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长期以来，小微企业信贷是银行信贷的难题，小微企业贷款难、贷款贵的问题一直没有有效的解决办法。困难在于，小微企业适用于抵押的不动产有限，大多数并不适用常规的抵押贷款模式；供应链模式的金融产品，有很多有先天的产品缺陷，比如动产质押（含股权质押），以煤炭为例，当贷款申请者抵押10000吨煤炭获得3000万元贷款后， 煤炭价格持续下跌，此时贷款申请者迫切希望把煤炭变卖，回笼资金，但此时这10000吨煤炭质权在银行，不偿还3000万贷款无法解锁质权，但是不变卖煤炭又没有资金偿还贷款。再比如保理业务，甲方、乙方、银行这三者关系中，如果银行对甲方没有抓手，则乙方就对甲方应收账款向银行申请的授信，很容易就打了水漂。这些，即使排除掉操作风险因素，相关信贷人员履行了尽职责任，仍不能规避信贷风险的发生。

小微企业信贷的另外一个问题是小微企业财务报告不准确、不规范、不健全，甚至公私不分，以个人账户走公司流水，目的是为了避税。外部难以了解企业运营的实际情况。事实上，企业经营状况不透明的问题，也不仅仅发生在小微企业，上市公司经审计的财报也不可靠，指望会计师事务所查清企业的经营状况并对外公布，会计师事务所承担的责任和获得的利益，甚至是法律地位都不匹配。这种经营信息不透明给银行的信贷审查造成一个致命的问题：信贷审查信息来源单一。银行对公信贷审查往往设置层层叠叠的审查审批机制，一笔授信从调查报告开始，要经过主办客户经理、协办客户经理、支行对公业务行长、支行长、分行对公业务审查员、分行对公业务信审负责人审查、法务合规、贷审会、分行风险副行长审查，分行行长审查这样一整套的流程。遗憾的是，所有这些审查的依据都是主办客户经理的调查报告这一个信息渠道,而客户经理的信息又往往只来源于企业自身。浑水做空瑞幸咖啡，动员了7900余人的庞大调查队伍，以获得独立于企业公布的财务报告的审查信息。这种模式，没有任何一个银行能够负担的起。

以上种种原因，导致小微企业难以得到银行的信贷服务，餐饮服务业，修理行业，娱乐行业，直接就被排除在银行信贷范围之外，批发零售业获得银行授信的可能性也越来越低。另一方面，恰恰是这些同老百姓息息相关的产业提供了最丰富的现金流，第一第二产业形成的社会财富实际上是在第三产业完成交换转移。我们都知道结算是银行存款的根本，是银行存活的王道。而绝大多数的城商行，农商行在这方面恰恰做的极不到位，目前个人的结算业务已经基本被支付宝和微信包揽。微信的对公支付结算产品近日也已经出台。

因此，对小微企业授信，必须跳出常规，规避抵押贷款，模仿信用卡和消费信贷的模式，采用小额、多户、无限连带责任、信用贷款、中长期（30-36个月）模式，使众多小微企业能够获得一定贷款，适当给与杠杆复制其净资本利润率，同时遵守“企业经营主要靠自有资本，银行资金唱配角”这一基本的信贷原则，以风险分散的方式，从统计层面保证银行信贷平衡。

相比个贷及信用卡业务，小微企业贷款除要审查实际控制人及配偶的个人征信，使用全部的信用卡打分卡的那一套规则以外，还要审查企业的流水信息，上下游信息，产业政策，既往从业经历、家庭不动产情况等，每一个方面都单独形成分数体系，并汇总到一个统一的打分卡下，以此来确保对一个较大的信用额度审查的全面性和安全性。这个打分卡不是评判个人（individual level）的，而是评判一个家庭（household level） 的。

有些银行搞过类似的个人信用贷款，以某银行生意人卡为例：其产品为3年期30万额度纯信用授信，贷给诸如商圈内的小型批发商零售商，审查个人征信和营业执照及档口租赁合同，不审查流水，没有规律性的贷后检查，也没有系统性的贷后额度调整。产品整体不良率在4%左右。客户经理人均年贷款新增额度300-400万，日均年新增余额在200万左右，客户经理提成约占日均余额的2.4%。分散进件，总行集中审批，审查审批建立了打分卡，并且对商圈实施审核准入制，建立白名单数据库并对商圈进行分级，根据分级确定商圈的单笔贷款最大额度。商圈准入的制度避免了审批人员和系统对具体的行业和区域不了解的问题，是值得借鉴的地方。

还有的银行采取审查营业执照，租赁合同，烟草经营许可证的办法，对小超市这样的主体授信，烟草经营许可证属稀缺资源，银行一定程度上获得了抓手。

贷款责任主体的考虑

根据中国统计学年鉴，中国小微企业的平均寿命是2.5年。企业形成可供评价的经营记录，至少要2-3年，因此，即使按照常规的银行贷款模式，以企业法人作为贷款主体，贷款期限一年，年底收回，审批合格后再发放，这仍然没有规避小微企业寿命短的问题，贷款期可能恰恰处于企业走下坡路的区间（并且企业如果不依赖贷款已经存续了2-3年，突然要求贷款，这本身就很可疑），极容易造成首贷逾期。因此，小微企业贷款的主体，不能是企业，而应该是企业的实际控制人，承担无限连带责任，这样贷款逾期可以追责到实际控制人，可以上征信，形成对贷款一定程度的抓手。这样，小微企业信贷从形式上看是个人业务，而非对公业务。

授信主体是自然人为银行规避了很多潜在的诉讼程序。授信主体为企业时，企业违约，追加自然人联带责任要经过漫长的法律诉讼程序才能实现，直接把授信主体定义为自然人，省去了这些步骤。

贷款额度的考虑

前边已经分析，小微企业贷款，从客群的角度，适宜信用贷，但信用贷对银行而言，是除征信外完全没有抓手的贷款，风险很大，因此贷款额度不宜高，应低到使得借款人觉得违约不值得，因此这个额度以30-50万为宜，不超过100万。在银行的小微企业贷款资产池中，30-50万的贷款应该是占比最多的，100万的贷款占比不宜超过5-10%。

另一方面，小微生产型企业是不可能从事长周转期的生产的，长周转期的企业必须另行考虑，做成独立的产品。小微企业以其自有资金，在银行不介入的情况下，通常每年至少要周转3-4次。批发零售型企业要高一些，达到6-10次。餐饮服务行业，除在前期装修需要大的资金外，其日常周转速度更高。银行信贷对企业的扶持，不应超过企业自身投入的资本的60%-80%，避免形成企业严重依赖外部资金才能存活的局面，这样经营者才有责任压力，不至于形成moral hazard(对所借款项不能全心全意的感到压力)。这样对生产型企业，贷款额度不宜超过核定的年度营业额的20%；批发零售型企业不超过年营业额的10%。这样我们可以倒推，生产型企业核定的年销售额500万以下（这样的规模只能是小加工厂，小钣金厂，小汽车修配厂，小服装厂等等），批发零售企业1000万以下，餐饮服务娱乐行业1000万以下是小微企业信贷应该扶持的范围。当然在审查时规模不应作为硬性条件，一个销售收入1000万的生产企业贷款50万，比一个300万的企业贷款50万，要安全的多。

贷款额度还可以考虑在初始额度之后，如果观察半年还款表现良好，提高授信额度。这是远期的产品，这里暂不考虑。

对于类似建筑工程类的企业，和药品集中采购型的企业，以及养殖企业，投入是持续的，回款是固定的几个时点，共同特点是周转速度低。除了还款应该和回款周期大致匹配以外（下文还款部分有提及），还是应该秉承银行在经营中当配角的原则，贷款总额度（含他行贷款、民间贷款）不宜超过企业自身投入的资金。这些可以在核心供应链框架下设计专门的产品，本框架下不宜过分考虑客户的差异性（集中审批制度不允许过多的差异性）。

什么是核定的年销售额？企业呈报的财务报表不能作为信贷审查的依据，需由核实没有水分的银行流水流入作为企业的销售额。没有水分指排除掉关联交易的流水，以及虚增业务往来、账面对倒的流水。针对有业务以个人账户走公司流水的实际情况，如果核实个人流水确为企业流水，可以接受个人流水作为核定年销售额的一部分。

单户贷款额度应在模型分数的基础上分级决定，最优的A评级可以给到100万，最差的E评级可以象征性的给予5-10万额度。假如我们有如下的A-E类额度及分布：

（表1）

则可预测，整个风险在3.71%左右。

贷款形式和还款的考虑

借款不能采用到期一次性还本付息的做法，而应从贷款的第一个月末起就逐渐偿还部分本金，这样能有效降低远期风险。可以采用比消费贷复杂些的还款模式，即在每个月都偿还一定本金（构成最低还款额）的基础上，把主要的还款部分和企业的回款周期相匹配，设定2-3个月的宽限期，并在贷款合同里列明还款计划。

借款额度是否可循环使用以及贷后额度调整？一个正常经营的企业一定是希望在可能的时候尽快的还掉银行债务，同时在资金紧张的时候随时有后备资金支持，因此循环额度是必要的，当然这必须和相应的审查周期相匹配.

如果在贷后发现企业经营情况恶化或没有如贷款前预期的经营规模扩大，银行当有措施提前收回剩余贷款本金。如何提前收回本金？有哪些法律责任与后果？

这里我们可以酌情设置贷后五级分类检查及预警机制：

1)   流出现金流大量增加，流入现金流维持正常，贷后6个月流入现金流没有显著增加的，经补充调查无法合理解释的，取消循环额度；

2)   流入现金流持续6个月呈下降趋势的，取消循环额度，贷款存续期压缩为自调查结论生效起1年；

3)   借款人上下游发生重大变故，涉及重大关停并转的，取消循环额度，贷款存续期压缩为自调查结论生效起6个月；

4)   借款人自身涉及重大变故，涉及重大关停并转的，涉及夫妻离异的，但实际控制人仍全力维持生产的，取消循环额度，贷款存续期压缩为自调查结论生效起3个月；

在贷款完全到期前，比如，借款人可能关掉卖掉其原有的餐馆，转而经营洗车业务。应要求借款人重新提供流水、营业执照等信息，重新打分划定额度和贷款期限，以新的贷款覆盖老的贷款。老的贷款合同自动失效。在本产品运营初期，新贷款额度不宜超过原贷款额度，不少于剩余未偿还贷款余额；新贷款期限不宜超过原贷款剩余期限（因为核心还是看人）。

5)   借款人实际控制人逃逸，取消循环额度，贷款合同自动终止生效。

在正常情况下，在首笔授信后，每3个月银行自动发起对授信额度、贷款期限的订正，新的批复有效期3个月，借款人可以在批复起3个月内自主决定什么时间用款和用款金额，总额度不超过首笔授信额度,贷款期限不超过批复的期限；首笔授信后剩余额度遵从对应批复额度及期限要求；超过3个月没有使用的，重新核定授信的额度和期限，新的批复自动决定对前期已批复未使用额度的是延续、减少还是取消。

如有经营持续改善，确可增加授信额度的情况，应以产品2的形式，辅助相应的抵质押、担保等措施，在总授信额度控制的前提下实施。

五级分类的机制需要在产品上线以后，结合实际情况，不断磨合完善。

贷款利率的考虑

目前消费金融领域做的比较好的能把损失率控制在5-6%（催收后），考虑消费金融领域客群质量普遍弱于银行信用卡客群，而更加全面的风险审查内容和更短的授信期限会使风险降低，更高的额度会诱发风险，预计本模式下的风险损失在4-4.5%以下。考虑4%左右的融资成本，2.5-4.5%左右的数据及运营费用，利率在10.5-13%左右是盈亏平衡区间。超过该平衡点的定价皆为利润。

这似乎并没有解决贷款贵的问题。

1）贷款难和贷款贵本就是相互矛盾的两个主题；

2）随借随还的模式和较长期的贷款期限，客户仅仅在占用额度期间被收取利息，平均下来还是比名义8-10%/年的利率略低或持平；

3）在最理想的情况下，风险控制在3%以下，因结算而形成的的资金流满足自供给，或者在获得相应政策定向扶持的情况下，融资成本大幅度降低，接近0，运营及数据成本4%，利率在7%即可实现盈亏平衡，贷款贵的问题就真正解决。

贷款用途及期限的考虑

10万以下的个人消费贷款的借款期限可以做到5年。小微企业贷款期限如果设定为1年，不能满足绝大多数小微企业的用款需求，这是和小微企业借款用途图关联的。一个正常经营了3-5年的小微企业，不靠银行贷款也活下来了，它申请贷款的目的，通常是扩大产能（如餐饮服务行业新店装修，印刷行业上海德堡印刷机）、原材料促销时囤货、下游结算延迟导致企业自身经营周转受到影响。无论是哪一种动机，其行为都难以在1年内充分消化，类比个人消费贷款，考虑贷款额度偏大，贷款本金当从6-8个月开始逐步偿还，在24-36个月完成大部分本金的偿还，因此贷款期限以36-42个月为上限是合理的，设定36-42个月的期限可以给企业以一定范围的自由选择权。

贷款批复有效期和再审查周期的考虑

消费金融是在线上审批获得通过以后1个月内出账，1个月不出账原批复自动废止。在本产品，申请人可以在获得批复3个月内自主决定出账日期和出账金额。

自首贷批复之日起以3个月为周期进行审查。审查宜分层级和重点，对经营正常的企业采取非现场审查模式，重点审核企业流水、所有权变化及对应上下游的变化，对筛选出的小于0.5-1%高风险企业进行现场审查，核查内容包括流水与库存的契合度，对1-10%的企业进行贷后电话访谈，核查内容包括净流入流水下降的原因与核实等等。为实现有效筛选，我们需要一个贷后的打分卡，以流水审核、所有权审核为主，尽量少的使用第三方数据以降低数据查询费用。根据审查的结果进行五级分类，适度调整后续额度及还款期限等。

总授信额度的考虑

借款人的房产和厂房土地等不动产应假设在本业务发生前已经抵押给其他金融机构。在贷前审查的进件要求中，要求提供资产证明可以衡量借款人的财富水平。如抵押给银行等合规金融机构，则通过征信可以查询其资产状况。如借款人有民间借贷行为，可以通过查询流水知道大概情况，如果发现提供的流水有每个月固定额度的支出，且支出方与主营业务无关的，可判定为民间借贷还款。民间借贷的审查是重中之重，但很有可能无法完整准确掌握民间借贷情况。即使如此，银行也当引起足够重视，企业往往是在经营的后期，走上这条危险的道路，甚至有企业是拆借银行资金去堵高利贷的窟窿。“不要成为最后的接棒人”是基本的信贷准则。

拥有比较多的不动产而又申请本产品的客户，其负债必然也高。当核实的总借款额度超过企业自有资产投入时，首贷不宜介入；贷后检查发现该问题时，应果断终止信贷。

抵质押物是各金融机构争夺的焦点，应努力吸引申请人将房产土地等不动产抵押给我们，适时开发有抵押、担保支撑的额度更大的信贷产品，我们不妨称之为产品2.

产品2更接近于传统的银行抵质押信贷业务，可以看做是小微企业向中型企业的过渡和衔接。产品2具有更多个性化审批内容，包括但不限于对房产土地的区域化抵质押率设置，担保公司准入及单户担保额度限制，总担保额度限制、核心企业准入等内容，这些属远期产品，暂不在此导论。

贷款去向监督的考虑

在支付插件没有投入使用以前，申请APP应要求申请人填报支付对象，贷款只能向指定对象支付；在支付插件建立以后，受托支付的功能在支付插件中完成，以此保证用户使用的灵活性。

贷款应用于和企业经营主业相关的方向，并在流水上能有所体现。流水去向和主业不符的，在贷后五级审查中查明的，要进行适度的额度调整。借款人转而经营其他的产业时，应提供新账户的流水信息。借款人在借款期间多次转移经营方向的，必须调低其授信额度。

审查内容中流水的考虑

只有与企业没有利益关系的第三方提供的信息才是可信的，应加大企业银行流水的审查力度，可以接纳个人流水事实是企业流水，但需用技术手段保证流水真实性。有些银行会要求企业提供打印的银行流水，但这个流水经常多达几十页，审查人员没有办法仔细的分析这些流水。

技术实现上，这些流水可以扫描成PDF, 再进一步转化成EXCEL，另外现在的企业网银普遍可以直接生成EXCEL文件。有了EXCEL，即可进行有效的数据分析了，我们可以通过EXCEL了解企业在一段特定时期内的流入、流出，年度的净现金流，主要的供应商，主要的客户分布，和现金流对应的进货出货规律，从而推算出企业在贷款前的经营是否正常，以及贷款需求的合理性。

需要一个专门的工具核实流水的真实性：

1)   由现金流推导出的企业主要供应商和客户进行核查，通过天眼查、企查查这样的工具，如果发现上下游企业在业务上和被审查企业工商执照和申报的业务不相关的，不能认定为有效流水；

2)   如果发现上下游企业和被审查企业存在直接间接所有权关联的，必须把关联企业纳入统一授信审查范围；

3)   如果发现大额流入的，且流入方经营范围与主营业务无关的，或固定金额，每月固定时间流出的流水，征信上也没有体现的，判断为民间借贷，需格外注意；

4)   如果发现同某个人账号存在单向的大额流水，则对方可能是以个人账户走公司流水，可以接受；

5)   如提供个人流水，且流水满足1），可以接受个人流水作为企业流水；

6)   如果发现反向流水的，比如主要客户反倒接受申请人支付的，如结算金额占比超过总流水30%，判断为虚增流水而不是退货；

可以根据以上信息对流水质量进行分级，流水质量比较差的，可以派员实地盘点库存或直接拒绝，这需要根据具体的案例逐步完善和细化。

流水长度的考虑

银行往往不能提供超过1年的流水证明，无法证实企业长期稳健经营。水电发票间接证实，但前提是企业完整保留了这些票据。税收信息，社保信息等的逐渐放开，或以某种形式体现在征信中，将有助于了解企业的经营历史。

进件效率，审查审批结构与流程及盈利等方面的考虑

可以参考信用卡消费金融的进件分散制，审批集中制，这样可以最大程度利用电算系统的效率自动审批。进件宜销售人员营销指导，客户自主进件，这一点在首笔贷后的季度审查中尤其重要。因此需要安全的APP安装到客户端。

以消费金融行业的龙头为例，某消费金融线下业务人员在万人左右。每月新增的现金贷在15万笔左右，两级审查审批通过率在50%左右，贷后催收人员在500人左右。这样折算下来，一前线销售人员年度人均新增180笔，报批360笔，每笔平均余额在2.3万左右，人年均贷款金额新增400万左右，销售不负责贷后清收与维护。如此高的效率，对进件的形式，审查审批过程都提出新的要求，不借助机具的力量完不成。

对小微企业贷款，考虑贷款的复杂程度要高于消费金融或信用卡，人均年新增在100户左右，人均年申报200笔左右。人均产能将是一个逐渐提高的过程，在初期，人均年度新增20户即可达到盈亏平衡。这样就保证了这个产品从初期到成熟期的各个阶段都能处于盈利状态。

APP的申请界面应尽量标准化，傻瓜化，申报单的填写必须以客户为主体，销售人员指导和把关，采用线上自主申报的形式，填报内容覆盖了审查审批所需的绝大部分客观内容，能实时检测一定程度的造假。APP应该分两阶段，第一阶段提供身份信息，工商信息等最基本信息和查询授权书，第二阶段对第一阶段初步查询的内容进一步的补充，解释和说明。

企业填写的内容需经营销人员确认后提交，以明确后续计算工作量提成及责任追索，各级主管部门需要在线下对营销人员进行指导，约束，不在线上设置各级管理机构审查审批环节。各级管理机构的导向、约束及管理在线下完成。

排他性的考虑及结算的考虑

先行者必须有合适的措施保证这套模式不能被后来者简单的拷贝复制。企业的核心竞争力是别人看到了也学不去的东西，这包括独享的数据和营销网络。小微企业有五花八门的进销存软件，在结算手段上要么使用支付宝微信等个人结算手段，要么采用银行提供的结算工具，这为垄断服务提供了绝佳的机会。任何企业都不会轻易更改他的进销存系统和与银行建立起来的固定联系，因此一个普遍能适用的，安插到进销存中的软件插件，有很多好处：

1）  结算账户提供了资金沉淀，乐观的假设整个条线可以实现资金自满足，不必从其他渠道调入信贷资金；

2）  结算数据形成了银行内部数据，以后流水的审查几乎是无成本的；

3）  企业轻易不会转而使用其他的结算工具，形成垄断优势；

设计软件插件是个庞大的工程，可以调研企业最常用的几种软件并针对这几种软件优先开发插件，再逐步扩大覆盖范围。

操作风险的考虑

因为企业的申请需要营销人员的支持，极易造成基层人员向客户私下收取额外费用，这一点在某些信贷领域屡见不鲜。本产品所需关键审核进件来自第三方，审批在总行，营销和审核之间有完备的防火墙，进件方面不容易造成审核偏差。对于申请人“馈赠”销售人员的“礼金”，采用银行常规的法律和纪律约束手段。

净资本利润率加杠杆的解释

任何企业贷款经营的目的，都是为了给其净资本利润率加杠杆。举例说，某甲，投资10万开了一个豆腐坊，年销售额50万，年利润6万。销售毛利润率只有12%，但净资本利润率达到60%。通过借款10万再开一家，他希望复制60%的净资本利润率，增加了一倍的杠杆。

经济周期的考虑

当经济处于下行周期时，贷款宜谨慎。需要指出的是，宜分清经济是短期下行还是长期衰落，贷款需求往往在下行初期激增，而还款高峰至少有半年的时滞。如果是短期下行，采用过于激进的信贷收缩策略是不当的。对于本产品，贷款主体是人，对个体的收入，我们判断其长期收入一定是增长的，他们会自动从一个行业调整到另一个行业，从而实现产业的升级换代，因此不必过于纠结于经济周期。

获客渠道的考虑

为尽快有效的获得相对优质的客群，应借鉴某些银行圈链会的模式，线下批量获客，围绕核心企业，努力发展其上下游，如真功夫加盟连锁店，7-11便利店、健身房等等。注意这里谈论的是无抵押的信用产品，各级机构应当积极与核心企业交流拓展，以实现产品2的突破，这里不过多展开。

审查审批内容及过程的考虑

审查审批的具体内容可以借鉴银行授信和消费贷授信的审查审批方法，但应注意区分硬性条件和软条件。硬性条件是国家相关法律法规不允许的，这是信贷的底线，是绝对不能逾越的红线；软条件是即使满足硬性条件，但客户有好有坏，需要区别对待给与不同的额度，甚至是拒贷。软条件的审批通过率可高可低，但绝对不可以是100%。这方面各家金融机构都有比较成熟的经验，除需强调要加大流水信息在审查审批中的比重以外，其他可直接借鉴这些经验，不过分展开论述。

审查审批进件要求：

• 借款人实际控制人及配偶法院涉诉信息
• 借款人排名前五的供应商、客户法院涉诉信息、工商信息（法人，营业范围）
• 借款人及配偶的人行征信
• 企业实际控制人和企业关系的证明
• 企业实际控制人的财产估值（需要建立区域化的数据库，集中在车、房）
• 流水

审查的硬性条件举例（hard check）：

以下情形直接拒绝：

• 企业不能提供相关行业准入证明的
• 企业流水核算净资产利润率低于贷款利率的
• 提供虚假流水的
• 征信显示的贷款规模加核定的民间借贷金额超过净资本的
• 征信显示为被强制执行人的
• 其他不符合国家及地方法律法规贷款条件的

审查的软条件（记分卡及分级）

以下内容必须结合实际的统计数据进行，在此仅举例说明：

• 夫妻名下有多套房产且处于按揭贷款阶段，核定的年销售额500万以上生产型企业，自有厂房设备的，可以100万元或核定投入的自有资本80%孰低作为授信额度；
• 批发商，经营年限在5年以上，核定年销售额1000万以上，和经营场所有2年以上剩余租赁协议的，可以50万元或核定投入的自有资本80%孰低作为授信额度；
• 面积超过200平的餐饮服务业、汽车修理店、超市、生鲜店，以加盟连锁方式扩张新店的，业主夫妻双方无不良信用记录及涉诉信息的，可以30万元或核定投入的自有资本80%孰低作为授信额度；
• 美容美发，面积200平以下的士多店，餐馆,药店，业主已婚，且30岁以上，可以10万元或核定投入的自有资本80%孰低作为授信额度；
• 业主单身，年龄25岁以下，大学毕业不超过3年，拒贷。

必须指出，在产品运行之初，统计数据缺乏，审查的软条件必须相对严格，审批通过率要低，保证贷款流向资质比较好的客群。待授信客群比较大，可以进行多元的统计分析以后，在满足整体的风控指标的前提下，再逐步调整软条件的审批通过率，直到达到风险----利润的最优平衡。

和《商业银行互联网贷款管理暂行办法》的联系与区别

2020-07-17，银监会对商业银行互联网贷款规定：单户个人信用贷款授信额度应当不超过人民币30万元。个人贷款期限不超过一年。本质上，该办法规范的是消费金融业务，不是小微贷款业务。而本产品的申请者必须证实自己有商业经营行为。我们认为：

一个正常而理性的消费者是量入为出的，多挣多花，少挣少花，因此是自平衡的，不会也不应该大额贷款去消费，除非有大病之类的特殊情况。贷款消费的人群是不理智人群，给不理智消费者发放贷款，等于是给五岁的娃娃一把AK-47机关枪，这是不合适的；

还有一种情况是以消费贷的名义申请贷款用于小生意的进货，装修等等，这实际上是小微贷，对小微企业贷款收取超过其净资本利润率的高额利率，这同样是不合适的；

因此我们判断，信用卡、消费贷过后，真正促进经济发展，促进社会财富增加的小微企业贷款将成为主流。

总结

本文提出的小微企业信贷是面向年营业额在1000万以下的小加工厂、小修配厂、餐饮服务娱乐行业等提供的小额、三年期、信用贷款，这种模式借鉴消费贷和信用卡的运作及风控模式，在人行征信及其他第三方数据基础上，加大对夫妻双方财产和流水的审核力度和比重，并在贷后以3个月为周期，进行系统化的贷后检查，根据检查结果分级，进行相应的调整额度，调整贷款周期，直至上门核查的措施，以保证信贷安全。同时，本文建议银行设计并提供给小微业者嵌入式的结算插件，获得资金沉淀，垄断市场。

（本文得到中国人民银行征信中心吴丰光的大力支持，对行文提供了非常多的宝贵意见，特此感谢。）

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本文系未央网专栏作者发表，属作者个人观点，不代表网站观点，未经许可严禁转载，违者必究！首图来自图虫创意。

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