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P2P借贷是对银行的挑战。在过去的几年中，P2P借贷平台，是投资人和借款人完成业务往来并使双方都能够受益的在线社区。

谈及P2P，Lendingclub可说是元祖级，其次就是Prosper，还有其他众多机构，像Kiva.org，以及那些有特定目标的，例如FundingCircle.com，专门做企业贷款，还有SoFi.com，从事助学贷款。P2P可说是一个全新的世界。

在一系列博客中，P2P借贷文章都是排在首位的，LendingClub和Prosper更是大众关注的焦点。

LendingClub在P2P行业里是重量级的冠军，它占有75%的市场份额，据首席执行官RenaudLaplanche说，去年是 LendingClub's收益最大的一年，总收入高达1亿美元，通过平台所发起的贷款就达到30亿美元，仅2013年就有20亿美元。

通过该平台发放的贷款帮助了近284,000的借款人以及支付超过3.5亿美元的利息给投资者。LendingClub收到了1.032亿的资金，并且 在去年五月谷歌通过二级市场与现有投资者的交易买入了价值1.25亿美元的LendingClub的少数股权。董事会还介绍了几个大人物来帮助完成这次交 易，比如JohnMack(摩根斯坦利CEO)和LarrySummers(美国国家经济会议主席，经济学家)

Prosper拥有超过2百万的会员以及6.92亿美元的贷款资金。去年九月Prosper宣布已筹集到2500万的额外资金，用于加速公司的发展。而新的一轮投资是由现有合作伙伴红杉资本领导，还包括贝莱德，全球最大的资产管理公司。

如果你想看到他们两家公司是如何在利率和费用条款上对抗的，你只需要花一点时间去浏览他们的网站。同时，一些投资者和借款人会在他们双方作一个权衡。

“作为一个投资者，我在LendingClub.com投资超过四年了，而Prosper.com大约是一年。我更喜欢LendingClub，因为我能更方便的筛选我想投资的债券种类。”菲利普帕克，CardPaymentOptions.com的创始人说道。

以他的总体经验而言，P2P借贷一直都是在为自己盈利。“我的投资策略一向走的是比较保守的路线，我的年收益率一直都保持在11-15%之间，并且我的贷款总额中只有少于1%会发生逾期的现象，而且我还会卖掉一些我认为可能会出问题的债卷。”Parker说。

RobBerger，TheDoughRoller的创始人和总编辑，从LendingClub和Prosper刚推出的时候，就一直在他们平台投资。

“这两个平台多年来已经有了显著的改变。你也许记得，Prosper刚开始是做竞价的，就像eBay那样。他们一直在朝着LendingClub的运转模型的方向上进行转变，例如利率是根据借款人信用风险来制定的。”Berger说。

这么多年来，他的投资回报率也一直在变化，最高的时候有15+%，最低低达2.5%。“但是我从来没有亏过钱，尽管我在两个平台上都有投资，不过如今我 更倾向于LendingClub。LendingClub能更快捷和方便的获得贷款，而它的界面也设计的更容易操作。”Berger说道。

他告诫他的博客读者们一件事，‘不要小看了P2P借贷的风险。许多人只关注其潜在的回报，并把它与储蓄账户的低利率相比较，然后就一头扎入从事P2P借 贷中。其实这两者是无法比较的。在一个风险可控的范围内，我认为我在P2P借贷这方面干得还不错，但其实风险是巨大的。其风险可以等同于高收益的企业债卷 所带来的风险，甚至风险比它更高。’

NickLoper，一位过去三年都在Prosper投资的投资者，对于每月投资产生的现金流感到很开心，但他说，当平台投资者们都大量购进囤积后就很 难找到有吸引力的贷款项目进行投资。“你必须使用自动化的软件工具在好的项目消失前找到它们。”Loper说。不过他也得到了两位数的低收益回报。“我更 喜欢把我的钱投资给一些人或是小公司，而不是放在股市。”

他表示对于Prosper去掉了贷款人申请借贷过程中的贷款项目说明感到失望。’作为一个借款人，你再也没办法了解到贷款人为什么需要这笔钱。总之，这是一个对于共有基金和其他一些投资选项的尝试和变化，它很有趣并且有利可图。

可以确定的是P2P借贷并不是没有挑战。“两年多来，我一直使用LendingClub进行投资，我也曾经寻找过其他稳定，可替代的投资选项”整体上它 是一个有着不错投资回报的好项目，但是也出现了一些问题。由于一些大投资者的投资需求，我有一段时间很难找到我认为合适的款项，有些人在获得贷款后就进入 到申请破产阶段”DanielPacker在他的博客sweatingthebigstuff.com中写道。

他在六个月之前因为某些问题而撤回1000美元的投资。“我所赚取的利率是很不错的，但是在我寻找贷款的时候我不希望我的现金增长为0，而且我也不想花 大量的时间在网上做研究。”Packer说：“他们最近做了一个改变，让投资超过5000美元的投资者使用它们的自动投资服务。

在去年最后一个季度，ChristyHaussler试图通过Prosper和Kabbage获得贷款以购买一个小企业。“我有787的信用评分和少量的现有债务，以及曾经有一份工作了5年收入近6位数的工作。Haussler说。

消费信用贷款是一个足有2.7万亿的产业。“我们的平台并没有实际的上限。LendingClub自从成立之后每年都以两倍的速度增长。”Laplanche说。

她没有成功的拿到资金。“我甚至都没有机会为自己争取尝试得到资金。他们两个声称我之所以失败的原因是我的信用记录不完善，我并没满足拿到资金的最低要求。在两次不成功的尝试后，我就再也没通过申请P2P借贷去投资生意了。”

P2P借贷一直在持续的扩张。BeendanRoss，他通过一些致力于小型商业借贷的线上的出借方，比如Dealstruck,IOU和 Quarterspot，向P2P小型商业贷款中投资了2500万美元的避险基金，也从一个侧面说明了产业将如何继续变化。 “LendAcademyInvesment,是一个由知名P2P新闻工作者PeterRenton所推出的新替代品。投资者只要拥有最少25000美元 即可获得为贷款投资组合所准备的专业的投资管理。这是一个令人振奋的新产品因为它将会改变投资人对于P2P作为第三方管理者的看法。”

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