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2021年6月18日，“大钱”之道 智创未来暨2021理财魔方媒体交流会在北京圆满闭幕。理财魔方的三位创始人与众多知名媒体人士汇聚一堂，共同探讨公募基金破局中国居民困境的解决之道。

破局与新生，理财魔方AI投顾探索之路

理财魔方联合创始人、互联网运营专家姜海涌发表了《破局与新生：理财魔方的AI投顾探索之路》的演讲，他简单分析了当前行业面临的困境，即中等收入群体缺乏专业化的理财服务以及难以规模化提供投顾服务。面对这两个困境，理财魔方有着独特的解决方案，包括用户立场、个性化定制和伴随式服务三个方面。用户立场方面，他认为当前公募基金投资者数量庞大，但却存在基金赚钱基民不赚钱的怪现象，是因为大部分基金公司以追求基金净值增长为目标，而不是客户是否能赚到钱为目标，没有站在客户立场思考问题。而理财魔方的业务逻辑设计则为了解决这个怪现象，以用户实际盈利为目标而不是以资产的净值增长为目标；个性化定制方面，理财魔方通过了解用户风险承受能力的底线，通过AI技术为用户定制公募基金组合，让每一个组合都是个性化的；伴随式服务方面，理财魔方认为理财是常伴一生的事情，但随着资本市场的波动，用户情绪也会随之波动，因此需要对用户情绪进行理性的响应与干预。姜海涌认为只有做好以上三方面，才能让用户获得长期稳定的收益。

为了让大家进一步了解如何解决这些困境，姜海涌以理财魔方6年多的AI投顾探索之路为例做了深入细致的说明。理财魔方的定位是人工智能驱动的基金定制组合app，通过个性化定制服务，实现让客户安心放大钱的目标，帮助用户实现家庭整体资产的长期回报。经过6年的探索实践，目前已经交付完成了当初设定的实现用户价值的目标。目前已有数万中等收入家庭投入理财魔方数额超30万，且理财魔方帮助超过90%的客户实现了盈利的目标。而且随着公司的成长，理财魔方已经汇聚了行业内顶尖的人工智能和金融双一流团队，成员多来自于清华北大海外名校，有助于理财魔方实现业务更加精进。同时，理财魔方还获得业内知名机构认可，获取了很多奖项，并且与国家超算“神威-太湖之光”达成了战略合作伙伴关系，2020年和2021年第一季分别两次被清华大学五道口金融学院评为中国智能投顾十强企业。此外，理财魔方亮眼的成绩还获得了资本市场的认可，目前已累计融资超过2亿元人民币，大部分资金用于AI系统研发，且理财魔方拥有基金销售牌照和保险代理牌照，获得监管部门的认可，为理财魔方长期稳定的发展打下了坚实的基础。

马永谙：中国居民理财的困境与破局

理财魔方联合创始人马永谙对当前中国居民面临的理财困境做了深入的分析，并对如何破局也有着独特的见解。他指出，中国经济历经调整与改造阶段后，经历了一段高速爆发成长时期，目前中国经济持续向稳，增速逐步放缓。未来，中国经济将长期保持中速的增长态势。而纵观日本、韩国等亚洲国家发展历史，国家一旦进入中低速增长期，中等收入群体随着工资性收入的减少，将极大可能出现阶层下滑，从而进一步造成社会不稳定现象的出现。他认为当前中国处于很关键的时间节点，如何解决中等收入群体的财富保值增值问题至关重要。因为提前看到了日本韩国的经历，需要学习一些更为成熟国家的做法来帮助中国合理度过这一困局。因此他认为当经济高速成长时代结束、工资收入减缓时，居民只有加大在标准化资产上的理财投入才是正确的解决之道。

他提到公募基金作为标准化的理财产品必然会是未来的主流。然而通过观察中国居民当前投资公募基金的现象就能发现，市场行情很好的时期，基金收益率能达到70%-90%，然而最终基民赚钱的比例却很低，50%的占比都达不到。针对“基金赚钱，基民不赚钱”问题的原因，马永谙认为这主要是受到投资者情绪的影响。老百姓在基金理财过程中，喜欢追涨杀跌，不能理性的长期持有基金，导致了他们理财的结果往往以赔钱告终。中国的监管层虽然也洞悉了当前行业存在的问题，然而追涨杀跌本身就是符合人性的行为，确保投资者逆人性而为并不是一件容易做到的事情。同时行业内存在的基金不以客户为中心而只是单纯卖产品为目标，无法解决客户在基金持有过程中的贪婪和恐惧，以及无法提供长期的伴随式服务，都是行业急需要解决的问题。

针对这些问题，理财魔方做了多方面的探索：创造了行业内第一套全AI驱动投资管理引擎，根据客户实时数据来为其提供个性化资产配置组合。目前，理财魔方在这方面已实盘运行了近5年的时间，打造了一个实时响应客户需求的无人值守的自动运行体系。这套系统以控制风险为核心目标，以主动全天候思想来确保客户在风险底线不破的前提下,实现更高的收益。理财魔方在5年的实盘运行过程中，即便历经诸如贸易战、疫情等极端考验也没出现客户风险底线被突破的情况。客户对理财魔方的持续信任也使得理财魔方的资产管理规模(AUM)持续壮大。

袁雨来：中国居民理财的新生和未来

理财魔方创始人兼CEO袁雨来则对中国居民理财及理财魔方在其中扮演的角色、创造的社会价值有更加宏伟的愿景，他提到理财魔方就是要”创造一个更公平的理财世界”。他认为当前只有富人能享受到类似私人银行这样专业的理财顾问服务，中等收入群体是社会的中流砥柱，却没有机会享受到这样专业的服务。袁雨来希望通过AI来实现全民理财的公平。他想要构建一个“以人民为中心的算法”，实现维护客户理财能力和机会的公平性这样的伟大目标。理财魔方以通过算法提升客户盈利概率为目标，让客户在投资过程中更加理性，并享受到同私人银行一样专业的顾问服务，从而确保资产的保值增值。通过打造一个“以人民为中心的算法”，1）可以反内卷：通过AI提升财富管理服务的效率和近乎无限扩大服务供给，而非耗费人力财力争夺有限的金融服务资源；2）可以反“杀熟”，他提到当前被曝光的一些其它行业利用大数据进行杀熟的现象很严重损伤了客户利益，应该将AI的应用回到客户立场上，确保客户实际收益的最大化。最后他说到，用算法决策更能解决金融行业中的道德风险，不会因为某些人的不正当行为损害客户利益。

袁雨来认为可以利用科学与理性来帮助客户对抗理财过程中脆弱的人性。大部分客户在理财中随着市场行情的波动,会因为脆弱的人性而做出不理性决策。AI会在每个客户独特的参数和变化下寻找最优解，尊重每个客户个体的差异和变化，为每个客户个性化计算资产配置和服务的最优解，帮助客户的资产配置组合的风险在客户可以承受的范围内，以及让客户透明地理解市场涨跌的原因和逻辑。坚持用科学和理性对抗在浮动收益理财中脆弱的人性，不做放大贪婪和恐惧、割韭菜的事情，不做造星造神，包装隐藏风险的事情，用对客观规律的认知与理解帮助客户反脆弱。

当然仅仅创办企业赚钱并不是袁雨来的终极梦想，他想要做更多能够为社会创造价值的事情。党的十九大报告中指出，从2020年到2035年中国要实现“人民生活更为宽裕，中等收入群体比例明显提高”的目标。随着中等收入群体日渐壮大，如果他们相应的财富没有进行有效的管理，导致了财富的贬值甚至大的亏损，随之而带来的社会问题将会影响社会的稳定。理财魔方的客户主要是中等收入群体，他们希望能够成为这类人群财富管理的基础设施，通过AI技术让中等收入群体享受到专业的金融服务，实现客户、公司以及国家发展利益的一致化。

与此同时，在推动客户长期持有标准化资产方面，理财魔方一直都坚定的“看多中国”，坚定看好人民币资产。控制客户理财中的最大回撤，有利于金融市场的稳定和发展，抑制客户的追涨杀跌行为，带来客户在市场中资金的稳定，进而帮助市场稳定；而当用户盈利概率变高后，又会投入更多的资金，促进直接融资市场进一步繁荣。目前，我国经济结构面临转型，这一转型需要直接融资市场的支持，理财魔方帮助客户的财富长期进入直接融资市场，就会支持国家经济结构转型，也会让客户分享中国经济增长的红利，而公司也会在这样双赢中共同成长。

在最后，袁雨来说到，理财魔方的理想是成为值得客户托付一辈子财富的最佳选择，依靠科技成为200万亿规模行业中领先的标准化资产财富管理机构，创造更公平的理财世界。只有让每一个中国居民都有同样的机会公平分享社会发展带来的价值，才是财富管理行业最大的成就。未来理财魔方愿与大家一起携手，“智”造一个健康繁荣的财富管理的未来。

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