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文/王言、温中卉

以“小”为关键词的蚂蚁金服已经成长为规模庞大的金融科技巨擘。在蚂蚁集团提交的招股书中，保险科技为其数字金融科技板块的三大主营业务之一，保险科技平台促成的保费及分摊金额累计达518亿元。在保险科技领域，蚂蚁可谓雄心勃勃。招股书中写到，“如果具备充分且高质量的数据，任何存在风险的行为都有望得到保险保障。”坐拥10亿+用户的支付宝以及强大的技术优势，蚂蚁金服进军保险科技的关键词是技术还是流量？

8月15日，蚂蚁集团向上海证券交易所科创板和香港联交所提交招股说明书，计划A+H同步上市。作为保险科技行业的新进入者，与传统的大型保险公司相比，蚂蚁的流量和技术属性更为突出，其旗下支付宝APP已拥有超过10亿用户，数字支付总支付交易规模达118万亿元。保险科技为蚂蚁集团金融科技板块旗下的三大主营业务之一，促成的保费及分摊金额已达518亿元。与此同时，蚂蚁的技术实力突出，其在人工智能、风险管理、安全、区块链、技术及技术基础设施等领域具有领先优势。

必须提到的是，除了获客之外，保险业务的承保与风控能力是核心。9月8日，银保监会打非局刊文《非法商业保险活动分析及对策建议研究》，明确将相互宝、水滴互助等网络互助平台定义为非持牌经营的非法商业保险活动，并提出坚持对所有保险活动实行严格准入、持牌经营，严禁无照驾驶行为，严厉打击各类非法商业保险活动。这也给其保险科技业务发展带来不确定性。

业务布局：保险科技为金融科技三驾马车之一

蚂蚁已经构建起庞大的金融科技生态。根据招股书，已有超过2,000家金融机构与蚂蚁集团的数字支付、数字金融科技平台合作，旗下支付宝APP年度活跃客户超过10亿。截至2020年6月30日止12个月期间，数字支付总支付交易规模达到118万亿元，平台促成的保费及分摊金额达518亿元。其理财科技平台促成的资产管理规模达到4.1万亿元，微贷科技平台促成的消费信贷达1.7万亿元，小微经营者信贷余额达到0.4万亿元。

数字支付及生活服务和数字金融科技平台为蚂蚁集团的两大业务板块，其中金融科技业务旗下共分为三个主要领域：微贷科技平台，理财科技平台和保险科技平台。

图：蚂蚁集团公司能力体系

来源：蚂蚁集团招股说明书

保险科技平台是金融科技板块的三大主营业务之一。蚂蚁提供的保险产品覆盖寿险、健康险及财险，主要收入模式是合作保险公司基于平台促成的保费及分摊金额向公司支付的技术服务费。截至2020年6月30日止12个月期间，公司平台促成的保费及分摊金额为518亿元。截至2020年6月30日，公司与约90家保险机构合作开展业务。

从业务规模看，截至2020年6月30日，微贷科技平台的业务规模为消费信贷17,320亿元，小微经营者信贷4,217亿元，理财科技平台的资产管理规模为40,986亿元，保险科技平台的保费及分摊金额为518亿元。从业务规模的占比看保险科技与微贷及理财两个板块比较小。

从收入金额的时间趋势看，从2017年至2019年，保险科技平台的收入金额从23.15亿元增长至89.47亿元，2020年前6个月收入为61.04亿元。从保险科技所占营收比例看，保险科技平台占营业收入比例2017年的3.54%上升至2020年的8.42%。从平台业务规模看，公司平台促成的保费及分摊金额从2017年底92亿元增长至2020年上半年的518亿元。

来源：蚂蚁集团招股说明书

在牌照布局方面，今年8月蚂蚁集团已与多家公司共同出资建立重庆蚂蚁消费金融有限公司，开展消费金融相关业务，蚂蚁集团拿下消费金融牌照。在此之前蚂蚁金服已通过成立子公司申请或控股的方式获取牌照，拥有14张金融牌照。其中保险板块其旗下已有保险代理牌照、财险牌照和相互保险牌照。

来源：亿欧智库

产品与服务：主打产品全民保、相互宝、退货运费险

蚂蚁集团提供的保险产品和互助项目覆盖寿险、健康险和财产险领域。在寿险方面，蚂蚁集团平台提供的产品包括定期寿险、终身寿险、年金险和养老保险产品。在2018年8月，蚂蚁集团推出了养老保险产品“全民保”。“全民保”主打的是投保门槛低至1元，具有灵活的投保周期和金额。当投保人退休后，每月可以便捷地从支付宝中领款。“全民保”产品页面能够在消费者输入期望的投保金额和周期后实时显示预计可领取的金额。这些功能可以帮助消费者迅速地理解养老保险产品的要素，从而降低决策难度和提升保费规模。

在健康险领域，蚂蚁的理念是将复杂的产品概念简单化。例如通过“健康金”向支付宝用户赠送额度上限为两万元的免费健康保障福利，可用于门诊报销和其他医疗需求。通过使用“健康金”，消费者体验到简单便捷的保险全流程并体验到保险的益处，这也鼓励他们在平台上寻求更多的保险产品以满足自身不同需求。

健康险的另一主打产品是“好医保·长期医疗”。“好医保·长期医疗”的特点是价格普惠、投保便捷、覆盖近100种重疾，其鼓励了年轻一代购买健康险，据蚂蚁集团披露，许多消费者是有生以来第一次购买。

相互宝是2018年10月推出的互助项目，其能够向用户提供100多种重大疾病的健康保障。通过互助和后付费的形式，相互宝降低了医疗重疾险的门槛，让消费者更容易接受。1个月至39岁年龄段消费者一次性最高可领取30万元互助金，40至59岁年龄段消费者一次性最高可领取10万元互助金。相互宝涵盖了肺癌、乳腺癌、甲状腺癌和严重脑损伤等重疾。

会员加入相互宝时保险业付费。当一个会员提出申请互助金后，该会员需要通过支付宝APP提交相关材料，随后接受调查和审阅。如果互助申请获批，该会员将获得一次性互助金，费用由其他所有成员分摊。2019年，每个会员的平均分摊费用为29元。自推出以来，相互宝迅速吸引了大量用户，截至2020年6月30日，已积累了超过一亿会员。除了为会员提供健康保障，相互宝同时提高了消费者的保险意识和购买健康保险产品的意愿，许多相互宝的会员也购买了“好医保”健康险产品。

相互宝一直以来存在关于合规性的争议。9月8日，银保监会打非局刊文《非法商业保险活动分析及对策建议研究》，明确将相互宝、水滴互助等网络互助平台定义为非持牌经营的非法商业保险活动，并提出坚持对所有保险活动实行严格准入、持牌经营，严禁无照驾驶行为，严厉打击各类非法商业保险活动。

在财险领域，蚂蚁集团平台上的财险产品包括车险、事故/意外险和其他产品，以及各种基于消费场景的创新型保险产品。平台与保险合作机构共同设计独特的保险产品，来满足不同经济环境下消费者和商家的需求。例如，在新冠疫情期间，平台向员工人数在20 人以内的线下商家免费赠送营业中断险。如果因员工确诊感染新冠病毒而暂停营业，商家就可获得最高每天 800 元、最多连续 14 天的补偿金，保障期限为 60 天。自推出以来，超过五万个小微经营者通过支付宝申请了公司的营业中断险。

保险科技应用：技术与流程

保险业务的核心是承保能力和风控。与传统保险公司相比，蚂蚁集团是这一领域的新进入者，其目前提供的产品和服务更多的集中在通过流量获客以及提供技术解决方案方面，技术属性更为突出。

从业务流程看，蚂蚁集团的保险科技解决方案主要覆盖客户教育与获客、产品设计、承保（客户筛选）、理赔、资本及偿付能力及产品交付等环节。

在客户教育和获客方面，蚂蚁集团为保险合作伙伴提供获客渠道，使保险合作伙伴能够实质性地降低成本，并为以前难以触达的客户提供服务。通过保险科技平台的智能商业决策系统，蚂蚁集团可以根据不同场景来识别客户需求，并与保险公司合作，提供匹配的保险方案。

为了更好地普及保险产品，产品教育是保险科技平台的重要组成部分。蚂蚁集团提供简单、易懂、多媒介的教育内容，以便于客户在保险科技平台上找到合适的产品。此外，广受欢迎的相互宝互助项目和免费的“健康金”服务也提升了公司消费者群体的保险意识。

来源：支付宝APP

在客户筛选和承保流程方面，蚂蚁集团利用其客户洞察能力，来帮助保险合作伙伴加强承保能力并服务更多消费者。保险科技平台的智能承保工具帮助保险合作伙伴更好地平衡客户筛选和承保风险。

例如，为解决用户投保健康险时面临的繁琐的健康核保问题，“好医保”推出智能核保系统，科技赋能健康险领域，推出交互式智能咨询，提升用户体验，并将健康告知结构标准化，明确责任，降低理赔纠纷。“好医保”运用蚂蚁集团先进的自然语言处理技术（NLP），构建智能核保知识图谱，以支持开放式提问。例如用户输入疾病问句“住过院能否购买”等，系统将自动识别其所咨询的疾病，并匹配专业核保结果。智能核保系统还可以对用户的不同维度信息进行分析，向用户展示个性化的健康告知信息；当用户的健康告知信息不符合参保条件时，系统将通过问答交互的方式进一步判断用户是否满足参保条件，这一模式简化了重新审核的流程，有利于提高用户的投保转化率。

在技术维度，蚂蚁集团的核心技术能力包括人工智能、风险管理、安全、区块链、计算及技术基础设施等领域。其中与保险科技直接相关的是基于人工智能技术开发的智能理赔平台。智能理赔平台重塑理赔流程，通过流程智能化升级大幅提高理赔效率并降低风险。该平台有以下特点：

• 智能凭证识别。针对需要通过上传医疗记录来申请理赔的投保人，智能理赔平台利用光学字符识别（OCR）和自然语言处理技术（NLP），分析病历本中的文本信息，快速准确地评估其上传病历的真实性。通过医疗凭证识别自动化程序，蚂蚁集团帮助保险合作伙伴更有效地发现理赔欺诈情况，并减少人工介入，降低保险合作伙伴的运营费用。
• 智能公估调查。智能理赔平台将远程视频面访和现场人工调查相结合，通过阳性线索提取、智能工单、智能话术建议提升公估效率。
• 智能理赔推理。智能理赔平台基于健康险核赔知识图谱的逻辑推理，自动产出核赔报告和理算报告。
• 创新理赔服务。智能理赔平台具有行业领先的宠物核身能力，通过鼻纹和宠脸识别建立宠物数字身份，完成宠物医疗理赔验证。该平台可支撑起亿级相互宝用户的理赔需求，智能化提高人效，管控风险、提升理赔体验。该平台提供的宠物智能核身技术可驱动保险产品创新。

在区块链领域，蚂蚁打造了区块链开放平台BaaS（Blockchain as a Service）、应收账款流转和资产管理平台“双链通”、通用智能合约平台等多个平台，并在大规模共识算法、智能合约技术、软硬件隐私保护、跨链协议等方面形成了领先技术能力。

从退货运费险到相互宝，蚂蚁的保险科技版图不断变化，其流量与技术优势给传统的保险业者带来了极大的压力，同时，保险业务的风险管理属性也具有长期性，对业务质量和风控有极高的要求。互联网巨头旗下的保险科技业务还需时间检验。

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本文系未央网专栏作者发表，属作者个人观点，不代表网站观点，未经许可严禁转载，违者必究！首图来自图虫创意。

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