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今天过后，2019年就将落下帷幕。这一年，全球金融科技生态系统发生重大变化。金融科技不再是创业企业的"独角戏"，更多政府监管部门、传统金融机构和大型科技平台纷纷加入其中。在今天这篇文章中，就让我们通过几个关键词，简单回顾一下过去一年的国际金融科技行业发展趋势。

绿色金融

2019年12月，《英国自然杂志》公布年度十大科学人物名单，"气候少女"格雷塔榜上有名。而"气候变化"这个老生常态的话题，也在这一年因为这个16岁瑞典高中女生再度引起了人们的关注。

如今，各类极端天气发生的频率和严重程度逐渐走高。全球主要央行曾发布警告称，气候变化加上管理不善的低碳转型，有可能引发资产价格暴跌并摧毁整个金融体系。为此，各国央行和金融监管机构组成的国际组织"绿色金融体系网络"(NGFS)建议，采取将气候风险融入金融机构投资组合、推广绿色融资、加强金融和气候变化相关数据的管理、收集和评估、实施稳健且协调一致的气候信息披露等一系列措施。

依据英国政府绿色金融战略（GFS），英格兰银行于2019年10月成为全球首家针对金融系统展开气候风险相关压力测试的中央监管机构。随后，英国金融行为管理局（FCA）也正式发布气候变化与绿色金融讨论意见终版报告，详细介绍英国的绿色金融发展规划。2019年11月11日，一年一度的新加坡金融科技节如期召开，并将可持续性、金融和技术列为峰会的主题议题之一，同时承诺在未来推出一系列绿色金融发展激励措施，覆盖绿色基金、贷款、债券、保险和风险转移解决方案等多个领域。

森林大火、海平面上升、气候模式变化等会对个人和企业的财产保险造成巨大影响，因此保险业无疑是未来受气候变化影响最明显的金融行业之一。但除此之外，气候变化带动的绿色金融发展也会为创企提供不小的发展空间。比如万事达卡就在今年先后投资创企Enfuce和Doconomy，探索消费碳足迹记录和交易产业。而银行巨头高盛集团也承诺，将在未来10年投资可持续金融，通过为新能源交通、废弃物管理、医疗保健、社会福利等各方面提供绿色资金支持，帮助全球对抗气候变化。

监管沙盒

2019年，金融科技开始告别野蛮生长。无论是行业内部还是监管机构，都认识到了有效监管对这个新兴行业未来发展的重要性。"监管沙盒"机制在保证法规监管的情况下提供了适度宽松的环境，让创企有了更大的发挥和试错空间。截止2019年末，已经有包括英国（FCA）、韩国（FSC）、新加坡（MAS）、迪拜、中国、印度（RBI、NSE和IRDAI）、印度尼西亚（OJK）、巴西、墨西哥、澳大利亚（ASIC）、瑞士和美国犹他州在内的多个金融监管机构推出了金融科技监管沙盒机制，或明确了相关规划。

除此之外，监管沙盒机制发展还逐渐出现了国际化、细分化趋势。2019年10月24日，美国证券交易委员会（SEC）、货币监理署（OCC）和联邦存款保险公司（FDIC）等3家美国金融机构宣布加入全球金融创新网络联盟（GFIN），让这个国际化金融科技驱动力组织规模得到进一步扩大。2019年8月7日，新加坡金融管理局（MAS）宣布推出"金融科技快捷沙盒监管机制"（Sandbox Express），为更多市场风险较低、业务模式较为简洁的金融科技活动提供更加便捷的测试环境，为其抢占市场先机奠定基础。而英国金融行为管理局（FCA）则于2019年5月29日发布声明，就"跨部门监管沙盒"（Cross-Sector Sandbox）展开意见征询，希望借此允许获批机构在一个受控环境下与多个监管机构合作开展业务测试。

值得注意的是，监管沙盒诞生还不到五年，因此我们必须清醒地了解其有限性，而非一味地鼓掌喝彩甚至盲目跟风。

科技巨头（Big Tech）

2019年，科技巨头开始大举"进攻"金融产业。

• 苹果公司联手高盛集团发布苹果信用卡Apple Card，被高盛誉为"有史以来最为成功的信用卡产品"。
• Facebook公布Libra稳定币和Calibra数字钱包白皮书，引起市场和监管部门密切关注，也间接推动了包括中国、美国、英国和欧盟等全球各地央行数字货币（CBDC）的研究进程。此外，Facebook还推出了"Facebook Pay"新支付系统，希望"为人们提供跨Facebook、Messenger、Instagram和WhatsApp的便捷、安全和一致的支付体验"。
• 谷歌则宣布将在Google Pay应用程序中提供个人活期账户，并在过去一年多次发布限制掠夺性贷款上线Google Play应用商店的公告，积极发挥行业监督作用。
• 电商巨头亚马逊公司则在信用卡领域进行了又一次金融普惠试验，与Synchrony Financial合作推出一款"抵押担保"信用卡产品，帮助没有信用记录或信用不良的美国用户培养金融习惯、积累信用积分。

2019年11月，金融稳定委员会（FSB）发布专题报告称，大型科技集团的确能够带来更具创新性、稳定性、规模化的金融服务，但是其同样也会导致网络安全、数据隐私、市场垄断等多方面问题。因此，相关监管机构必须对其进行及时、全面的有效监管。

央行数字货币（CBDC）

在Libra稳定币项目的推动之下，全球央行数字货币（CBDC）研发进程全面加速。来自清华大学金融科技研究院区块链中心的统计显示，目前计划推出CBDC的央行有8家（中国、瑞典、巴哈马、东加勒比中央银行、立陶宛、泰国、俄罗斯、巴基斯坦），探索中9家（加拿大、巴西、挪威、英国、菲律宾、以色列、丹麦、新加坡、韩国），已发行5家（厄瓜多尔、塞内加尔、马绍尔群岛、乌拉圭、委内瑞拉），暂不考虑4家（美国、澳大利亚、新西兰、日本）。

一般来说，CBDC主要具有以下几个优点：

• 提升效率和降低支付成本；
• 传导至银行等金融机构尚未覆盖的用户，提高金融普惠；
• 利用区块链等技术保护使用者的隐私；在数字货币设计可追溯的情况下，防止犯罪和反洗钱；
• 在合理设计利率传导制度的情况下，提升货币政策的效果；
• 提升国家对于经济的控制能力，提高本国法币的竞争力。

目前来看，发达国家多都是出于避免私人支付公司垄断考虑发行CBDC，而发展中国家和非洲国家则多是因为金融普惠、突破制裁等原因。

拉丁美洲

剑桥大学替代金融中心（CCAF）报告显示，拉丁美洲正成长为金融科技领域的又一个亮点市场。仅2019年前7个月，拉美金融科技市场就已揽获融资20亿美元，其中巴西、墨西哥、哥伦比亚和阿根廷表现最为抢眼。蓬勃发展的新兴市场自然吸引了全球投资者的关注，包括软银、腾讯、a16z、Thrive和GGV在内的多家风投机构都相继在拉美市场投下重金，而软银更是在2019年建立了一个50亿美元的创新基金，专门投资拉美市场。

总体而言，拉美金融科技市场发展主要经历了以下三个阶段：

• 提供单一服务产品的垂直化平台，涉及借贷、保险、数字银行、财富管理和移动支付等多个领域，其中最具代表性的就是数字银行Nubank和数字借贷平台Creditas；
• 为应对市场竞争风险，成熟的金融科技平台开始走向"一站式服务平台"模式。与此同时，地区金融科技产业逐渐融合，地区创企开始区域内扩张。
• 构建金融服务基础设施，帮助更多金融科技创企以更低的技术成本进入市场。目前，由于相关技术（API）和监管法规（开放银行）还处于开发的早期阶段，因此这一阶段特征并不明显。

虽然取得了不小的进步，但是拉丁美洲金融科技市场还有许多地区市场空白亟需填补（如智利、秘鲁）。此外，在开拓消费者市场的同时，商业金融科技领域同样潜力无限。最后，拉丁美洲金融科技产业发展目前还主要处于模仿阶段，具有本土特色的解决方案或许将成为该地区这一产业发展的新一片蓝海。

数字银行

Crunchbase在对2019年金融科技产业进行总结时表示，似乎每一家创企都像成为银行。而不少创企也的确如愿获得了风投机构的鼎力支持。例如，美国数字银行Chime就在2019年成功融资7亿美元，平台估值更是突破58亿美元。而在拉丁美洲，巴西数字银行Nubank同样成绩不俗，在2019年7月一次性融资4亿美元。在英国、澳大利亚、加拿大和墨西哥，包括Starling Bank、Tide、Xinjia Bank、Koho和Klar在内的多家数字银行也先后斩获千万美元级别融资。竞争之下，老牌金融机构也不甘落后，其中汇丰银行的数字银行平台HSBC Kinetic已经开始研发，预计2020年面世，而苏格兰皇家银行数字银行产品Bo则已经于2019年11月正式推出。

投资机构的热情引发了监管机构的注意。为推动数字银行产业健康发展，多个地区和国家金融监管机构都将目光锁定在了数字银行牌照领域。2019年4月，香港金管局如期颁发8张虚拟银行牌照。而新加坡金管局（MAS）则开启了数字银行牌照申请，最终结果将于2020年4月公布。2019年12月27日，马来西亚国家银行（BNM）也公布了《数字银行许可框架征求意见稿》，明确了该国在数字银行领域发展的目标和规划。

未来，数字银行可能会全面改变金融服务的各个方面。2020年，2021年甚至2022年，我们也许还会把"数字银行"这个概念拿出来单独讨论。但是长期来看，这种新型银行模式也许会变成一种新常态和银行产业的主力军。

薪资预付

2019年1月，研究机构CB Insights发表专题报告，对2019年全球金融科技产业发展趋势做出展望。报告指出，当前家庭债务余额持续增长，总额已超过13万亿美元。金融科技公司开始从薪资发放这一场景切入，挖掘更多业务可能，而"薪酬预付"就是其中之一。所谓"薪酬预付"（Earned Wage/Income Access）是指，允许员工无需按照每周或每月的固定时间，而是通过支付少量的手续费，在自己选择的时间段灵活支取已经获得的薪资。

2019年，"薪酬预付"产业取得了长足发展。以英国"薪酬预付"平台Hastee为例，该公司系统可以直接融合到企业人力资源管理系统中。目前，Hastee不仅已经与英国本土的伦敦城市机场、艾弗里护理院和英国最大酒吧与餐厅运营商Mitchells & Butlers签订了合作协议，同时还进军欧洲市场，并已经制定了全球扩张计划。2019年12月，Hastee又获得了IDC Ventures提供的2.7亿美元股权与债务融资。据统计，目前这一行业已经先后涌现了包括PayActiv、Earnin、Even、DailyPay、HoneyBee、Wagestream、Freeup、Salary Finance和Hastee在内的多家平台。

然而，如何设置合理的薪资支取时间和手续费率仍然是行业平台和监管部门需要认真考虑的问题。在这一方面，美国似乎走在了前列。据悉，包括纽约州金融服务部、康涅狄格州银行部、伊利诺伊州金融领域监管部、马里兰州金融监管专员办公室、新泽西州银行和保险部在内的11家美国地方金融监管机构已经针对薪酬金融行业展开调查，希望为行业发展树立标准，避免弱势群体陷入高利贷陷阱。

过去一百年，我们的薪酬支付方式都没有太大的变化。而如今的社会正在快速发展，信息与服务模式也在逐步更新换代。Uber和Lyft司机能够即时领取工资，而这也许会成为未来薪酬支付行业和领域努力的方向和目标。

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本文系未央网专栏作者发表，属作者个人观点，不代表网站观点，未经许可严禁转载，违者必究！首图来自图虫创意。

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