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对于网贷行业来说，2016年8月24日注定是值得铭记的历史性节点。这一天，这个新兴行业终于迎来了它的“基本法”——《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》（下称“暂行办法”），正式告别九年的草莽时期。时至今日，监管已过去一年，而网贷行业发展也将步入下一个分水岭。

网络借贷这一模式，自英国东渡以来，在中国落地生根，呈现出前所未有的繁盛之态，然而也长期处于处于“无监管、无门槛、无规则”的三无状态。由银监会等四部委联合出台的《暂行办法》，拉开了监管大幕，大浪淘沙之下，一场行业自净的救赎之旅也正式启程。

行业开启“存量竞争”时代

自《暂行办法》颁布以来，监管不断加码。统计显示，近一年来，出台的网贷监管政策近60个。在行业风云变幻中，身处风暴眼的平台也通过不断转型，适应紧锣密鼓的监管节奏。

2016年8月底，还曾站在同一起跑线的近1760家平台，一年之后，这一数量便已锐减至近1015家（2017年7月底融360数据）。由于高企的合规门槛，近四成平台选择了退出，而剩下的平台还在积极地“独善其身”。

从当前的整改情况看，监管层对于不合规平台的容忍度基本为零。上至行业巨头，下至小平台，无一例外地需要接受严苛的合规整改和淘汰机制。无论是刮骨疗伤，还是主动退出，可以肯定的是，行业已经进入到“存量竞争”的格局，市场蛋糕正在被重新切割。

预计下半年的淘汰赛还将加速，在监管的高压下，行业马太效应将持续深化。事实上，行业的二八格局早有征兆。2016年，排名前100名的网贷平台，其成交量就已占据全行业总成交量的75%。随着其他平台的主动退出，行业集中度将进一步提升。

普惠金融理想照进现实

在网贷的监管框架中，“限额令”成为影响最大的政策之一。个体20万元、机构100万元的借款额度上限，奠定了网贷“小额分散”的基调，也推动着各大平台调整资产结构，一场“资产之战”的硝烟正在弥漫。

为顺应监管要求，越来越多的平台开始对接小额资产，汽车金融、消费金融、三农金融等市场一时间涌入大批玩家。而消费金融线下已成一片红海，线上依然空间巨大，谁先抢驻这一市场，便能在下半场的比拼中获得先发优势。

以我所在的PPmoney网贷为例，在过去的一年中，我们通过提前还款等多种方式积极消化存量大标，消费金融成为公司主导业务。资金端投资用户持续上涨，截至2017年7月31日，我们的注册用户比去年同期增长132万人，证明广大投资人对网贷行业仍充满信心。

我们也看到，随着小额分散政策的持续推进，行业借贷生态正在悄然发生变化。

有数据显示，2016年8月，网贷行业人均借款约为14万元；而一年后的今天，人均借款已降至6万元左右。这一趋势表明，网贷开始为越来越多的个体和中小微企业提供借贷服务，满足他们的融资和消费需求，使金融服务更加“可参与、可获得、可负担、可满足”。

与此同时，中国已经迎来了“互联网金融+行业”的2.0时代，只有下沉到具体行业的上下游产业链中，有效渗透至各领域的实体经济，网贷才能发挥出“普惠金融”的应有价值，推动经济脱虚向实。

2017年也是网贷在中国发展的第十个年头，十年磨一剑，从野蛮生长到合规为上，网贷行业被正式认可的同时，也走上了专业化的发展道路。我们希望并确信，网贷将引领一个更好的时代，让更多普通人、小微机构能享受到互联网时代便捷优质、安全高效的金融服务，让普惠金融的光芒照耀到中国广袤土地的每一个角落。

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本文系未央网专栏作者发表，属作者个人观点，不代表网站观点，未经许可严禁转载，违者必究！

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