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得益于信息通信技术的飞速发展，数字化在全球各领域均取得了可观的成绩。受此影响，未来公众对中央银行数字货币（CBDC）的需求也可能出现激增。尽管日本银行目前尚无发行CBDC的计划，但是从确保整个支付和结算系统稳定性和效率的角度出发，日本银行认为有必要提前做好准备，以适当的方式应对情况变化。2020年10月9日，日本银行就此问题发布了一份专题报告（The Bank of Japan's Approach to Central Bank Digital Currency），并表示将在必要时刻采取发行“通用CBDC”（"general purpose" CBDC，即面向个人和企业等广泛终端用户）的模式方法。以下是有关这一报告的概要信息：

一. CBDC的预期功能和作用

CBDC有两种主要模式：“批发” CBDC和“通用” CBDC。在未来必要时刻，日本央行将选择发行“通用CBDC”的模式，其预期功能和作用包括：

引进一种除现金之外的支付工具：目前，流通中的现金不太可能大幅下降。但是如果情况发生变化，且私人数字货币不能充分替代现金功能，则日本银行可能会提供通用的CBDC作为现金以外的支付工具。只要公众对现金有需求，日本银行就将持续为其提供现金供应。

支持私人支付服务：即使不减少现金流通量，如果从增强整体支付和结算系统稳定性和效率的角度来看，发行CBDC来支持私人支付服务也可能是合适的。

开发适合数字社会的支付和结算系统：从更广泛的角度来看，日本银行发行CBDC以及私人支付服务提供商的创新服务可能会推动稳定、高效的支付和清算系统的建设，满足数字社会发展需求。

二. CBDC所需的核心功能

即使日本银行发行通用CBDC，也应该维持中央银行和私营部门的两级支付和结算系统。这意味着CBDC将通过中介机构间接发行，并需要具备以下工具和系统特征：

通用访问：为了允许所有人使用CBDC并避免排除某些个人，用于转移和支付的设备或卡应在设计中提供易用性和可移植性。

安全：为了确保CBDC支付安全性，有必要结合欺诈威慑技术并增强安全性，以防止各种非法活动。

弹性：为了使CBDC可以随时随地使用，考虑到日本出现自然灾害的概率，在系统和网络故障以及停电时支持脱机使用的设计同样至关重要。

即时付款能力：作为中央银行货币，CBDC应该提供类似于现金的的交易结算确定性和即时付款功能。此外，为了使大量的终端用户能够快速结算支付，CBDC需要具有足够的处理能力和可伸缩性，为将来CBDC使用量增加做好准备。

互操作性：CBDC系统必须确保与其他支付和结算系统的互操作性，并具有灵活的体系结构以适应未来变化。

引进CBDC时，可能根据现金的使用情况分阶段实现通用访问和弹性功能。

三.其他需要考虑的问题

CBDC与价格和金融稳定的关系：在发行CBDC时，从货币政策有效性和金融稳定性的角度出发，需要仔细考虑CBDC的功能要求和经济设计（例如，对发行/持有量的限制）。

促进创新：日本银行需要仔细考虑中央银行与支付服务提供商之间的合作和角色共享安排。也就是说，日本银行应在多大程度上设定CBDC框架和技术标准，同时应为支付服务提供商留下多少创新空间。

确保隐私和处理终端用户信息：有必要探索中央银行与支付服务提供商之间的角色分工，即由谁在何种条件下获取和管理何种数据，同时考虑到有关信息处理的各种要求。

与跨境支付的关系：最好确保CBDC可以用于跨境支付，同时全面监控其他中央银行在这一领域的发展。

四.未来计划

A.实验

日本银行将就此问题开展实验，以更具体、更实际的方式探索通用CBDC，而不是像以往那样仅限于概念研究。首先，日本银行将通过概念验证（PoC）测试CBDC所需的核心功能和特性的技术可行性。然后，在必要情况下考虑是否需要试点计划。

• PoC阶段1：日本银行将为CBDC系统开发一个测试环境，并针对CBDC作为支付工具的核心基本功能（即发行、分配和赎回）进行实验。据悉，实验预计于2021财年年初举行。
• PoC阶段2：日本银行将在第一阶段开发的测试环境中实施CBDC的附加功能，并测试其可行性。
• 试点计划：根据PoC，如果日本银行认为有必要进一步加大力度，它还将考虑一项涉及支付服务提供商和终端用户的试点计划。

B.探索制度安排

与实验相结合，日本银行将继续探索以下主题：

• 中央银行与支付服务提供商之间的合作和角色共享安排
• CBDC的经济设计，包括发行/持有量限制
• 隐私保护和终端用户信息处理
• 与数字货币有关的信息技术（IT）标准化

C.与国内外利益相关者的协调

日本银行将在与其他中央银行密切协调的同时，继续加深对CBDC核心特征及其对实践影响的理解，并利用在CBDC探索中获得的信息。

如果中央银行要发行CBDC，则需要做出广泛而大规模的努力，包括探索IT系统和机构安排。因此，日本银行将在考虑发行CBDC时着重运用非银行支付服务提供商、IT专家、法律专家和相关公共机构等利益相关者的知识和经验。

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