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新冠肺炎疫情来势汹汹，多个行业受到冲击，本就处于整顿风暴中的网贷业更不例外。

继51人品之后，微贷网2月18日也传出暂停发布新标的消息，所有项目均显示募集结束状态，并且X智投产品将进行穿透底标回款。而就在几日前，另一家老牌网贷平台积木盒子则直接发布公告，宣布要退出网贷业务。

下一步，网贷平台该怎么走？转型小贷是否是最好的出路？

多家知名网贷平台“撤退”

疫情阴影笼罩之下，已面临多重挑战的不少网贷行业玩家没能等到2020年的春暖花开。

2月18日早晨，有截图显示，多个微贷网的企业官方QQ群中发布消息称，2020年1月疫情爆发以来，全国各个行业受疫情影响明显，特别是小微企业影响更大，经济下行，对出借用户的出借能力和出借意愿都有很大影响，用户投资信心不足，导致原先X计划智能投标工具撮合的债权无法正常转让，对应出借用户资金无法正常退出。同时因人员居家隔离、交通封锁、复工推迟等等因素，借款人还款能力及意愿均受到影响，公司收到了大量借款人申请延期还款、减免利息等请求，基于此，为保障出借用户的权益和利益，循环智投将会打开，本金按照匹配散标汇款方式回款，利息不兑付。

《国际金融报》记者登陆微贷网官网看到，目前官网已无新标发布。该平台客服人员在回复用户时也表示，从2月18日开始，因监管要求降待偿余额，线上不发新标，所以平台不再发标。

那么，这是不是微贷网退出网贷行业的开始？

在客服发布的消息中，微贷网并未明确是否会退出网贷行业，而且也否认了准备清盘的消息。对于转型小贷公司一事，客服人员表示，不会只转型做小贷业务，只是目前受疫情影响和应政策要求P2P业务降低规模，业务都是正常的，并且微贷也会持续多元化发展。

也有知情人士对《国际金融报》记者表示，目前微贷网的情况应该是X计划标的因为受疫情影响做出调整。

不过，有媒体援引一位接近微贷网人士的话称，目前微贷网已经进入清盘阶段，不对外发布公告，具体情况出借人问平台客服即可。

而记者向微贷网方面询问此事时，有微贷网高管讳莫如深，不愿回复评价。

根据微贷网官网数据，截至2020年1月30日，微贷网累计借贷金额2986.1亿元，借贷余额92.38亿元。

事实上，除了微贷网，港股上市公司51信用卡旗下的51人品也受到疫情影响做出了业务调整。

近日，51人品对投资者发布公告称，受新冠肺炎疫情影响，部分借款人因停工停业暂时失去收入来源，或被隔离导致无法按时还款。同时，平台贷后清收作业也受到人员延期复工等带来的系列影响。为保障平台稳健运行，同时响应监管三降政策，平台已停止发放新标，并将于2月16日起暂停人品业务充值、省心投投资功能，取现、赎回不受影响。

对此，51信用卡方面对《国际金融报》记者表示，51人品目前暂停发新标，未有清盘打算。目前并未确定恢复发放新标的日期。

根据51人品官网，截至2020年2月19日，51人品累计交易总额810.7亿元，累计借款笔数1563.3万笔。

再往前推几天，2月15日，老牌网贷平台积木盒子更是直接宣布要退出网贷业务。《关于积木盒子战略转型及网贷业务处置工作的公告》显示，经过对国家政策及行业趋势、公司实力、债权资产情况等多方面因素的综合考量，该公司董事会和管理层经过谨慎研究，决定即日起开启战略转型，申请转型为小额贷款公司。同时，按照83号文的规定，平台将在母公司、股东和各合作方的协助之下，开展有序、分批次的业务结清工作，稳步退出网贷业务。

积木盒子上线于2013年8月，截至1月底，平台累计促成借贷额592.446亿元，累计为407.5万借款人提供融资服务。

借款用户逾期率上升

多位网贷人士在接受《国际金融报》记者采访时表示，疫情的发酵和借款用户逾期率直接挂钩，而且数字“大得吓人”。

就在2月11日，运营了7年的深圳网贷平台人人聚财发布了《关于疫情期间人人聚财业务安排及财迷重点关注事项的说明》（下称《说明》）。人人聚财表示，受疫情影响，公司正式复工日期暂定延迟至2020年2月17日。同时也坦言，由于疫情原因，导致平台逾期情况较同期高出三四倍（截至1月底），严重影响公司回款。

疫情究竟给网贷行业带来了多大冲击？从人人聚财发布的《说明》中或许可窥见一二。《说明》主要提到了三大影响：

其一，疫情最直接的影响就是借款人逾期上升。鉴于疫情涉众人数较多，影响面大，整体经济下行明显，尤其金融行业受到重创，再加上人员居家隔离、交通封锁、复工推迟等因素，借款人还款能力及意愿均受到影响。

其二，现场来访接待服务受限。由于人人聚财客户接待服务团队大部分工作人员为湖北籍，属于疫情防控重点地区，目前均响应国家号召及政策要求居家隔离。公司其他员工应当地政府要求暂未复工。

其三，也是最重要的影响——催收工作受到严重影响。这主要体现在：

◆现在全国人民都居家隔离闭门谢客，催收人员不宜外出，借款客户亦不会理会上门人员，致使上门这个方式基本无法实施；

◆此次疫情使得实体经济受到重创，而车贷借款客户主要为小微企业主和个体户，主要从事餐饮等服务行业，其受此次疫情影响严重，还款意愿和还款能力受到较大影响，对于借款客户提出的延迟或者减免甚至不还借款的理由及情况，工作人员需要花费更多时间和精力去辨别核实是否真实合理，直接影响催收效率；

◆公司的电话催收主力团队工作地点在武汉，且部分催收合作机构经营地也在武汉，而武汉为此次疫情的重灾区，工作人员中已有疑似感染人员，因此不论是人员感染的恐慌，居家隔离交通封锁的不便还是复工时间的不确定性等等因素均严重影响到公司的催收工作。

对于疫情影响，麻袋研究院高级研究员王诗强在接受《国际金融报》采访时也指出，疫情主要发生在春节期间，本身就是小长假，因此影响比较有限。但是，如果疫情一直持续下降，对网贷业务影响就比较大。“这次疫情主要影响在于贷后催收，疫情期间部分借款客户会以疫情拖延还款或者申请减免息费，再加上员工只能在家办公，催收难度加大”。

探寻转型小贷之路

其实，在新冠肺炎疫情席卷而来之前，网贷行业2019年的日子就已经过得很艰难。

2019年11月12日，在银保监会通气会上，针对近期P2P平台运营情况，银保监会普惠金融部主任李均锋表示，截至今年10月末，全国在线运营网贷平台427家，比去年末降低60%，且已全部纳入监管范围内；此外，网贷平台的借贷余额和出借人数分别较去年末下降50%和55%。

互金整治领导小组和网贷整治领导小组也曾联合召开加快网络借贷机构分类处置工作推进会。会议明确，下一阶段要坚定持续推进行业风险出清，将稳妥有序化解存量风险、多措并举支持和推动机构良性退出或平稳转型作为重点。

伴随着监管政策的陆续出台，不少网贷平台黯然离场，而疫情似乎加速了这一趋势。

王诗强指出，部分网贷平台选择在“疫情中”这个时间点暂停业务主要是三大因素：

第一，2019年11月，互联网金融整治领导小组和网贷整治领导小组联合下发《关于网络借贷信息中介机构转型为小额贷款公司试点的指导意见》（简称“83号文”）要求：2019年12月底前各地完成转型试点工作要求的转型准备工作，2020年1月底前各地完成小贷公司临时牌照的审批工作。

第二，疫情期间企业收入减少，贷款逾期上升，加速了部分网贷平台暂停业务、清退转型的时间。

第三，春节后，企业员工跳槽较多，网贷行业招聘合适的人才较难，暂停相关业务还可以节省不少人员成本。

记者注意到，转型小贷成为不少想要切换赛道的网贷平台的共识。

正式宣布战略转型的积木盒子就明确指出，将申请转型为小额贷款公司。

早在2019年12月，微贷网就曾发布公告称，公司正积极申请网络小贷牌照，以进一步扩大业务范围。

在传出可能清退的消息之后，微贷网也对媒体谈及了平台之后的转型方向。微贷网表示，截至目前，监管对于P2P的监管试点依旧是动态化的，微贷网内部也在持续探讨监管指引的转型方向，在寻求转型为小贷公司积极备战的同时，也将加大对科技和合规的投入，随时为切换赛道做准备。

同样在去年12月，51信用卡方面也在发布的《内幕消息及盈利警告》中表示拟申请互联网小贷牌照。

那么，转型小贷公司到底是不是网贷平台最佳的路线？

在王诗强看来，网贷平台转型小贷公司有其优势，但也存在难点。

“小贷公司属于持牌金融机构，行业已经存在十多年，相关监管政策、规章制度完善，从业政策风险较小，有利于P2P网贷平台快速开展贷款业务。”王诗强说。

但王诗强也指出，网贷平台转型小贷公司的难点在于小贷公司资金来源严格限制在股东借款、银行贷款以及捐赠资金，且外部融资杠杆较低，ABS等原先属于表外的业务也纳入表内，这导致小贷公司展业困难。“这也是P2P网贷平台迟迟不肯转型小贷公司的主要原因”。

中国金融学会会长周小川也曾就二者之间的关系进行分析时指出，小贷公司和P2P网贷平台都是按照普惠金融的目的来建立的，但P2P过去没有资本金要求，监管也没有人实际负责，而小贷公司则明确要求必须主要用资本金来做贷款，杠杆不超过50％，多了不行。到底哪个政策好，也很难说，但至少说相似的业务很可能存在竞争条件不平等问题，市场上肯定会出现某种扭曲，甚至是套利。

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