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如果要问我这个文科背景的人怎么看待ChatGPT，老实说，我觉得透过它，看到了人类不可低估的孤独与无聊。ChatGPT几乎要被玩坏。

但是，AIGC现象级产品ChatGPT聊天机器人是真火了。在此背后，近一个月以来，ChatGPT点燃了一场资本狂欢。

哪个赛道进入狂欢？

ChatGPT聊天机器人网红，其实是GPU或CPU+FPGA等算力在支撑。所以，这一应用对于高端芯片的需求增加会拉动芯片均价，使用场景数量的增加、技术价格的不断抬高，将会导致芯片价格暴涨。

信达证券表示，AIGC技术推动了AI产业化由软件服务向硬件切换，半导体结合AI的生态环境变得逐渐清晰，AI芯片产品就将会实现大规模的落地。

哪个赛道又没了光环？

2月9日，微软解散了仅成立了四个月的工业元宇宙团队。该团队里面的约100名员工已经全部被解雇。

不过我们也注意到，在从元宇宙战场撤退的同时，微软正积极拥抱人工智能，微软将OpenAI的生成式人工智能——AI聊天机器人ChatGPT集成到自己的Excel、PowerPoint和Bing等产品之后，还将把ChatGPT添加到其Azure云服务中。

同时，微软正在考虑收购OpenAI的更多股份，听说有意向OpenAI再砸100亿美元。

A股上市公司里，谁沾上了当红赛道的光？

1月下旬以来，寒武纪、龙芯中科等多只股票涨幅已超过30%，更有多只AI芯片股持续走强，景嘉微20CM涨停，海光信息的涨幅超过了13%，中科曙光、安路科技等纷纷跟涨。

另外，如此高算力的需求，也会持续带动底层硬件的需求，由此引起的CPO（光电共封装，是指将网络交换芯片和光模块共同装配在同一个插槽上，形成芯片和模组的共封装）相关概念股近期在市场也有所表现。

这其中的市场逻辑是，算力时代的关键基础设施是硅光模块，而高算力场景下要发挥出低能耗、高能效的效果需要的则是CPO技术。于是大家看到，“光模块F4”：旭创科技、光迅科技、华工科技、新易盛股价都迎来了一波显著上涨；光模块上市新军联特科技更是在短短三天内走出了两个20cm涨停板。

截止到2月初，万得ChatGPT指数今年以来涨幅已经超过了50%，不仅如此，ChatGPT概念也同时推升了AIGC、量子计算机、人工智能板块迅速走强。

其中，ETF产品中有5只跟踪指数包含“人工智能”的涨幅超过了10%，最高的涨幅达到了17%；除了这样的被动型指数基金，以人工智能为主题的，还有3只偏股混合型、1只灵魂配置型、1只普通股票型、以及1只增强指数型产品。

题材爆炒要降温了没？

截至目前，ChatGPT的火爆已经两周多了，

但是其实吧，人工智能技术在国内仍然处于初级阶段，大部分领域还没有找到商业化的场景去落地，很可能在未来的一段时间内持续亏损。

也有市场人士认为，如果短期爆炒持续，从过往的经验中看，不能排除会出现更严格的监管手段，甚至会有停牌核查的风险。

人工智能主题的主动权益基金方面，年初以来业绩首尾分化较显著。截至2月7日，产品年内业绩的首尾相差已超11%。

可见，基金持仓分布各有差异，比如某些基金打着人工智能的名义，大部分仓位却分散在新能源股，反而错过了ChatGPT的概念炒作。

最新披露的四季报也证实了这一点。部分产品前十大重仓股中出现宁德时代、亿纬锂能等新能源板块个股。

不过对此，也有业内人士认为并非全无道理。毕竟动力电池的应用场景要广泛的多，比如智能家居、智能机器人等都能加以运用，不能因为其主要产品运用于电动车，就否认其产品应用到其他场景的可能。

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本文系未央网专栏作者发表，属作者个人观点，不代表网站观点，未经许可严禁转载，违者必究！首图来自图虫创意。

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