本文共字，预计阅读时间。

导读

Monese创立于2015年，是一家总部位于英国伦敦的金融科技公司。公司主要面向那些无法享受传统银行服务的客户，尤其是信用记录较不完整的海外移民提供金融服务，包括现金存取、转账及低费率国际转账、信用卡等。目前，Monese在31个国家拥有超过200万的用户，致力于实现无国界的金融服务，为人们创造本地经济自由。正如Monese首席商务官Atul Choudrie所说，“无论您在何处，我们的平台都将为您提供本地化的银行服务”。

【中国金融案例中心  文：叶子  编辑：谢彬彬】 

Part 1 公司概述

1.1 公司简介

2015年成立于英国伦敦的Monese是一家面向欧洲移民群体打造的无国界数字银行，其业务包括账户服务、贷款、支付、汇款、手机银行等方面。用户仅需花费两分钟便能在Monese开设账户，开户材料包括身份证照片、护照照片、地址信息及一张自拍照片。Monese在两年内搭建了一个客户身份验证系统，能够迅速从图像中提取信息并与对接数据库、社交网站数据进行交叉验证，在完成 KYC （Know Your Customer）调查、反洗钱调查的前提下，降低金融服务的门槛。在银行业务的基础上，Monese 还为用户建立信用档案。由于大部分用户使用Monese 作为其主要账户收取工资、缴交房租，Monese 能够根据用户的交易数据对其进行信用评估，帮助用户打通使用更多金融服务的渠道，而无需依赖传统的征信公司。

具体来看，Monese的用户分为个体客户和企业客户。个体及企业客户都可以享受即时账户、关联账户和储蓄服务。即时账户是Monese重要的服务之一，在Monese客户端中，用户无需提供住址、征信记录等额外文件就可以轻松开户，享受借款、存款和转账等服务。关联账户是Monese推出的创新业务，用户可以使用一个账户开办两张万事达信用卡，然后与关系亲密的人共享银行业务，随时随地了解对方的情况。储蓄服务不仅可以供客户存款，还能利用APP的算法帮助用户制定存款计划、管理存款。

此外，Monese还推出了与PayPal、Avios的合作业务。在与PayPal的联合业务中，用户可以将PayPal账户添加进Monese的APP中，实现便捷的个人资产管理，同时也可以将PayPal钱包添加入Monese账户。相似地，在与Avios的合作业务中，用户可以将Avios积分添加到APP项目中。通过Monese登陆Avios账户，用户可以更方便地追踪、收集和花费Avios积分。

1.2 创始人及创业故事

图：Monese创始人Norris Koppel

（资料来源：altfi.com）

Norris Koppel是Monese的创始人兼首席执行官，出生在爱沙尼亚，2005年毕业于伦敦威斯敏斯特大学，获得理学士学位，后在英国取得永久居留权。

Norris创立Monese的故事要从他在英国生活的一件小事谈起。2000年，Norris刚来到英国时，他拥有一份良好的工作并租了一间公寓。然而，由于他在英国没有信用记录，银行担心他身份不真实而拒绝为他开设现金账户。若想在银行开户，他需要提供住址、当地信用记录、水电费和无数其他证明文件，然而要获得这些文件他又必须拥有银行账户，Norris陷入了无信用的两难窘境。

此外，由于国际付款会产生高昂的外汇费用，雇主也不愿意将工资打入他的爱沙尼亚银行账户。最后经各方协商，雇主决定将Norris的工资发给他的室友，然后由室友每月支付给他。Norris对此表示：“这种情况让人觉得尴尬。我的生活各方面进展都很顺利，但却受到了二等公民的待遇。不管是谁，如果不能享受自己应有的基本权利，那感觉真是糟透了。”

直到几个月后，Norris才获得了开户所需的文件和英国的信用评分。他的经历反映了外来移民群体在获取金融服务方面的困境，这个问题如果得不到妥善解决，还会造成更严重的问题。Barclays研究显示，与有账户的人相比，没有正式银行账户的人每年金融服务费用平均要高出1000英镑。

于是，创立Monese的灵感在Norris大脑中酝酿：Monese不只是为那些拥有完美信用评分或公用事业账单的人准备的，而是一个可以随时打开并在手机上使用的账户，这样不会在每次跨国居住时增加额外的机会成本。为简化开户流程，Norris和他的团队只要求用户拍张自拍，同时上传护照或本国身份证件的照片，便可以完成身份验证，仅需两分钟就可以完成在线开户流程。当然，这样做并不意味着安全没有保障，Koppel表示：“我们扫描流程的准确度是人眼的25倍左右，这是人工无法实现的程度。”Monese使用简单、价格更低、速度更快，这成为它快速吸引用户的制胜关键。

Monese设计的本意是为了帮助那些无法享受金融服务的移民群体。“我们注重全球思维，致力于为那些勇往直前、渴望漫游世界的人提供服务，让他们可以选择自己的想要的工作和地点，而不受传统政策和机构的困扰。”Norris称Monese是“真正本地化的产品”，只需轻点按钮，用户便可立即在十种语言之间进行切换。用户可以分别在不同国家或地区拥有银行账户，每个账户都有单独的余额和借记卡。而这些账户不仅支持多种货币，降低外汇利率，还可以作为主要的工资账户。

此外，对于移民来说，开设现金账户堪称一大难题，获得信用卡更是难上加难。Norris在决定永久定居英国以后，仍不符合当地银行的信用卡申请条件。“我在这里创业，薪水丰厚，努力养家和三个孩子，但我唯一能获得的信用卡费用却相当高昂。”Norris再一次从这件事中发现商机，开始为用户提供渠道以接触更好的信贷产品。Monese已就银行卡业务与其他银行或借贷方建立合作，在其应用市场上提供这些机构的信贷产品。Norris表示：“我们可以看到客户的交易数据，从而确定他们是否有足够的偿还能力。所以在用户同意的情况下，我们会与其他银行分享客户数据。也就是说，银行不会盲目作出决策，客户也可以获得更多金融服务的机会。”

1.3 融资情况

2015年创立至今，Monese获得了来自多个投资机构和个人上亿英镑的投资，平台估值突破10亿英镑，跻身英国金融科技独角兽行列。

2017年1月，Monese宣布获得1000万美元（约合810万英镑）A轮融资，投资方包括STE Capital、Anthemis Exponential Ventures和Korea Investment Partners（KIP）。Monese创始人Norris Koppel表示：“新的资金将帮助我们为英国之外的欧洲地区的用户推出欧元账户以及其他一系列的服务，包括借贷产品等。”值得一提的是，在A轮融资前的16个月内，Monese已获融资1500万美元，共有4万名来自179个国家的用户选择了该平台的服务，平台累计完成180万次转账，转账金额总额高达1.5亿美元。

2018年9月，Monese 宣布完成了6000万美元的B轮投资，领投方为风投机构 Kinnevik，参投方包括 PayPal、Augmentum Fintech、Avios Group、INVC Fund。在不到一年的时间内，Monese 的用户数量增长三倍，服务涵盖欧洲 20 个国家。创始人 Norris Koppel 表示，Monese希望通过合作使更多用户可以享受普惠的金融服务。该轮融资资金将主要用于地域扩张与用户增长，以及计划扩招约 100 名员工加入其英国、爱沙尼亚的业务，并在2018年末设立葡萄牙团队。

2021年9月，在国际银行和财富管理公司Investec 9000万美元的投资下，Monese完成了C轮融资，并推出BaaS平台进军“银行即服务”领域。Investec将采用Monese的新BaaS平台，支持Investec的私人客户交易银行服务，并有助于为私人公司推出新的商业往来账户产品。随着时间的推移，Investec还预计BaaS将允许该行整合其零售储蓄产品。Monese和Investec将在致力于全面开放数字银行业务方面紧密合作。

表：Monese融资概况

Part 2 商业模式

2.1 市场定位：面向移民的无国界数字银行

Monese的创立与欧洲移民的社会背景密不可分。欧洲大规模移民潮的历史可以追溯到上个世纪50年代。作为绝大多数由发达国家组成的经济体，在“推拉模式”和“罗盘迁移模式”的共同作用下，欧洲长期以来一直是外来移民的净流入地。根据欧洲统计局的公开数据，截至2013年，欧盟28国外来移民至少达到340万人（净流入60万人），其中来自于非欧盟成员国的有140万人。2015年，由于叙利亚战争引起的大规模移民浪潮将欧洲移民的问题推至顶峰，英国金融时报发表评论称此次难民危机是二战以来欧洲面临的最严重的移民浪潮。截至2016年6月，在欧洲国家提出难民庇护申请的数量以每月10万左右的速度延续，数量已达60.18万人。2019年全球移民数据报告显示，欧洲拥有8200万国际移民，人数居全球首位。

受欧洲右翼思想的影响，欧洲本土居民一方面正在打破以往“零移民”的幻想，接受与新居民长期相处的未来；另一方面又表现出极具保护主义色彩的反移民主张，本地居民与移民之间存在经济、政治、宗教和文化上的全方位冲突。在此背景之下，调和本土居民与移民之间的种族矛盾、尽可能地满足并改善移民的生活成为社会的普遍呼声。

移民群体愈加庞大，成千上万无本地信用历史的人急需获得便捷的银行服务。然而，传统银行往往要求用户提供过往财务数据、工作证明及居住证明等以验证信用，而新移民、海外公民、学生、自由职业者等群体经常无法提供这些材料，并因此被阻挡在银行系统之外，只能通过费率极高的预付卡来满足金融需求。即使通过了信用测试，账户申请的时间也相当漫长。

针对传统银行服务移民力度不足的弊端，Monese的出现填补了市场空白。以移民群体为主要目标客户，Monese致力于满足无征信历史、难以取得传统银行服务的底层移民日益增长的金融需求，为其提供透明、低成本、固定费用的普惠性金融服务，包括现金存取、低费率国际转账、信用卡、直接借记等。长期来看，Monese致力于技术的精进，以提高用户识别的自动化水平、扩大服务体系结构，并将服务扩展至整个欧盟。宏观上看，银行服务的改善日益成为欧洲金融系统一项主要的政策目标，在传统银行基础上的创新正成为推动产品和商业模式发展的新动力。据估计，Monese服务覆盖全欧盟范围后，将使其收入相比于创始之初增加9700万欧元。

Monese的战略定位还体现在其品牌理念之中：一是进步，Monese一直关注未来，希望通过新技术来帮助客户快人一步；二是人性，Monese看到了人类个体与整体的价值，对客户不带偏见的服务使得他们区别于传统银行；三是信赖，Monese为资金提供安全的庇护所，对客户完全透明，服务态度亲和，随时为客户提供疑难解答。

2.2 主要产品

2.2.1 个人账户

基础信用卡

Monese推出了三种款式的基础信用卡：Simple、Classic、Premium。不同类型的信用卡在ATM、外汇消费、外汇转换服务中收取不同的费用。

图：Monese三种基础信用卡

（资料来源：Monese官网）

表：Monese三种信用卡的基础收费

（资料来源：Monese官网）

目前，Monese的定价有0费率、4.95磅/月及14.95磅/月三档，月费越高单笔交易的手续费就越低，多档定价的模式使得用户拥有更大的选择自由度。用户可以在Monese App上申请个人账户，进而办理信用卡业务。App可在苹果、谷歌应用商店以及华为的 App Gallery下载。Monese对基础信用卡提供6种额外的免费便利服务，包括多语言客服、三货币账户（免费开通欧元、RON账户）、虚拟卡片（网购保障）、免费首付款、Apple&Google Pay（便捷支付）和授权定期付款。

关联信用卡

2020年10月，Monese与MasterCard宣布达成战略合作伙伴关系，以进一步加强欧洲各地服务不足者的本地银行服务。通过与万事达卡的合作，Monese在欧洲市场推出了关联信用卡。用户可以用同一个Monese账户开通两张万事达信用卡，以管理自己与亲密伙伴之间的共享财产。与基础账户相同，关联卡片也无需繁琐的操作流程，可以轻松地开通和使用。此外，Monese的App还允许客户自己定制储蓄计划，这使关联账户能高效管理家庭财富。

图：Monese关联信用卡

（资料来源：Monese官网）

个人账户申请流程

新用户开通Monese账户，首先需要使用手机号（仅限于欧洲地区）注册账号。注册完毕后，用户无需提交个人地址、征信历史等冗杂的文件，唯一条件就是用户必须是欧洲经济区31个国家的居民。用户需要选择货币类型（欧元/英镑），而后输入地址，再上传护照照片即可。此外，为了保证用户身份的真实性，同时防止用户遭遇身份欺诈，Monese规定必须上传一段自拍短视频。

完成身份认证后，账户会被暂时冻结。约2-3个工作日后，个人后台会显示申请正在审理。审理完成后，用户需上传签证和入境文件，即可正式在后台激活Monese账户，而后就能收到实体卡片。

日常生活中，Monese卡片的使用也十分便捷。借记卡可直接在柜台刷卡而无需插入POS机，可以非接触式完成付款；该信用卡虽然无透支额度，但可用来在线预订车票酒店购买商品；授权支付(direct debit)可以根据需要定期向服务方转账，比如网费、房租、保险等。

2.2.2 企业账户

Monese为企业账户设计了专用的企业信用卡，每月收费5.95英镑。如果客户有一个在英国注册的企业，可以选择在Monese开通一个企业账户，以保证个人和公司财务的分离，同时在一个应用程序中轻松地管理和跟踪两个账户的支出。非接触式万事达卡商务借记卡支持客户在世界各地出行时的线下或线上购物。通过商务信用卡，客户可以在全球范围内的ATM机上免费取款，且可以在全球范围内的非接触式终端机上付款。除了存取款服务外，客户还能用商务借记卡安全便捷地汇款到国外，且通常比传统银行汇款更便宜。目前Monese支持30多个国家的汇款服务，且任何国际汇款流入企业账户都不收取服务费。

此外，Monese的商务卡还支持电子发票开具服务。客户在应用程序中创建发票，即可快捷地发送给客户，以快速获得收款。作为跨国界的产品，Monese的应用程序支持十四种语言：英语、法语、德语、巴西葡萄牙语、欧洲葡萄牙语、保加利亚语、意大利语、西班牙语、罗马尼亚语、波兰语、捷克语、土耳其语、爱沙尼亚语和立陶宛语。这使欧洲各国的商务人士都能使用Monese企业借记卡。

图：Monese企业信用卡

（资料来源：Monese官网）

2.2.3 其他合作业务

除上述产品服务之外，客户还能使用Monese与PayPal、Avios合作开放的服务。在Monese的APP中，用户可以添加PayPal和Avios的账户；在PayPal钱包中，用户也可以添加Monese信用卡。这种双向兼容的合作使用户的使用体验更佳。

客户可以使用PayPal在世界上数以万计的商店购买喜欢的商品，从小型精品店到大型品牌都可以便捷消费。通过PayPal的数据加密和诈骗保护系统，客户可以安心地收付款。在个人隐私方面，PayPal从不私自获取用户的信用卡信息，即使在消费完成后也会全方位保护消费者的财产和个人信息安全。

Monese还设计了专用的Avios积分收集、追踪功能。通过Monese的APP，用户可以便捷地收集积分、查看积分和消费积分。当Monese用户使用个人信用卡消费时，也能获得额外的Avios积分。

2.3 经营状况

目前，Monese在经历多轮融资后，融资额超过1.7亿美元，平台估值突破10亿英镑，跻身英国金融科技独角兽行列。Monese在31个国家拥有超过200万的注册用户，根据Crunchbase的数据，Monese的应用程序每月有61347次下载，在最近30天内增长61.35%。

Fintech Futures的报道显示，相比于其他几家同行，Monese在走向盈利方面进展更为顺利。统计显示，2018年Monese收入总额为550万英镑，税前亏损1270万英镑，业绩好于Revolut（税前亏损3280万英镑）和Monzo（税前亏损3310万英镑）。

Monese的主要收入来源为办卡费用以及日常使用产生的服务费。个人用户开户需根据账户级别（Simple/Classic/Premium）支付不同额度的月费或年费；企业用户开户需统一支付月费。除办卡费用之外，用户在日常使用过程中也需要分级别收费。存取款、转账汇款等操作都会根据卡片等级的高低支付不同额度的服务费。Monese其他收入来源可能还包括广告费用。例如，在与PayPal的合作过程中，由于Monese对PayPal起到了正面营销宣传作用，可能可以获得后者支付的广告费用。

同时，虽然Monese的商机建立在传统银行的弊端之上，但这并不意味着二者不能合作。事实上，Monese已就银行卡业务开展合作，计划与其他银行和借贷方建立合作伙伴关系，在应用的市场上提供这些机构的信贷产品。在获得用户授权的情况下，Monese可以与其他金融机构共享客户数据，为其客户提供更多样的服务，同时平台自身也可以获得合作方支付的费用。

Part 3 竞争与模式推广

3.1 核心竞争力：

（1）抢占移民金融市场，受众规模庞大

Monese的主要受众为移民群体，具有较强的规模竞争力。欧洲近年来不断加剧的移民问题是Monese品牌广泛传播的催化剂。事实上，Monese 不是唯一一家提供移动银行业务的创业公司，类似 Mondo、Starling Bank和Atom Bank都是它的竞争对手，但有别于其他公司把传统银行客户作为自己的目标用户，面向外来移民群体是 Monese 的主要优势。Monese 拥有广阔的市场前景——根据 Office for National Statistics 的数据显示，仅在2015年就有636000名外来人口初入英国。庞大的受众将为Monese带来巨大的市场增长潜力。

（2）广泛的合作伙伴参与

Monese拥有生态友好型的开放架构，支持各种类型的合作伙伴关系。例如，与万事达卡合作推出关联账户及企业账户；与云端技术平台Thought Machine Monese 合作将欧洲和英国的账户持有人转移到云端平台；与PayPal形成账户和钱包的互通等。合作伙伴的参与有助于Monese提供多样化的专业服务，资源互补，形成更强的市场竞争力。

（3）完善的平台服务，终端设计活泼

相对于传统银行繁琐的流程，Monese的服务均可通过线上应用程序展开，用时短、效率高。用户可以在手机上完成开户、贷款、支付、汇款等业务。此外，在终端设计方面，Monese的卡片、APP面板和官方网站都极具美感和设计感。不同于传统银行暗淡柔和的配色，卡片的设计采用简洁流畅的线条和明快的色调；APP的设计极其人性化，使用起来流畅舒适；官方网站的设计也以简约风格为主，内容凝练、导航精准。

（4）科技研发优化用户体验，盈利能力稳定

Monese在前期投入了大量的科技研发，仅身份核验系统就耗费了两年时间进行搭建。前期的投入使得Monese在扩张期具备绝对的用户体验优势，降低了服务成本，能够更高效地抢占市场份额，更容易形成品牌效应。同时，Monese的应用程序使用门槛低，收费合理，用户在体验到极其便捷的服务时，也需要支付相应的费用。这使Monese拥有稳定的盈利能力。

3.2 竞争分析：金融科技赛道竞争激烈

Monese处于数字银行赛道，近年来面临较为激烈的同行业竞争。同行业公司主要分为两类：传统银行和新兴金融科技公司。

对于传统银行，Monese具有较为明显的优势：快捷的线上体验、低成本的服务能力和规模竞争力都是与传统银行对抗的绝佳武器。创始人Koppel曾说：“我们非常重视客户服务，所有新兴银行都知道这点，但保守银行并没有意识到。”传统银行往往由于长期的主导地位而忽视用户服务，也往往由于现有用户体量庞大而忽视新用户的发展和积累，这两点为金融科技企业深入数字银行提供了机遇。通过科技赋能的服务优化，以及良好的宣传和口碑，Monese逐步积累起与传统银行相抗衡的规模竞争力。

然而，与同赛道的金融科技公司对比，Monese的优势则没有那么明显。欧洲的数字银行市场可以看成是垄断竞争市场——每家公司的产品都有差别，但公司的数量较多，竞争较为激烈。例如，英国最大的独角兽企业Revolut同样专注于线上金融平台，提供传统的银行服务和加密货币交易。注册方便、换汇和线下提款无手续费等特性是其发展的有力竞争优势。Revolut拥有超过600万的线上用户，最新估值达到330亿美元，在今年7月完成了8亿美元的战略融资。强大的资金实力、广泛的用户覆盖将间接抢夺Monese的线上金融市场。再如，英国的移动智能银行Monzo拥有英国银行牌照，为客户提供便捷低廉的银行服务。客户只需提供身份证件等必要信息，即可在数分钟内获得Monzo银行账户。Monzo的账户类型包括个人账户、联合账户、青年账户和商业账户四类，向客户提供转账、存款、贷款、支付、加密货币等业务。账户分类、提供业务与Monese存在较大方面的重合，成为Monese强有力的行业竞争者。此外，在欧洲地区，希望为传统银行系统以外的用户提供移动金融服务的金融科技企业近年来也均有发展，结合银行与资管、面向学生人群的 Loot 与面向低收入人群的 Pockit 都在近两年获得融资。

面对日益激烈的行业竞争，未来Monese应加强与其他公司的战略合作，加强创新产品的研发和应用。守住移民金融市场，持续聚焦线上银行的功能优化和用户体验，增强客户粘性和品牌知名度，打造属于自己的企业护城河。

3.3 模式推广：以美国、中国为例

Monese创始于英国，具有面向金融系统覆盖边缘的人群——国外移民的创新金融模式，该模式建立在欧洲具有数量众多的移民群体、较为包容的金融环境的基础之上。以美国和中国为例，来探讨推广、复制Monese模式的可行性。

美国是一个典型的多移民、多文化国家。移民群体在美国同样面临金融服务的鸿沟，学术杂志《Le Géographe canadien》曾发表的一项研究表明，在温哥华和旧金山两大移民地区，银行机构通常会改善和利用其种族资产以接触具有较高社会经济地位的移民，但很少有银行积极地将无账户、无本地信用历史的人纳入金融系统。可见，美国某些地区的移民群体面临与欧洲移民相似的问题。因此，Monese的普惠移民模式可以推广到美国。

我国虽不存在明显的移民福利问题，但金融科技的发展尚不够成熟，因此Monese的商业模式也有可借鉴之处。事实上，我国也存在传统银行视野之外的群体——贫困地区的农民。贫困地区群众无法获得太多银行服务的主要原因有二：一是，没有可抵押的资产；二是，专程跑去银行存取款，时间成本过高。近年来，“金融扶贫”的概念正被越来越多的人了解和使用。所谓金融扶贫，就是使用金融科技为贫民群体提供普惠金融服务。我国的传统银行与欧洲相似，都有较高的信用门槛。因此国家特别出台政策，鼓励传统银行将部分业务服务向农村倾斜，推动金融服务进入贫困地区。而在传统银行之外，金融科技企业也能做出应有贡献。首先，面向农民群体，降低开户门槛和借款门槛，让每一个人都能享受到银行服务。其次，所有服务都可以在线上程序完成，这也解决了时间成本的问题。从这个角度分析，Monese的模式也可以推广到中国。

Part 4 未来发展

Monese的未来发展情况取决于内外两方面因素：第一，企业本身能否不断创新；第二，未来的市场潜力有多大。

市场潜力方面，对Monese来说，受众规模的大小主要取决于未来移民趋势和政策导向。在可预见的未来，第三世界的难民涌入欧洲的趋势暂时不会被逆转；已定居在欧洲的外来人口，在组成家庭后仍会生育；并且来自亚太地区的新移民群体也不可忽视。总体而言，欧洲外来人口应该会保持客观的增长率。

但是，Monese在发展期的受众主要是底层移民，即无本地征信记录、无房产的外来人口。随着时间推移，Monese的目标客户可能会呈现数量的减少，造成市场规模下降：一方面，现有顾客可能由于社会地位提升、经济状况变好等因素不再使用Monese；另一方面，未来新增的外来人口中，非底层群体也会占到很大的比例。欧洲移民政策近年发生的转变是“减少移民，但拥抱高技术移民”，以鲍里斯新政为例，英国自2021年起借鉴澳大利亚的模式，启用积分移民体系。澳大利亚移民积分制通过对申请人教育、年龄、英语水平和工作技能等方面的综合评分，让背景越优秀的申请人能更高概率地获得签证。英国希望通过类似的政策，更具弹性地筛选全球人才，以此拥抱有能力的外来人口。

因此，Monese必须尽快度过发展期，建立长期的企业护城河。一方面，持续创新，以科技优化用户体验，增强用户粘性，不断吸纳非移民用户和高技术移民用户；另一方面，Monese可以尝试构建生态网络，与支付企业、信用企业、互联网企业等相关企业结成合作伙伴，推出覆盖多领域的多元产品，完善产品体系。

[Source]

本文系未央网专栏作者发表，属作者个人观点，不代表网站观点，未经许可严禁转载，违者必究！

本文为作者授权未央网发表，属作者个人观点，不代表网站观点，未经许可严禁转载，违者必究！

本文版权归原作者所有，如有侵权，请联系删除。