本文共字，预计阅读时间。

同学、朋友、同事之中，也不乏参与各类金融投资或出借项目的，近期各类金融理财类产品的市场波动较大，私募、信托、网贷等持续出现风险。今天就大家常问的几个问题，给一些通用模式，读者们自行甄别，不作为行动指导。

首先，我们必须提出，非法集资类案件的刑事政策有变化，2020年12月21日国务院常委会通过《防范和处置非法集资条例（草案）》（以下简称处置非法集资草案），明确了非法集资参与人应承担的后果，并作出严格规定。

01 哪些资金用于清退？

根据处置非法集资草案，应当作为清退资金来源的是：

（一）非法集资的资金余额；（也就是平台资金池内尚残余的金额）

（二）非法集资资金的收益、转换的其他资产及其收益；（资金池中资金的利息及购买股票、股权、债权、房地产所产生的孳息）

（三）非法集资人藏匿或者向关联方转移的资产；（家人或关联方协助转移的资产，现实中有协助藏匿比特币、以太币等虚拟资产的情况）

（四）非法集资人的出资人、主要管理人、其他直接责任人从非法集资中获取的经济利益（这一条直接指向平台股东和LP，还以为《公司法》《私募投资基金监督管理暂行办法》就可以确保收益不被追缴，这种想法是不符合现实的。）

（五）非法集资协助人为非法集资提供帮助而获得的收入，包括咨询费、广告费、代言费、代理费、佣金、提成等。（请注意，不是要把租房子买包子的钱也得退回，而是要从是否给非法集资行为本身提供刑法意义上的帮助来看问题，倘若监管机关派驻的会计师、律师指出了非法集资的风险，试图踩刹车，这样的劳务收入不能被追缴；而明星代言为非法集资扩大影响力，这样的劳动收入就可以被追缴）

（六）依法应当纳入清退资金来源的其他资产。（兜底条款，大陆法系常见的立法技术，防止有遗漏）

02 落袋为安还是力求100%？

依据大家的经济实力和偏好不同，接受哪一种清退方案更为有利，不能一概而论。就飒姐而言，落袋为安是首选，主要是担心未来风险的波动，怕夜长梦多。

但是从法律角度，出借人与借款人之间属于民间借贷关系，民间借贷不仅要100%归还本金，还需承担法律保护内的利息。因此，还是要看这个平台的合规程度和经营状况，倘若借款人老赖较多，回款难度大，基本依靠中介平台及其股东在还钱，那么，估计全部回款的概率极低，除非股东是现金流很好的大粗腿。现实中，有个国企背景的网贷机构也因为2000万左右的窟窿还不上，而集体被刑事追究，各方都舍不得掏出钱来，只能眼看着亲人去坐牢。说实话，飒姐理解不了一些家属宁可亲人坐牢也不愿意出钱来救的想法，也许价值观不同吧或者是现实生活的压力太大。总之，在接受哪一种建议上，飒姐不能给出确定答案，只能告诉您非法集资案件倘若走向刑事诉讼，据不完全统计，最终归还比例为20%左右，良莠不齐。

03 起诉与报案

民事起诉和刑事报案都是咱们金融消费者的权利，没有人可以剥夺。目前最大的问题是对比两种方案，哪种更有利于解决问题。

（1）费用，民事起诉需要给法院交纳诉讼费，刑事报案无需向办案机关交纳费用；

（2）立案难度，民事起诉这几年的立案难度降低，只要不是年底，很容易在基层法院立案；刑事报案要想成功立案，比较难，一般而言，网贷案件都要给出数月甚至1-2年的时间先进行催收，然后才会立案抓人等；

（3）覆盖面，民事诉讼的判决一般只及于起诉的金融消费者，也就是说倘若一部分人先起诉可能会先获赔；刑事诉讼的覆盖面涉及到全部报案的被害人，大家一起按照比例取得返还资金；

（4）还款比例，民事诉讼，倘若平台尚有余粮，一旦判决金融消费者胜诉会按照判决书的内容进行赔付，赔付比例较高；刑事案件返还比例相对较低（因为被害人太多）；

（5）耗时，刑事诉讼耗时1.5-3年不等，民事诉讼一般3个月到1年不等；

（6）参与程度，民事案件作为一方当事人可以全面表达观点；刑事案件，区分非法吸收公众存款罪和集资诈骗罪，前者不能参与庭审阅卷等，后者可以作为被害人选出代表或律师参与庭审。

04 写在最后

金融消费者的权利保护，一直是各国金融行业的难题，既要保护到位，又不能越位。基础逻辑是由于金融消费者的专业知识与金融机构的专业知识是“不对称”的，同时，两者风险承受能力差距大，因而，对于前者要进行倾斜式保护。

但这种倾斜式保护，会被诟病为“家长式管理”，慈母多败儿就是教训。捧在手心里的金融消费者有可能会恃宠而骄，反而导演“非理性维权事件”。因此，如何妥善解决非法集资案件中存在的各方权益平衡十分考验智慧。希望今天这篇文章带给大家一些法律常识和思考，大家一起妥善将非法集资事件处理得当，不枉不纵，为以后的金融创新提供清晰的法律边界。

[Source]

本文系未央网专栏作者发表，属作者个人观点，不代表网站观点，未经许可严禁转载，违者必究！首图来自图虫创意。

本文为作者授权未央网发表，属作者个人观点，不代表网站观点，未经许可严禁转载，违者必究！首图来自图虫创意。

本文版权归原作者所有，如有侵权，请联系删除。首图来自图虫创意。