本文共字，预计阅读时间。

这些天雷慢一直有点犯嘀咕，四家河南村镇银行，怎么会害得全国各地的储户奔赴郑州讨说法？

然后看储户们网上的声讨，才恍然大悟，河南四家村镇银行暴雷背后的推手浮出水面。原来是度小满金融、京东金融、天星金融等几家大的互联网金融平台。

一位网友的声讨是这样的：

存款无法取出的河南村镇银行一共有四家，分别是禹州新民生村镇银行、拓城黄淮村镇银行、上蔡惠民村镇银行和开封新东方村镇银行。

这类村镇银行，截至2020年，在全国已有1635家，中西部占比65.7%，覆盖全国31个省份的1296个县（市、旗），县域覆盖率70.6%，65.7%的村镇银行位于中西部地区。

如果不是互联网存款，按照银保监会规定，村镇银行一律不得跨县（市）发放贷款和吸收存款。

中国县镇经济交流促进会副秘书长蒋勇曾发文说，村镇银行被大股东幕后掌控的较多，被民营企业联合掌控的，形成了“私人化”的趋势，隐患不少、风险很高；被主发起银行掌控的，形成了“支行化”的趋势，创新不够，“躺平”较多。

银保监会在近期的一次发布会上已经对此事表态，称“事件不简单是社会公众和村镇银行间的交易，还涉及其他主体”，这4家村镇银行利用第三方平台或通过“资金掮客”吸收公众资金，涉嫌违法犯罪。

在河南，四家村镇银行大股东是河南新财富集团，据红刊财经，新财富集团的实控人吕弈涉足的业务囊括了PE基金、港股上市的大型银行、信托，以及注册资本达400亿元的大湾区产融投资公司。

从网上声讨的用户的透露的信息来看，他们通过互联网存款的渠道包括度小满金融、天星金融、京东金融。

这些互联网存款大多发生在2020年及以前。到了2021年，银保监会联合央行发布了《关于规范商业银行通过互联网开展个人存款业务有关事项的通知》，要求商业银行不得通过非自营网络平台开展定期存款和定活两便存款业务，包括但不限于由非自营网络平台提供营销宣传、产品展示、信息传输、购买入口、利息补贴等服务。

互联网存款最早出现于2018年。当年首先是京东金融和富民银行推出“富民宝”。接着，微众银行、网商银行、百信银行、苏宁银行等民营银行开始竖起“智能存款”的大旗，这类定期存款产品年利率超过4%，承诺可以随存随取。与随存随取的其他商业银行活期存款相比，“智能存款”收益率比它们高10倍以上。

这时监管尚未发声，存款利率已经自由化，银行可自主定价。而定期存款，能随存随取，在中国银行界，还是头一遭。它们靠的都是一个叫“收益权转让”的“创新”，这样的事，当时只有一贯大胆的互联网公司敢做。

2019年后，一向老实的城、农商行，也搭上了互联网平台的快车，一边唱着歌儿，一边吃着互联网存款的火锅。

后来，与互联网流量巨头合作的银行越来越多，人们统称之为“互联网存款”。

整个2019年，监管对互联网存款，未曾公开批驳。直到2020年10月，马云批评银行是当铺、巴塞尔协议服务老年人金融之后，监管40米的大刀，借得由头，一顿劈头盖脸地，从网络小贷砍到互联网存款。

这些产品背后的京东、腾讯、度小满金融一一中招，被“存贷双杀”。

在这以前，互联网存款一直处在灰度空间，像一只薛定谔的猫，监管发声前，不知道到底合规不合规。直到2020年底，央行金融稳定局局长孙天琦一系列发言的揭露，大众才看清互联网存款的风险逻辑。

按照孙天琦的解读，互联网存款问题的问题在于：

一，导致存款结构变化明显，高风险机构入场经营，带来存款营销行为、违规宣传存款保险保障。比如暗示“零风险、高收益”，便于用较高利率吸引储户。

二、地方法人银行如城商行、农商行突破地域限制展业。这个套路，金融科技平台轻车熟路，比如用小贷牌照通过互联网平台放贷，为城商行在互联网平台放贷提供工具。突破地域限制带来的问题，当年限制城、农商行跨区域展业，就是因为“萝卜快了不洗泥”，信息不对称，对异地管理能力不足。而互联网平台一来，就带着城、农商行将这些规矩统统打破了。

三、给存款管理带来挑战。按孙天琦的解释，互联网平台存款具有开放性、利率敏感性高、异地客户为主、客户粘性低、随时支取等特征，存款稳定性远低于线下，增加了中小银行的流动性管理难度。同时，平台存款全额计入个人存款，导致流动性匹配率、优质流动性资产充足率和核心负债比例高估。

财政部原部长楼继伟在2020年12月的一次演讲中也指出，这些互联网存款的互联网平台方，供贷的份额小，以至于风险留存不足，To C和To B的比例不当。他说，如果单一数据金融平台占有的市场份额过大，平台数据的真实性以及平台的风险评估模型一旦出现偏差，会导致大量的信贷坏账。

所以，孙天琦称一些金融产品“无证驾驶”，是非法金融活动。楼继伟称应当限制与单一平台合作的银行数量，比如不超10-15家。噤若寒蝉的中国金融科技界一听已经定性，喊打势众，蚂蚁、腾讯、京东等立马下线了互联网存款产品。

在那则《通知》里，银保监会要求商业银行已经开展的存量业务到期自然结清。

谁也没想到，已经停止合作的互联网存款的存量业务，会在2022年的疫情期间暴雷，它的暴雷几乎囊括了当年人们担忧的几个风险点：存款稳定性远低于线下、大股东操控银行、突破地域限制展业。

经此一难，互联网平台该长点心了。

[Source]

本文系未央网专栏作者发表，属作者个人观点，不代表网站观点，未经许可严禁转载，违者必究！首图来自图虫创意。

本文为作者授权未央网发表，属作者个人观点，不代表网站观点，未经许可严禁转载，违者必究！首图来自图虫创意。

本文版权归原作者所有，如有侵权，请联系删除。首图来自图虫创意。