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3月31日，非银行支付机构网络支付清算平台(下称“网联”)启动试运行，中行、招行等四家商业银行和支付宝、财付通和网银在线（京东）成为首批接入者。随着网联平台各项功能的日趋完善和接入者的逐渐增加，必将全面改写线上转接清算的市场格局，未来如何发展，值得期待。

一、“网联”出台的背景

近年来，随着互联网金融的快速发展，网络支付的客户群体和市场规模快速扩张。根据《第39次中国互联网络发展状况统计报告》显示，截止2016年末，中国网民规模已达到7.31亿，手机网民达6.95亿，网民规模已经相当于欧洲人口总量。同期我国使用网上支付的用户规模达4.75亿，网民使用网上支付的比例高达64.9%，支付宝、财付通等第三方支付市场规模快速增大。

第三方支付带来了便捷的同时，各类违规和风险事件也持续暴露。理论上，第三方支付机构并没有清算资质，相关业务应通过银联进行清算。但从实践来看，支付机构线上90%的业务已经不走银联通道，多数第三方支付机构都自建平台系统，直接对接银行接口，这种“直连银行”模式存在一定的风险漏洞，更偏离第三方支付的业务范围和设立的初衷。同时，由于信息不透明，部分第三方支付或肆意挪用客户备付金，或利用备付金赚取利息收入，并易引发洗钱、盗刷等风险事件。据统计，截止2016年三季度末，支付客户备付金规模已超过4600亿元。如果任由“直连银行”模式发展，个别支付机构的违规行为将蕴含着巨大的风险隐患。

前不久，央行已正式下发的备付金集中存管的新规定，再加上新上线的“网联”平台，通过统一建立一个线上的清算平台，将彻底切断第三方支付直连银行的通道，大幅缓解支付机构重复投入的问题，也符合支付与清算分开的监管要求，降低风险，对于支付行业长期健康发展具有积极意义。

二、“网联”平台的业务模式及对各方的影响

网联的主要业务定位为搭建线上支付清算平台，即在统一平台和技术标准框架内，将第三方支付由银行直连模式过渡至第三方平台统一转接清算。一方面，可提高清算信息的透明度，并将第三方支付的客户备付金集中存管，保障客户资金的安全；另一方面，也废除了第三方支付多方直连的护城河，将行业由粗放式的费率和通道竞争，重新拉回到支付场景拓展和客户体验提升上来。

作为全体第三方支付平台的中间服务机构，“网联”平台的中立性一直是市场关注的焦点。“网联”获批初期，曾有意以“一中心两分支”模式运作，即网联不是只有一个统一的大平台，而是由中国支付清算协会牵头，在北京建一个总中心，这个总中心监控几个分处理中心的数据。同时，采用招投标方式，分别在上海和深圳设立分处理中心，第三方支付机构通过接入这些分处理中心来接入“网联”平台。但该方案一经提出，倍受市场质疑。因为中国第三方支付市场有支付宝和财付通两个巨头，“两分支”很有可能被实力雄厚的两巨头中标，进而对“网联”平台形成垄断。从试运行实践来看，网联采用三地(北京、上海、深圳)六中心的分布式架构，即每个地方有两个中心机房，六个中心之间实现多点多活，冗余容错。

同时，为了突出平台的中立性，“网联”股东总数为44家，其中38家为第三方支付机构，央行系六家。从股权来看，央行系占股约30%，其余单一股东的份额不会超过 10%，防止平台被大型支付机构垄断。

三、“网联”试运行对各方的影响

对于整个支付市场而言，“网联”成立和平台的上线，将会加速行业洗牌，市场爆炒的支付牌照价值将回归理性。对支付宝、微信支付等大型第三方支付机构，将会增加其交易成本，规模议价优势将因为“网联”的存在而逐渐消失。对于中小型第三方支付机构，其腾挪套利的空间变小，但在支付手续费方面享到实惠，也减少了分别对接银行的人力技术成本支出。

对于银联，网联定位于转接清算平台，单从模式上看，和银联转接清算的四方模式并无区别，实质上是把第三方支付的银行直连模式重新扳回银联的收单-转接-清算模式，只不过这里的转接清算平台不再是银联而是网联。而在当前线上线下业务边界日益模糊的背景下，“网联”将与银联形成直接竞争关系。

对于商业银行，“网联”的产生和发展将利大于弊。一方面，如果“网联”能够确保中立和数据透明，银行就有可能拿回因现有第三方支付模式造成了客户信息遗失，并有助于规范第三方支付发展乱象，降低银行支付业务风险。对于中小银行，更将减少众多第三方支付机构的直连烦恼。另一方面，“网联”的成立，将降低大型银行对于中小支付机构的议价能力，同时根据央行发布《关于实施支付机构客户备付金集中存管有关事项的通知》，第三方支付机构将客户备付金按照一定比例交存至指定机构专用存款账户，各大银行的备付金存款业务又将迎来一场腥风血雨。

作者：王硕（中国农业银行网络金融部高级研究员），本文仅代表个人观点，转载请注明。原文部分内容刊发于《中国城乡金融报》。

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本文系未央网专栏作者发表，属作者个人观点，不代表网站观点，未经许可严禁转载，违者必究！

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