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当前，互联网金融行业从野蛮生长走向规范化的进程在监管下不断加速。而今年6月中下旬以来，一大批不合规的平台被查导致许多非问题平台的投资人也心绪不宁，其实大可不必。

一方面，相关机构已经注意到当前市场上的不安情绪，不断释放积极信号。7月16日，中国互联网金融协会在京组织召开专题座谈会，就指出“整治是为了更好的发展”，各方应“引导金融投资者和消费者关注相关官方网站和专业人士的正确解读，勿被外界不实报道误导，更不要信谣、传谣，伤害平台和投资者的合法权益。”不仅如此，包括广州、上海、深圳、江苏等地的互联网金融协会也纷纷采取相应措施，稳定市场。

同时更应该注意到，出于对投资人的合法利益的保护，政策的严格监管能挤掉市场上的泡沫，为一些“穿鞋”而非“光脚”的平台赢得更公平的竞争环境；在“非常时期”重新回顾P2P理财风控的本质，更彰显非凡意义。

一、问题平台被清理，P2P行业野蛮生长期彻底落幕

根据网贷之家的数据显示，截至2018年6月，全国累计P2P平台数量达到6183家，其中正常运营的平台仅1836家，累计问题平台数量达到2121家，在有着近三分之一的问题平台充斥的行业里，监管介入是理所当然的。

业内人士表示，P2P平台存在自融、资金池、风控的问题，遇到流动性问题和监管压力，就会存在较高风险。随着出借人的风险偏好趋于保守，一些风险系数较高的平台难以获取持续的出借人资金，从而加速更多问题平台退出市场。

而这一波监管新整顿的开始，据了解，央行将再用1至2年时间完成互联网金融风险专项整治，化解存量风险，消除风险隐患，建立起适应互联网金融特点的监管制度体系。

可见接下来P2P行业将迎来彻底洗牌，接下来更多不合规的平台会在监管高压之下被清理将会是“常态”，问题平台的最坏日子终于到来了。

二、马太效应加剧，优质平台将迎来新发展

但是，我们应当辩证的看待监管，一些“害群之马”被清理，实际上是为了净化行业，为一些踏实、合规的P2P平台创造“良币驱逐劣币”的有利环境。

当前中国人的投资理财渠道相对单一，房产是主要的投资方式之一，但是买房投资起点高、流动性相对于其他金融理财产品更弱、风险更高，而散户投资股票市场，又经常被当做“韭菜”被收割。相对于房产、股市投资来说，P2P投资门槛更低、收益率更高、操作方便而备受普通投资人青睐。

监管的介入带来的是行业的规范发展，目前P2P平台的综合收益率稳定在9%左右，虽然收益率持续呈下降态势，但仍远高于银行、货币基金等5%左右的收益率，近三年来P2P总量成交量稳健上升。

P2P平台爱钱进CEO蔡园竹认为，“近来互联网金融平台的频频‘爆雷’，已经使得恐慌情绪在投资者群体中蔓延，事实上，投资者还是要理性看待整个P2P行业，认清问题平台和头部优质平台的差异性。”

实际上，真正的P2P平台是借贷的中介服务方。对于P2P平台的投资人来说，当他们有资金流动性需求，即想要提前提取资金时，往往通过债权转让来实现。P2P服务方会把借款标的转给其他有投资需求的用户，类似于票据贴现业务，而非平台垫付资金。

而P2P投资风险事件不断爆发背后的根源，除了一些不良平台“路子比较野以外”，普通投资者在做投资决策时由于信息不对称，并且容易过度追求高收益，往往没有进行谨慎的思考，也是一大原因。

说到底，平台应当担负起教育投资者的责任，帮助投资人理解标的资产、收益来源、明确风险以理性投资。

三、稳住P2P信心大盘，“合规”和“风控”才是核心竞争力

“沧海横流，方显英雄本色！”其实有很多P2P平台成立之初也是坚持合规，在发展之中看到一些不良平台游走在灰色地带获得暴利之后，发展路径就变形了；严格的监管未尝不是行业的“刮骨疗伤”。

在行业“透明化”大势之下，合规已成为P2P行业的主旋律，各大主流平台动作频频：爱钱进与人人贷均陆续发布2018年半年度报告，全面披露平台合规运营状况；宜人贷和拍拍贷接入百行征信；浙江互联网金融联合会联合杭州市互联网金融协会与51信用卡、挖财、微贷网、鑫合汇等15家会员单位向公众发表行业自律《倡议书》……

有人对P2P如此类比：如果出借人是股民，发标债权方是上市公司，P2P的核心作用就相当于上海证券交易所或者深圳证券交易所。P2P的风控则必须包括对上市公司与合格投资人的审核，重要性毋庸置疑。

因此，风控能力最能够拉开互联网金融平台之间的差距，只有风控做的好，才能“小心驶得万年船”，互联网金融与传统金融的区别在于能够充分利用大数据、云计算和人工智能来做金融风控。

结语：

P2P的出现为资金盈余者和资金短缺者之间搭建起融通的桥梁，减少中间做市商赚取信息不对称的差价，降低资金使用成本，为需要扩大再生产的小微企业带来融资之路，P2P平台的应运而生是国民经济加速发展的必须产物。

无论从投资者角度还是借款人的角度来看，P2P对行业效率的提升应该给予肯定；而频繁爆雷背后也提醒投资者擦亮双眼，选择安全、合规、有风控能力的平台，这对于真正渴望有所作为的P2P平台来说依然任重道远！

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