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最近宜贷网清盘了，如果是其它平台清盘，大家也未必会太在意，但是宜贷网曾经在各大主流第三方中的排名都很靠前，待收也有50亿左右，但却在2018年年末宣布清盘，这让大家觉得很迷茫，这么好的平台怎么都能清盘？网贷到底还能投吗？很多人也在私下不停的@我，问我如何看待宜贷网的清盘。

一、宜贷网出问题主要原因

部分出借人对平台没深入了解，误以为平台是无缘无故的突然出问题，感觉似乎是天就要塌下来。

我只能说，天底下不会有无缘无故的事情，更不会有无缘无故就爆雷的平台。不是它没有征兆，而是出借的人用心度不够。

其实平台在今年7月份的时候，线上就搞了穿透计划，所谓把期限穿透，本质就是变相的展期，从这个时候开始，部分人其实就在开始下车，只不过变现退出的难度大，但并不是不存在。穿透以后，部分在平台有出借的人才开始重视平台。在此之前，绝大多数选择宜贷的出借人，认为自己投的是头部平台，投了后就可以安心睡大觉，啥也不管。但现在证明之前的决策是完全错误。

1、频繁的股权变更

深入查询宜贷网的股权变更记录后，其实它在过去两年左右的时间里，股权变更了4次，真实的控股股东，早已物是人非，只是绝大多数人太麻痹大意忘了关注这一块了。具体如下图：

两年的时间，股东变更了4次，并且含“易贷”标志的股东方，陆陆续续的都退出了。把这些股东变更信息放到一起看，然后加红，就太明显了。后来我们了解的信息也是，平台的实际控制人其实都已经易主。

2、业务变更

在今年6月份的时候，不顾大多数出借人反对，推出大量的供应链贷款，并暂停大部分其它标的，全力推广其供应链金融。这也是一个非常敏感的标志点，真正机敏的出借人，从他刚开始上供应链项目时，就一直在撤。股权变更，主营业务变更后，意味着平台运作模式也会被推翻。这个有点像自己家楼下有家卖早点的小餐馆，去年的时候做的包子等早点很好吃，但前段时间换了老板，换了厨师，改成主卖烧饼，你还会觉得那家卖的包子好吃吗？有出借人抱怨平台换了老板自己怎么可能知道，但股权变更，业务变更的信息还是很容易发现的，易贷网在成都这边打的广告宣传是：主做车贷，房贷业务。现在突然因为股权变更改成主做企业贷的供应链，这种信息就是最大的异常。

3、被兄弟平台拖累

宜贷网外面还有家兄弟平台叫宜湃网，这平台的前身是把原来宜贷网的超额业务剥离出去，单独成立了宜湃网，当时是为了合规，公司也是上海易贷网信息金融信息服务有限公司的全资子公司。但是这平台的股东也发生了重大变更，具体如下：

兄弟平台股东变更的更厉害，直接全部变了。后来的事实也证明，股东变了后，上的供应链企业贷借款，涉嫌修正药业旗下的自融资产，而逾期标里面，借款企业大部分都是空壳公司，核心企业为浙江新联控股股份有限公司，背后的实际控制人就是大名鼎鼎的「修正集团」。

二、未来大概能回来多少比例

这一块就与真实的资产以及出借人的情况有很大关系。

宜贷的待收资产主要包括三部分，一部分是供应链资产，另一个是车抵贷资产，第三个是以前的净值标资产，这平台是有杠杆的。

1、供应链资产

一共11页标，每页十个，每个100万，前面10页就是一个亿的量，第11页一共3个标，加起来一共就是1.03亿的供应链标，这部分资产是压死骆驼的最后一根稻草。

2、杠杆净值部分

这一块以前官网数据披露里面有一个叫债权贷业务占比，后来下架，已经找不到了数据，个人有印象去年时候披露的债权贷占比为80%左右，平台官网以前进去时，几乎全是净值标，没有官标，今年因为下架了这部分产品，剩余的留量目前不明。这一块的量有多少，目前就是最大的未知数。所以对出借人来说未来能回多少就更不明确。

3、车贷和房贷资产

这一块，截止到2018年12月30日时，都还有30万的提前还款，最近十日也有超过100万的是提前还款，在这么困难的条件下，这部分提前还款，大概率事件都是借款人提前还的，如果根据这个提前还款量来评估的话，我个人认为宜贷网真实的债权还不少，平台宣布清盘后，虽然后面会受到损失，但也没必要被市场各种信息误导。市场上有鼓吹平台准备一折收割出借人的，这种我认为概率很小，首先出借人不会答应，只要车房贷真实债权还在，再怎么差也还能值个四五成。

但如果您是在宜贷里面加了杠杆的黄牛，那未来只回一折也有可能。它的杠杆最高是可以加到80%，那类人以前在平台的收益金额又还比较多，现在平台清盘后，要扣除历史收益。扣掉历史收益，再扣掉自己加的杠杆，未来能回的肯定就非常少。

如果您是没加杠杆，也没多少历史收益的出借人，未来回个三五成的几率还是比较大的，且不排除能回更多的可能。所以目前第三方对宜贷的定义也是良性清盘退出，而不是爆雷或者跑路诈骗。

三、带给我们的启示

1、规模、排名这些仅仅只是平台包装的一部分，关键的还是要看平台的股东信息，主营业务信息、合规信息等。

2、有股东变更不奇怪，有频繁的股东变更就要重视。像宜贷网两年时间股东变更4次，含“易贷”标志的股东退出三家，这些都是很不好信息，股东信息经常变更后，平台的实际控制权或多或少都会随之变更，变更后，平台被实际控制人派来的高管，负责一些关键部门后，供应链垃圾资产也被带了进来，而且直接把平台带向了清盘。

3、股东变更和业务变更往往是相辅相成的，先有股东变更再有业务变更，或者先有业务变更紧接着又是股东变更。这些都是重大异常标志，需要出借人未来多关注。

4、关于股东变更，出借人很有必要每个季度把自己还有出借的平台查一遍。自己有投资都不去关注，难道还指望那些没有待收的第三方给您关注吗？别人也有别人重点关注的地方，就我们这边来说，已经养成了固定习惯，一般情况下是一个季度会把个人在投平台或者关注的平台股东信息、法人代表变更等做一次统计调查。这个事我们坚持了有三年了，定期强迫性的去做一件事后，慢慢的就养成习惯，而不是投资总是跟着感觉，或者跟着大众的言论走。投资的事情，很多时候还是需要自己亲自动手查查。

5、一家运营良好的平台，可能会因股东变更而使主营业务跟着变更，所以投资长期债权的出借人要改变策略了。网贷平台的不确定因素非常多，即使是以前运营的很不错，很赚钱，但不代表未来不换老板，不换业务。所以对出借人来说，我觉得未来要投的话，都应该以中短期为主，长期的尽量少碰。另外投了后还要多关注平台的变更信息。

6、任何一家平台，即使是再小的平台，也很难无缘无故的雷，如果您觉得很突然，那估计还是因为自己对平台的风险缺乏足够的认识，足够的敏感。真正的去深究还是能提前感触到很多异常信息的。

7、今年去杠杆，股市不景气，药企受假疫苗事件的影响，几乎是今年最倒霉的实体行业，宜贷网和宜湃网供应链项目的实际控制人都涉嫌与修正集团有关联，关于修正入股的平台，除了宜湃网，还有永利宝，，火理财，钱庄网等，这个修正系的平台都出问题后，侧面也反映，修正那边很缺钱，不然的花，一家拥有八万名员工的企业怎么会铤而走险的跑到P2P里面来圈钱。除了宜贷网在这一块被坑后，万盈金融背后的宜宾制药，也是剑指药企行业。一个垂直细分领域处在低谷期时，涉嫌那一块业务的平台也很容易跟着倒霉。

投资无小事，保持关注度是很必要的习惯。

作者简介：乐山大佛，理财规划师，互联网金融专栏作家。欢迎大家关注个人微信公众号：大佛聊互联网金融（ID：lsdf628）。

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