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最近，中信银行信用卡中心宣布，累计发卡量正式突破1亿张。

至此，中国信用卡亿张俱乐部成员正式扩容为7家银行。按照跻身顺序，先后是工行、建行、招行、中行、农行、交行、中信。

接下来，平安信用卡和广发信用卡，有望在不久后加入到亿张俱乐部中来。再往后一点，大抵还有光大信用卡。

鉴于信用卡行业越来越转向存量竞争，且数字化的类信用卡产品日渐成熟，市场格局的固化很难避免。

拍脑袋的话，未来5-10年，可能就这10家亿级发卡行了。

01 扩容之路

工行是中国第一家进入亿级俱乐部的信用卡发卡行。

在2014年财报中，工行宣布，其信用卡发卡量突破1亿张，跻身全球前三大信用卡发卡行之列。彼时。工行的发卡量、消费额、透支额均保持同业领先。

第二家完成这一壮举的是建行。2017年5月26日，建设银行对外披露，龙卡信用卡的发卡总量已达10030万张。

紧随建行之后的并非是国有大行，而是招行。招行2017年财报显示，其信用卡累计发卡10022.72万张。

2018年8月末，中行在中期业绩报告里改变了发卡量的统计口径，用“累计发卡量”替换了此前的“有效累计发卡量”，并披露当年6月末信用卡累计发卡量10371.77万张。

这一年11月，农行发布新闻稿，宣布信用卡累计发卡量突破1亿张，成为第五家发卡量超亿张的商业银行。

再往后，交行在2019年财报中披露信用卡累计发卡量达到1.2亿张。该行很可能也在2018年完成了破亿的成就。

回过头看，2017-2019年是一段疯狂的岁月。2017-2019三年间，市场累计发卡量从4.65亿张飙升到7.46亿张，其中仅2017年就新增发卡1.23亿张，平均每月新增超过1000万张卡片。比起国有大行，部分股份行的扩张步伐还要更为激进。

在信用卡行业从2020年进入中低速增长阶段之后，亿张俱乐部的扩容速度就明显放缓了。

一直到11月1日，中信银行信用卡宣布，累计发卡量正式突破1亿张，成为第二家迈入亿级规模的股份制发卡行。

也是第七家信用卡亿张俱乐部成员。

02 存量时代

在新形势下，还有哪些银行会晋级呢？

一个是平安信用卡。截至2021年6月末，该行信用卡流通卡量达6,652.74万张，较上年末增长3.6%。按照常见的70%左右的流通卡量/累计发卡量比重测算，平安信用卡的累计发卡量大概率在9000万张以上。

另一个非常接近亿张大关的是广发信用卡。据新金融琅琊榜了解，今年1月，广发信用卡累计发卡量已经突破9000万张。如果该行维持2020年10%的新增发卡速度，今年末很可能实现破亿。

除了这两家银行，相对有希望的是光大银行。截至6月末，光大银行累计发卡量达到8390万张，较年初新增349.98万张。不过，由于其发卡增速明显放缓，大概还需要2-3年。

现阶段，浦发、兴业与民生的累计发卡量在六七千万张的水平，由于市场环境的变化，它们想要再上一个台阶，并不那么容易。

相对可惜的是浦发银行，经历了2015-2017年的大跃进，其从2018年以来逐渐走向收缩。截至今年6月末，其流通卡数4501.04万张，基本停留在2019年末的水平；信用卡贷款余额3675.14亿元，甚至低于2017年6月末的水平。

此外，不得不提的是邮储银行，该行在今年中期的发卡量也就4000万张，但在上半年刚刚成立了信用卡中心，并且引进了招行原副行长刘建军出任行长，不排除逆势而上，所以不容小觑。

在行业从增量竞争转向存量竞争的背景下，发卡量的快速增长往往意味着比以前更高昂的代价。这一点，在中信银行信用卡身上就有所显现，也是各家银行必须面临的挑战。

从中报来看，行业主流还是求稳。诸如招行声称，其信用卡业务向“平稳、低波动”的经营模式转型；平安银行则首次将实动率（活跃客户占流通客户的比例）明确为信用卡业务经营发展的北极星指标。

一个精耕细作的时代迎面扑来。

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本文系未央网专栏作者发表，属作者个人观点，不代表网站观点，未经许可严禁转载，违者必究！首图来自图虫创意。

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