而中邮消费金融称，根据市场形势变化，今年上半年已及时调整风险策略和市场策略，加强渠道结构调整，加大自营业务拓展。

如果以自营能力来判断一家机构的潜力的话，消金界了解到，杭银消金近期也在加强自营能力，是行业长线竞争中的有力竞争者。

除此之外，今年上半年，多家消金机构开启发力自营渠道拓客，同时加快线上线下融合发展。比如南银法巴、宁银消金等，均在发力线下直营线上自营业务。

然而，除了头部少数机构具备自营和存量经营能力外，其余大多数消费金融公司产品同质化较高，难以摆脱“助贷依赖”，甚至有机构90%以上的业务都依靠助贷合作。比如，2021年才开业的唯品富邦消金，有约九成业务依托和助贷机构的合作。

值得一提的是，消费金融公司加快业务与产品的线上化转型。报告（2023）显示，30家消金公司全部开展线上业务，有12家完全采用线上方式获客。

今年上半年，这种趋势进一步加强。

比如，此前以线下作业为主的兴业消金、长银五八消金都在加大线上渠道扩展。今年上半年还在招聘相关岗位，为线上业务的开拓做人员结构调整。8月24日，长银五八消金与长沙银行正式开展合作，在长沙银行e钱庄内上线长银五八消费贷产品，该产品年利率（单利）10.8%-21.6%。

自主经营是监管制定的政策要求，也是长远发展的能力保证。今年上半年的业绩数据也表明，加大自主经营是也行业竞争胜出的“法宝”。

盈利能力

2023年3月，蚂蚁消金注册资本由80亿元增至185亿元，成为31家持牌消金公司中注册资本最高的机构。

目前千亿级消金公司仅有两家，分别为蚂蚁消金和招联金融。截至2023年上半年，蚂蚁消金总资产达1971亿元，超越招联金融的1732.4亿元，跃居成为行业第一。在已经披露业绩的消金公司中，两家消金公司的市场占有率达40%。

值得一提的是，招联金融今年上半年实现营业收入约为93.66亿元，同比增长约11.28%，实现净利润约为18.62亿元，同比下降约3.87%。这也是招联金融成立以来首次出现净利润同比下滑。

总的来看，随着消费金融公司已进入规范期，消费金融公司在资产规模上差距较大，头部效应明显，且和中小机构之间的差距进一步拉大。

从长远来看，对于一些消金机构来说，目前盈利不及预期并不一定是坏事，也可能是长期科技投入所导致，未来业务有望厚积薄发；而对另一些机构来说，短期净利润暴增的背后，有可能酝酿着更大的坏账风险。

融资能力

上半年传出消息，捷信消金股权转让报价已由40多亿元大幅下降，而金美信也有意将国美持有的股权转让给一家互联网大厂。

此外，利润积累、资本内生能力又有限，因此对不少消费金融金融公司来说，依然存在着资本补充的压力。

不过，这一融资现状在今年上半年显著好转。在政策的支持下，消费金融公司的融资成本继续下行。

此外，随着更多消金公司成立年限达到融资业务开展的要求，消费金融获批的融资业务资格及融资方式日趋多元化。

比如，“报告”披露，2022年，有14家消费金融公司融资成本在4%以下，而2021年同期只有4家消费金融公司融资成本在4%以下。

此外，2022年，有6家消费金融公司融资成本在4%-4.5%（含）之间，4家消费金融公司融资成本在4.5%-5%（含）之间，只有1家消费金融公司融资成本超过6%。

值得一提的是，2022年尚未有消费金融公司成功发行金融债券，且当年资产证券化发行规模有所收缩。如今监管释放出支持消费金融公司发行金融债券的积极信号，对于降低消金公司融资成本，改善债务期限结构，以及合理提升居民消费、提振经济将起到积极作用。