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网贷投资周期和风险关系，目前主要有两种观点，一种人认为投长期和短期风险是一样的，出问题是谁都跑不掉；另一种人认为长期的不确定因素多，风险往往更高。

今天聊一下我个人探索的网贷投资周期和风险的关系。

一、无风险投资风险跟投资周期长短无关

道理很简单，举一个简单的例子，50万以内银行定期存款来说，存个一年和存五年的风险就是一样的，都是零风险。这种情况下投资风险和投资周期就没有关系。举一反三，如果以后网贷平台能做到几乎零风险水平，这种情况风险和周期长短就无关，其它投资渠道性质一样。

二、顶级高风险投资跟周期长短也无关

这个道理也简单，对于诈骗类的投资渠道，平台老板随时都有可能跑路，或者平台随时做局坑投资人，这种情况几乎不存在安全期，投资注定就是高概率被套，最好的办法就是别碰。

三、风险投资和投资周期长短的关系

风险投资本身的风险个人最近探索后，认为是一条呈反比例函数曲线的关系，为什么这么说呢？请看下图：

图中 X轴表示安全周期；Y轴表示风险大小。落在红色阴影部分的概率就是安全，在曲线以上的部分则是出问题的概率区域。这个可以套以前网贷平台中的案例，曾经有一家平台上午上线，下午跑路，这种案例它的风险就是趋向于无穷大，所以它的安全周期非常短，如果算上提现的时间，几乎没有实际的安全期。但当一个平台风险非常低时，它的安全周期就会非常长，半年期债权和一年期债权都很容易落在红色的安全区域。对于普通平台来说，就目前风险系数来评估，存活时间一般能达到数月，甚至数年，当个人投资周期小于它的存活时间时，概率就会落在红色阴影部分，个人投资相对来说出问题的概率就很低，反之出问题概率则较高。

四、静态网贷投资中实操期限配置

有了反比例函数图后，我们再回过头来看个人的债权匹配周期，就很容易得出结论。大佛（公众号：大佛聊互联网金融）得出结论主要如下：

（1）对于低风险平台：建议配置长期债权，风险很低时，它的安全周期往往会很长，这时候投一个月期限和一年期限，甚至三年期限的债权，都会有很大的概率落在安全区域。在这种情况下，由于长期债权往往利率明显比短期高好几个点，所以就应该配置长期债权。结合前些年实际情况来看，应该把握住平台有给力活动时，配置长期债权。

（2）对于中等风险平台：建议长期债权要谨慎投资，即使要投也要选择能提前赎回的长期债权，不能长期赎回的谨慎投资，周期越久的，落在出问题的区域的概率就会很高，尽量以配置中短期债权为主，

（3）对于高风险平台：建议就不要去跟安全期比投资时间长短，中风险的临界点过了后，风险稍微加大一点，安全周期会急剧缩短。风险越高时，周期越短，你投资的债权到期回款时，落在问题区域的概率就会非常高。

这样整体下来后，低风险平台配置长期债权，中低风险平台配置部分能提前债转的长期债权和中期债权，中等风险平台配置部分中短期债权。长中短期债权均衡配置，既能保证一定收益率，还不影响资金流动性，整体风险也能在较大概率范围内落在安全区，这种配置思路个人认为更稳健。

最后，网贷平台的风险往往是一条动态的曲线，风险高低发生变化后，平台的安全周期也会随着发生波动。

动态的监控平台风险变化，及时调整个人在平台的待收比例和投资周期长短，能在很大程度上减少风险发生时，给自己带来的损失。虽然不可能完全避免风险，但我们能尽可能的规避风险和减缓风险发生时造成的损失。

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本文系未央网专栏作者发表，属作者个人观点，不代表网站观点，未经许可严禁转载，违者必究！

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