。在技术层面，Gas是衡量在5ire网络上执行特定操作所需总计算量的单位。和Native Chain类似，Gas费有助于5ireChain网络安全，通过对每次计算收取费用，防止不良行为者对网络进行垃圾攻击。计算公式为gasPrice * gasAmount/10^18。

Part 4 投融资及商业合作

4.1 投资：人才社区构建

2022年9月，5ire收购了职业发展平台Network Capital（NC）的股份。NC是全球领先的职业发展平台之一，服务于160万学生和15万名年轻专业人士，致力于帮助其建立职业生涯并实现自身发展。NC也是印度政府Atal创新使命的合作伙伴。

通过收购NC，5ire能够通过NC这一广泛的人才社区接触到优质人才，获得优质人才资源，从而加强自身在人才方面的竞争力。NC首席执行官Utkarsh Amitabh继续担任原职，同时担任5ire首席营销官，为5ire注入新活力。在创办NC之前，Amitabh曾在微软工作了七年，还拥有欧洲工商管理学院（INSEAD）工商管理硕士（MBA）学位，曾获得牛津大学奖学金。

2023年1月，印度政府的最高公共政策智库（NITI Aayog）与5ire以及NC合作推出了一项区块链教育计划。该计划得到了NITI Aayog的"Atal创新使命（AIM）"支持，AIM在印度超过1万所学校设立了Atal Tinkering Labs（ATL）。这项合作让区块链技术推动教育创新落到实处。

4.2融资：资金谜团

根据Crunchbase数据，5ire目前有26名投资者，总融资额达1.21亿美元，分别来自种子轮和两轮A轮融资。2021年10月，5ire以1.1亿美元的估值完成了2100万元种子轮融资，投资者包括加密货币投资者，以及专注于加密货币的风投基金Alphabit、Marshland Capital、Launchpool Lab 和 Moonrock Capital等。

而后， 5ire的融资历程略有波折。 2022年2月，5ire宣布从Global Emerging Markets（GEM）获得独家1亿美金风险投资资金。GEM官网上介绍其为一家资产规模34亿美元的另类投资集团。但仅五个月后，5ire就不再提及GEM的这笔大额投资。 根据PANews的报道，GEM在半年内共投资了至少16个项目，其中多家公司的单笔投资超过1亿元，但这些投资都是以所谓"投资承诺"的方式宣布，GEM方并未直接打款。

图5 2022年GEM的投资项目

（资料来源：PANews）

2022年7月，5ire以15亿美元的估值获得SRAM & MRAM Group投资的1亿美元，从而跻身独角兽行列。然而，这笔投资似乎也未能完成。截至2023年1月，由CoinDesk证实，只有2000万美元的资金到账。对此，5ire联合创始人Pratik表示，在收到2000万美元款项后，5ire能够获得但已不需要后续的投资，并表示5ire在签约时已获1000万美元，2022年11月又获得了1000万美元。而今年5ire方在接受访问时又表示，在得知SRAM & MRAM的董事长Sailesh Hiranandani曾因五项欺诈罪在香港被判刑，并于2000年在新西兰因另一项欺诈罪被定罪时，5ire已将SRAM提供的资金退还。

2024年2月，5ire宣称接受了加密金融服务公司Gotbit七位数的投资，但具体投资细节并未披露。

4.3 商业合作：推动可持续发展实践

2021年10月，5ire与华为云和Morpheus Labs Launchpad达成合作。5ire能为企业提供高端区块链解决方案，简化将区块链技术集成到5ire框架中的流程，降低区块链采用的复杂性和门槛。与此同时，华为凭借其先进的营销策略和全球化、多元化的渠道，将帮助5ire扩大产品覆盖范围。这不仅有助于5ire构建基于区块链的增值生态系统，还支持联合国利用新兴技术实现可持续发展目标。

5ire也推动印度教育体系的可持续发展。2022年1月，5ire与全印度技术教育委员会（AICTE）合作，在5irechain上开发了名为Your One Life（YOL）的应用程序。该应用将在5ire的一级区块链平台5irechain上运行，用于支持AICTE学生的所有学术活动。YOL还将通过5irechain记录、验证并颁发超过800万名学生的学术证书。通过5ire的第五代区块链技术，平台还能提供课程，在AICTE的指导下帮助培训大量学生。

2022年2月，5ire与美国内布拉斯加州穆扎法纳加尔警方达成合作，创建并实施了一个健全的智能警务解决方案，增强了警务程序中的透明度和问责制。使警务操作可审计，并能实时向相关利益相关方反馈详细信息，从而进一步强化警务管理，助力智慧城市发展进程。

2024年8月，5ire公开发布其主网，5ire主网每秒可处理多达1500笔交易，并将50%的Gas费用返还给用户。作为一个致力于可持续发展的区块链生态系统，5ire正在与商业和非商业领域的杰出参与者合作。5ire报告称，公司已与多家机构客户建立了合作伙伴关系，同时还与大学合作，通过黑客马拉松和研讨会等方式培养Web 3人才，已举办了16场黑客马拉松和23场研讨会。

Part 5 未来展望

5ire最令人担忧的是其融资情况，其迟迟不披露具体财务信息引发了社会舆论广泛的猜测与讨论。更严重的是，很多投资者对5ire失去信心。在2023年中期，有20%的投资者要求退款，但后续由于5ire成功推出区块链而未能成功。目前，5ire在CoinMarketCap上排名第1362位，市值为25570848元，流通供给量为 583043248个。2024年以来，5ire的币值持续下跌，尽管其在8月推出主网，5ire的币值也并未有显著提升。

图6 2024年5ire币值变动

（图片来源：CoinMarketCap）

与大多数区块链平台相比，5ire的核心区别在于其在可持续性领域的承诺。5ire将区块链技术和可持续发展目标相结合，开创了独特的SPoS共识机制，将ESG评分与节点选举相结合，通过可持续性评分进行激励，鼓励用户和开发者创建和运营对社会和环境有益的项目。通过5irechain，用户可以轻松开发和部署可持续性的应用程序，从而为社会和环境产生积极影响。而随着5ireChain主网的启动以及ESG即服务（ESGaaS）的扩展，5ire定位自己为大型政府和企业整合区块链技术来管理、追踪和报告可持续性项目的关键参与者。战略重心是与有能力推动大规模可持续发展项目的实体建立合作关系。

5ire未来的发展潜力主要依赖于其技术创新、市场扩展、战略合作以及资金支持等多方面因素。当下中东的区块链市场正处于早期阶段，初创企业和国内企业对加密货币发展的投资增加，为5ire的发展提供了良好的外部环境。随着全球区块链和可持续发展领域的融合趋势加速，5ire有望通过与各国政府和知名企业深度合作，让可持续发展的理念影响到更广阔的市场。

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