本文共字，预计阅读时间。

近日，艾瑞咨询发布《夜明前-中国金融科技发展报告》认为，与传统金融机构相比，新型互联网金融企业通过大数据、云计算、区块链、人工智能等技术的迭代和创新，能够发展出传统机构无法提供的高壁垒的新产品和新服务。

此外，该报告对金融科技爆发的背景、发展现状及未来发展趋势进行了全方位分析，从中梳理了2017年对于金融科技企业来说具有实践意义的6大发展趋势，供行业人士参考。

用户红利消退，“技术”成为建造商业壁垒的核心生产力

2016年，互联网金融用户红利逐渐消退，正在催生行业格局的重构。无论是“原生”的新兴互联网金融平台，还是已然“觉醒”的传统金融机构，其关注的重心已开始从“用户规模和用户体验”，转向不断释放和凸显价值的“金融科技”。

在刚刚结束的博鳌亚洲论坛金融科技分论坛上，清华大学五道口金融学院教授、《互联网金融报告2017》总顾问谢平也指出：新技术促进金融业务快速发展，强化市场稳定性，提升资源配置效率，优化风险配置，推进精细化发展趋势。

艾瑞报告指出，目前金融科技仍以大数据+人工智能的应用为主，而区块链做为一种颠覆式技术，将在未来对金融行业产生巨大的影响。另外，还可通过自然语言处理、机器学习、数据挖掘、模式识别各类新技术渗入更加细分的领域来进行一些关键的创新，如推动传统金融机构从电子化进一步向智慧型变迁，智能投顾降低投融资双方信息不对称与交易成本等。

B端小微企业金融需求旺盛，产业、专业效率优势凸显

如果说，前两年以P2P为代表的互联网金融成就了新金融的C端流量时代，那么，新技术推动下的互联网金融下半场，将在企业端展现更大活力。

据了解，我国中小企业数量约7000万家，占GDP产值30%。然而，囿于企业规模、固定资产、抵押物的限制，融资难、融资贵、周期长、渠道少等问题一直未得到良好解决。并且，随着互联网兴起，其对融资时效、质量、成本等提出更高要求。

因此，艾瑞报告指出，在产业结构优化的大背景下，小微持续成长过程中金融支持待提升。小微企业大多集中在第三产业，随着征信体系的完善，基于信用评估的“小额、高效”将是小微企业融资的关键切入点。

并且，金融科技与更多行业结合，通过产业协同拥有更高的运转效率。从2016年下半年至2017年第一季度，以核心企业模式切入互联网供应链金融行业已经开始升温。B2B电商系的徙木金融在去年11月份获得1.02亿元的高额融资；今年2月，爱投资发布通过BI商务智能系统完成升级换代的供应链金融2.0产品；此外，还有美的、海尔、海航等。

徙木金融创始人娄建勋表示，金融科技背景下，技术、效率的进步已经到了“电灯取代蜡烛”的程度。这一变化体现在，未来可能很难再看到BAT互联网巨头企业中的员工出来创业，而是垂直产业本行业的先行者，发现了改善成本优势更强的新方法，来改造传统行业。

行业新标准建立过程中，催生ABS等新机遇

艾瑞报告指出，随着金融科技创新升级，标准与非标界限融合催生新机会。国内非标资产的规模在百万亿量级，对于场外机构和平台具有巨大发展空间，未来风险管理技术的改善，将推动公开市场对产品增信后的标准化结果认可度提升；随着企业迚入力度的加大，核心的增信能力上升后，非标不标准的界限有望进一步融合。

这一趋势在过去一年多时间里，最为集中的体现是互联网金融企业发行ABS（资产证券化产品）的数量快速提升，以及衍生出京东金融ABS云平台、厦门国金等专门性的资产服务机构。

据不完全统计，过去两年时间，我国共发行个人消费贷款类ABS数量约80单，总额突破1400亿元，涉足的互联网金融企业包括：阿里、京东、宜信、小米金融、分期乐、买单侠、中银消费、魔方公寓、中腾信、人人租赁等。

传统金融机构与新金融的双向融合大势所趋

在互联网新型金融机构建造商业壁垒的同时，艾瑞报告也指出，传统金融机构可以通过投资合作，与新兴金融科技公司形成业务互补。可以预见的是，在全球金融科技加速布局的环境下，传统金融机构对金融科技战略的投资与内部孵化并行，由于其内在推动力不足，与外部金融科技公司结合能够在用户运营、资产贩买、技术分析等斱面迚行合作。

这一趋势最为显著的体现是新型互联网企业与传统金融机构在“民营银行”和“消费金融”牌照上的布局。2016年，我国民营银行数量，由2014年的5家扩容至17家，除了新希望集团、三一重工、中发金控、宝新能源、喜之郎、用友网络等传统产业企业，美团、小米等互联网企业也入局。此外，还有拉卡拉战略入股包头农商行等。

此外，2016年新成立持牌消费金融机构由2015年的15家扩容至22家，除了地方商业银行以外，携程旅游、奇虎360、萨摩耶金服、58同城、汇通信诚、上海众家电子商务等新兴企业参股入局。

金融行为“生活化”，无场景不金融

在具体的业务战略方面，艾瑞报告指出，“技术+场景”的金融科技理念引导各细分领域发展，具体表现在：①人工智能与借贷、财富管理的融合，改变现有丽人资源配置；②区块链与非数字货币结合，建立行业信任基础；③云计算、大数据实现对系统的改造和新建，应对行业的发展和转型；④创业公司垂直化与领域细分化使其与平台共生、互补等。

因此，2016年以来，场景金融越来越受到行业关注，，甚至“无场景不金融”如场景化保险、消费金融等概念蔚然成风。尤其是，消费金融与消费场景密不可分，其产品需要从行业和用户进行垂直划分，最终带来消费金融产品的行业垂直化与用户层级的垂直化。

金融全球化，巨头战火蔓延海外

不过，艾瑞报告中并未进行展开分析的一个角度是金融科技的全球化，而这在过去一年多的时间里已经成为互联网巨头的新战场。

从去年年底开始，阿里就开启了全世界“买买买” 模式，除了近日收购美国汇款公司速汇金（MoneyGram）一波三折以外，阿里已经参股或收购了韩国互联网公司Kakao、印度最大的电子钱包 Paytm、泰国支付企业 Ascend Money等。

此外，京东金融、腾讯等均有大笔与境外金融企业的合作与收购，如2016年11月，京东金融与美国大数据公司ZestFinance联合发起合资消费金融公司ZRobot等。

[Source]

本文系未央网专栏作者发表，属作者个人观点，不代表网站观点，未经许可严禁转载，违者必究！

本文为作者授权未央网发表，属作者个人观点，不代表网站观点，未经许可严禁转载，违者必究！

本文版权归原作者所有，如有侵权，请联系删除。