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文/胡描

前一天，阿里巴巴创始人马云回国。

后一天，马云“接班人”——阿里巴巴集团董事会主席兼首席执行官张勇便发布了全员信，宣布启动阿里巴巴集团创立24年以来，最重要的一次组织变革——“1+6+N”。

这是一场完全张勇主导的组织变革，还是有马云的推动，也未可知。但有消息称，张勇已经为此准备了2-3年时间。

马云现身云谷学校 图片来源：云谷教育

掌舵阿里巴巴以来，张勇一直试图解决阿里“太大”带来的组织结构复杂、业务不清晰、组织不敏捷等问题。从2019年到如今，阿里的组织结构经历数次拆分、整合调整。

在本次调整中，一个核心的变化在于，6大业务集团相对独立，分别设立了集团CEO，成立单独的董事会，CEO将不再直接对张勇汇报，而是对各自的董事会汇报。这也意味着阿里对核心业务板块“彻底放权”。

张勇在内网解答员工视频中提到：“多样性的业务，与其放在一个锅里、一个上市载体里端出去，还不如到了市场接受的条件，就果断地让他们单独面对资本市场，成熟一个，上市一个。”

这种解绑，也让阿里旗下多个业务公司保留了独立融资和上市的可能性。阿里云、菜鸟、盒马、钉钉等，均被认为可能率先冲线。

相关消息出来后，二级市场率先做出反应，阿里股票涨势惊人。3月29日，阿里巴巴港股开盘大涨14.96%，创2022年4月底以来最大单日盘中涨幅。截至收盘，阿里巴巴港股涨12.23%，报94.55港元，市值达2万亿港元。

阿里系中，高鑫零售涨超18%，阿里健康、阿里影业也涨超5%。美股方面，阿里巴巴昨晚大幅收涨14.26%，报98.40美元元/股。

1. 一场“脱胎换骨”的组织变革

具体来看这次的“1+6+N”组织变革：

“1”指阿里巴巴集团，阿里依然是一家上市公司，法律主体、财务主体没有变化；

“6”指阿里云智能、淘宝天猫商业、本地生活、菜鸟、国际数字商业、大文娱六大业务集团；

N则是阿里旗下其他业务公司，如阿里健康、高鑫零售、盒马、夸克等。

其中，张勇兼任云智能集团CEO，淘宝天猫商业集团由戴珊任CEO，蒋凡担任国际数字商业集团CEO，本地生活集团由俞永福担任CEO，菜鸟由万霖出任CEO，大文娱集团则由樊路远任CEO。

在组织结构和权限上，张勇表示：“6个大的业务集团，从0.5层变成真正的0层组织，为自己业务负全责。”

理论上6大CEO在决策权上为平级。这也意味着，阿里巴巴集团将从过去对旗下业务人、财、事全面管理的统管模式，全面转向控股模式，各大业务板块更加独立，业务自主决策权大大加强。

但同时，各大业务集团也需要独立面对市场考验，彼此之间的合作也将以市场化标准，即：在上市公司合规的要求下，用商业规则、商业协议来实现合作，而非以各种方式让业务部门协同。

“让组织变得更简单、更敏捷，还是要从头部入手。孩子大了还是要走出去，要独立面对市场，这个我们来给他们做好支撑。”张勇说。而阿里巴巴集团则成为大底座。

“敏捷组织”是张勇掌舵阿里以来的“主旋律”。

图片来源：中国企业家杂志

在2015年，张勇设立了“大中台、小前台”战略，即将各个业务线里的技术部门、数据部门合并在一起，以统一的技术架构、产品支撑体系、安全体系、服务体系来支撑阿里多种多样的业务。

张勇表示，这个战略给阿里带来了许多优势，如今很多核心能力都是基于“大中台、小前台”而来。

但在近年来，阿里的“大中台”显得越来越乏力，而市场却并没有停止“进化”的步伐。在过去几年中，阿里许多核心业务受到了竞争对手的挑战。

先是拼多多和抖音电商快速增长，根据《晚点 LatePost》消息，2022年拼多多和抖音GMV之和近4.5万亿元，相当于阿里国内电商业务的一半以上。而后是SHEIN、TEMU的崛起，阿里的海外业务备受夹击。在云计算市场上，华为云的狂奔也给了阿里云不小的压力。

张勇直言阿里需要变得更敏捷——“今天我们坐在杭州，很难想象在东南亚，应该怎么面对瞬息万变的市场环境，快速响应竞争对手的行动。”

近年来，张勇越来越多的“焦虑”于阿里的组织生产能力。据不完全统计，近七年来，阿里进行了逾 20 次组织架构调整，平均每年超 3 次。

在2021年7月，张勇通过公开信分享了自己对阿里组织架构的思考，他认为阿里急需尽快进化为敏捷型组织，并提高组织效率。

到2021年底，阿里开启了新一轮的调整，设立了四大业务板块，并分别确定了各自的分管大总裁。如果说张勇是0层，事业群是1层，那么这四大总裁便是夹在中间的0.5层。这也意味着阿里从“大中台战略”正式变更为“多元化治理”。

据“虎嗅”报道，自2022年开始，分管总裁的审批权已经非常大，张勇会跟分管总裁沟通制定其个人及团队的OKR，每个分管总裁对业绩负责、对OKR指标负责。

而如今取消0.5层，这不仅是张勇的放权，也将阿里“中后台”全面做轻做薄体现。

这些职能部门将按照具体业务特点，进入到对应的业务集团和业务公司。张勇说：“我们希望能够让这些公司真正面向市场，真正从顶层生产关系入手释放组织活力，让组织加速，让决策加速，让市场响应加速。”

对于这些集团的CEO而言，他们的身份也从阿里高管转向“创业者”。

2. 谁将打响冲刺IPO第一枪？

对于此次变革，有阿里人对全天候科技表示，现在内部情绪，可能更多的是“忐忑”。包括对于接下来集团以及业务线的相关调整，可与预见，或是又一次“巨震”。

但阿里对业务的放权，各大业务集团独立面对市场，也给阿里带来了多个业务公司独立IPO的可能性。

张勇在内网解答员工视频截图

目前在阿里云智能、淘宝天猫商业、本地生活、菜鸟、国际数字商业、大文娱六个业务集团中，外界认为最有可能率先拿到上市号码牌的是云智能与菜鸟。

云智能集团包括云、AI、钉钉等业务，由张勇亲自带队，这也被认为是阿里云将率先独立上市的信号。

据阿里巴巴2月23日发布2023财年三季报(自然年2022年第四季度财报)显示，抵消跨分部交易后，阿里云该季度收入同比增长3%至201.79亿元，占总营收的约8%。

在该财报业绩会上，张勇也表示，云计算是阿里巴巴面向未来的核心战略之一，是阿里全面扎根实体经济、服务数实融合的基本支撑。

菜鸟成立于2013年，2014年万霖从亚马逊离职后加盟菜鸟担任总裁，此后带领菜鸟在竞争激烈的电商物流行突破重围，立起山头。同时，菜鸟也成为支持当前阿里国际化等业务的重要能力。

根据阿里2022财年第三季度（2022Q4）财报，菜鸟营收同比增长27%，蝉联集团第一。不仅如此，菜鸟还几乎不亏钱了。2022年Q3，菜鸟实现盈利1.3亿元；Q4亏损1200万元。这或许也是本次调整，菜鸟集团上升为六大业务集团之一的重要原因。

而在此前，菜鸟已经多次传出了准备上市的消息。

除去六大集团，阿里还有多家独立的业务公司，即本次组织变革中的“N”。包括了盒马、飞猪、阿里健康、大润发、银泰、瓴羊等。

目前，高鑫零售、阿里健康、阿里影业都已独立上市。过去一年中，市场也曾多次传出盒马正单独融资。

自2021年6月开始，盒马显示升级为独立事业群，而后独立为公司，阿里不再为其输血。背负着自负盈亏的压力，盒马CEO侯毅去年将公司目标从单店盈利提升为全面盈利。随着组织的裁撤、整合，以及“闭店”，在今年年初，侯毅在内部信里透露，盒马鲜生的主力业态已经盈利。

图片来源：盒马官方微博

在过去三年中，阿里巴巴的美股股价宛如过山车。最高时达到了319.32美元/股，最低时仅为61.115美元/股。在当前，阿里的市值为2544亿美元，仅为最高市值（8500亿美元）的三分之一。

在2020年投资者日期间，时任阿里巴巴集团CFO武卫如此说道：“市场对阿里总体业务中的诸多业务板块并未赋予应有的价值，无论是核心商业中的新业务，还是云计算，以及在被投资公司中的股份价值，这些并没有计入阿里当前应有的市值内。”

而如今，组织结构的明确划分、各大业务集团的独立运营，以及业务公司独立上市的可能性，都可能释放阿里的价值，阿里巴巴的价值很可能远超目前。

3. 变革后的机会和隐忧

即便组织结构的调整给阿里带来了诸多可能性，但也未能解决几大业务板块当前正在面临的困境。

从赚钱能力上看，最为强势的依然是淘宝天猫商业集团（元“中国商业”）。其主要业务包括国内电商业务大淘宝（淘宝、天猫、阿里妈妈）、B2C 零售事业群、社区团购业务淘菜菜、淘特和国内贸易（CBU）等。该板块为阿里贡献了近7成的收入，一直以来都承担着阿里巴巴最重要的营收和利润来源。

但淘宝、天猫自身也有增长的压力。

作为淘宝天猫最重要的“节日”之一，双十一在走过十四年后发生了变化。2022年双十一，阿里巴巴已经不再公布GMV。曾经成交大屏、业绩喜报，一度是双11最具仪式感的部分，也在同期与GMV数字一起缺席了。种种因素综合影响下，正值“青少年”时期的双11，被指陷入危机。润米咨询创始人刘润也曾指出，“（双11）可能会。甚至必将会（退出历史舞台）。”

2022年双十一，阿里巴巴已经不再公布GMV 图片来源：财经十一人

2020年-2022年，阿里巴巴中国商业部分的营收从3520亿元增长到了5927亿元，增长接近7成，但这部分的利润却不增反降：经调整息税前利润（EBITA）从1848亿元减少至1821亿元，利润率从53%降至31%。

不仅是淘宝天猫商业承压，本地生活、国际数字商业、大文娱的发展情况也不乐观。

由俞永福带队的本地生活集团，其主营业务包括了高德、饿了么等，营收占比为5%。但所处行业的竞争也尤为激烈。

电商分析师鲁振旺认为：“现在阿里本地生活最大的业务模块是饿了么，但美团已经在市场上形成了近乎垄断的地位，这时候让饿了么对打美团，难度不小。”

在2022年，饿了么在外卖市场的份额已经从被阿里收购前的约50%跌到了30%。不仅如此，随着抖音、快手强势入局本地生活，赛道的格局即将发生变化，俞永福将承担的压力只大增不减。

由蒋凡执掌的国际数字商业集团，主要业务包括Lazada、速卖通（AliExpress）、国际贸易（ICBU）等。在蒋凡掌舵的2022年，“阿里出海”出了一份不错的成绩单。新季度财报数据显示，国际商业分部中零售商业收入同比增长26%，国际商业分部收入占集团总收入比从2021年同期的6.7%扩大至7.8%，增幅超过16%。

阿里巴巴国际商业板块表现 图片来源：阿里巴巴集团财报

但作为阿里集团最早的业务之一（1999年国际站开通），阿里的出海电商相较亚马逊等平台，依旧处在较为初级的阶段。在近年来，随着中国出海新势力SHEIN、TEMU、TikTok电商的发力，阿里出海电商更显暗淡。

“阿里老人”樊路远在2017年从俞永福手中接任了了阿里影业CEO，如今担任大文娱集团CEO并不让人意外。不过，大文娱一直以来都是阿里的弱项，当前营收占比为3%。

在文娱业务多个领域遭遇激烈竞争和监管压力之下，即便樊路远有着操盘快捷支付、余额宝、支付宝APP的“战绩”，想将大文娱集团做出成绩，也不是一件容易的事情。

回到创业的状态，对于已经有着24年历史的阿里来说，或许并不是一件容易的事情。许多业务已经习惯了在阿里的“羽翼”下成长，但在“断奶”之后，谁也没有了优先级，谁都需要到市场见真章。

但正如张勇在全员信中说：“不拥抱变化就会变得僵化，不改变自身就会被时代打败。”要做102年的企业，阿里必须倒逼阿里，回归创业状态。

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