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如果说2018年是P2P从业者焦虑的一年，那么2019年应该就是他们绝望的一年。在很多人眼中，网贷的未来，着实已经没有了什么色彩。

湖南、山东、重庆陆续宣布将辖内P2P平台全部取缔，上海、杭州、河北等地的结局业内人也早已知晓，全国各地抓、抓、抓，众人都在猜测：下一个是谁？

很多朋友已经在感叹：自己经历了一个行业的完整周期。从一个旁观者的角度，读懂新金融认为行业不必绝望，具体原因请在公众号后台回复“观点”获取。

让行业更痛苦的事，这个痛苦的过程只是倒数第二道关。

5类P2P做错了什么？

提到P2P的风险，随便找个孩子都能说出了几个骗子、非法集资之类的标签，读懂新金融以从业群体的分类讲一讲P2P的风险和原罪。

1、最低级：传销、诈骗、旁氏

这类人群不用多说什么，就算有一天P2P死了他们还在，什么概念火，就往什么地方钻，永远厚颜无耻，永远旱涝保收，必须被打击，但永远打击不完。

这类“P2P”数量多，死得快，死的早。

2、低级：非法集资

不得不说，P2P能够崛起，就是因为它可以作为很多企业的融资工具，无论是为自己融资还是为自己的上下游融资，都能使自身资金链受益，其中玩的野的，和卢家帮买投之家的套路差不多，但，这是违法的啊，法律禁止即说明非法集资的危害和风险巨大。

在经济环境好的时候，很多企业通过P2P融资之后，可以用经营受益还给出借人，但经济环境不好的时候，企业自顾不暇，哪还有钱还债？不过，从近几年P2P走向来看，很多被大企业操作做非法集资的P2P已经安全上岸（退出）或2018年雷潮中出演监狱风云了。

3、初级玩家：追风者

这种玩家比较有趣，你不能说他们初心不好，你也不能说他们有问题，人家收割的主要对象不是出借人，而是资本市场的韭菜们，比如臭名昭著的匹凸匹，再比如南方某上市公司定增十几亿元要做网贷。

追风者的套路明显比非法集资高明，业务一般做的都不大，甚至有的就没啥业务。

4、中级玩家：民间借贷

民间借贷，这四个字是中性的，其中有褒义的如亲戚朋友间的无息借贷，也有贬义的如高利贷、套路贷。这类玩家业务起码多数是真实业务，但不代表没有其他问题，高利贷和套路贷都是政府打击的重点，近期很多平台不是死在了非法集资上，而是倒在了扫黑除恶上。

自从《网贷暂行办法》发布后，P2P从业者的资产基本都转为了高利率现金贷，这种贷款很难说它是对还是错，因为它起码让很多人拥有了金融服务，但这些人还得起还不起、愿意还还是不愿意还就不知道了。

5、高级玩家：服务小微，服务实体经济

这是国家倡导的方向，也是国家需要的，这类P2P没有做错什么，唯一错的是数量太少，规模太小。

屁股决定脑袋要死很多

本部分开始前，我们先来讲下为什么被读懂新金融定义为高级玩家的第五类P2P数量少。

P2P平台的主力军是民营企业，有一句屁股决定脑袋，民营企业的天性就是要赚钱，赚很多很多的钱，而不是做普惠金融，即使是，前提也要是做普惠金融可以赚到钱。

但，能赚的到吗？借贷业务赚钱的方式就是利差，P2P资金、风险、运营成本高企的情况下，要赚钱就必须要提高利率，但利率的两条线早就卡死了，唯一的方式就是打擦边球，以各种方式提高利率。最终，P2P陷入了一个什么境地？

资金端有涉众性风险，资产端同样有涉众性风险，这两端出了问题政府都要不同程度的买单，让政府买单也不是不可以，但P2P的价值在哪里？仅仅只是税收和就业吗？这不是金融存在的意义。

金融是国之重器，从格局来看：当前金融行业虽然是以市场化为主，但是最核心的金融资源其实是被国家控制的，这句话乍一听会让人觉得有些不公平，可能还会有种王侯将相宁有种乎的愤青心态。

但，核心的金融资源被国家控制才是对人民最有利的，还是那句话屁股决定脑袋，即使国家再怎么提倡普惠金融、服务小微、服务实体经济，前4类P2P依然不会去做，但是国家控制的银行会去做，它们做了受益的是国家。

曾记否：2015年1月中国人民银行下发《关于做好个人征信业务准备工作的通知》、同意8家社会机构开展个人征信业务，但随后牌照却迟迟未发，央行征信局局长万存知曾作回应以三个没想到作为回应，并表示“综合判断，8家进行个人征信开业准备的机构没有一家合格。”万存知表示，在达不到监管标准的前提下，不能把牌照发出去。”最终，这八家机构仅获得了百行征信8%的股权，

今天的P2P上演的只是个人征信历史的再次上演，而P2P创造的没想到又何止3个呢？屁股决定多数P2P的脑袋是要死的啊，即使没有死，也只是成为监管试点中的一员，这只是倒数第二关，或许如2018年预测，最终有几十家或是二十几家、十几家、几家最终拿到“牌照”，但要想把试点二字去掉，还要多想想价值的问题。

最后以一句话给到P2P行业建议：“无严重违法违规行为、有良好金融科技基础和一定股东实力的机构转型为小贷公司。对于极少数具有较强资本实力、满足监管要求的机构，可以申请改制为消费金融公司或其他持牌金融机构。”

未来，P2P不见得没有希望，但如果P2P不为社会创造价值，早晚会绝望，这个价值不是象征性的做做公益。

你怎么看P2P行业？欢迎留言讨论。

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本文系未央网专栏作者发表，属作者个人观点，不代表网站观点，未经许可严禁转载，违者必究！首图来自图虫创意。

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