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互联网金融平台自融因其危害性和后果严重性早就被严令禁止，然而随着监管政策逐步深入的情况下，仍有不少平台被曝光自融嫌疑，这不仅让行业一次又一次被推向风口浪尖，降低了行业信誉，影响整体发展，更是将客户至于极其危险的处境。想要判定平台是否自融，首先需要了解什么是平台自融？都有哪些表现形式？为什么不能自融？等等一系列问题。

什么是平台自融及常见形式

自融即自我融资，常是平台实际控制人或特定相关人利用平台发布虚假信息以长期获取资金挪作他用的行为（挥霍、平台自用、相关产业用）。

1、利诱骗取

常见于一些新上线平台或未做实际资金托管的平台，这些平台并不提及安全保障措施或没有实质性的风控措施，仅以风险准备金和个别名誉来骗取投资者信任，同时配以高利息、各种高奖励、短期、超短期标、活期标利诱投资者以实现骗取的目的。一些盲目追求高息的投资人很难经得起诱惑，还有一些自作聪明的投资人“明知山有虎，偏向虎山行”，觉得自己肯定会在平台跑路之前撤出平台，撤资的临界点在哪里没人能准确把控，结果往往是踩雷。

2、借新还旧

投资者的投资行为偏好大都偏向短期，所以平台为了发展迎合投资者的行为偏好而将长期借款拆分为若干期短期借款；另外，借款方以同一个项目发布短期借款并重复发布同一个借款项目以偿还之前欠款；第三是同一个项目在若干个平台发布借款；第四是平台或借款方为垫付坏账巧立诸多名目发布多期借款。以上情况皆存在极大的资金断裂风险。

3、投机利差

类似于投机商或民间高利贷行为，这些平台大都有着丰富的线下资源和经验，想要依靠互联网吸纳能多低成本的资金，然后投资更高收益的项目或借给急需资金的借款人以赚取高额利差。

4、服务平台相关产业

企业的发展离不开庞大的流动资金，传统资金来源无非是银行、小贷公司、担保公司、民间借贷等，先不说企业能否通过已上渠道获得所需的资金金额，就算是借到了，综合成本往往是很多企业头疼的一件事儿。而网贷平台的出现使很多企业看到了新希望，一个或几家企业设立新公司，组件网贷平台，利用互联网，大规模为相关项目或产业发布融资信息，获取低成本资金，短时间就可融到数亿金额，这类平台往往最难分辨。

平台自融主要表现

1、高利息、高奖励、短期、活期标

对于运营时间较长的合规稳健的平台，一般会把利息降到合理的水平，小额分散，标的期限搭配合理，而自融者心知肚明合规难以实现其目的，唯有迎合投资者的喜好才能快速获得大量资金。

2、信息披露简单，缺乏实质性内容

平台相关信息或者借款信息展示过于简单甚至重复。

3、借款人相对集中且借款频次较高

由于自融的隐蔽性，能知道自融者人数是极少的，另外受制于实名认证和对应银行卡等等的限制，所以，只能通过有限的账户进行非法操作，因而出现借款人相对集中且借款频次较高的现象。

4、待收金额不断增加

待收金额的增加并非完全是风控措施不到位，所有平台的发展壮大使交易额不断增加，必然导致平台待收金额的增加，平台在待收金额的不断增加下伴随的通常是风险准备金的相应增加或者注册资金的增加，而自融性平台由于资金需求量不断增多导致待收金额逐步上升，很难让风险准备金和注册资本等量化指标有所增加。

5、看似实力雄厚、背景强大

俗语讲“人靠衣装”，平台想要自融，就得“打扮”能吸引人的眼球，通常这些有实力的背景有较好的实业基础，同时资金量需求量也相对较大，例如：房地产、光伏、矿产、钢铁等

综上，自融平台往往并非以单一的形式和表现存在， 还会通过诸多的包装手段迷惑投资者，据迪迪贷相关负责人表示：有些自融平台往往看着实力雄厚、后台强大，有时甚至拥有国资或上市公司背景，投资者们认为把钱借给一些有实力的看似弱小的借款人还不如投资到一个有实力有背景的平台，然而，实力和背景的真假是否真实可信？高成本、严监管下平台是否能坚持合规之路？实地考察的光鲜亮丽背后盈利能力几何？都是需要投资者认真考虑的。

平台自融如何鉴定

自融平台使风控形同虚设或者该类平台根本就不需要风控，平台自融等于是自己给自己借钱，所有的借款信息、借款资料审查、抵押担保都是作秀走过场，逾期或坏账发生的几率自然很高，一旦平台出现坏账，说明自融平台或相关机构已经出现较大的窟窿，接下来会造成大面积逾期现象，最终结果只有平台跑路，投资人血本无归。

如何鉴定自融性平台？

1、标的信息

详细查阅标的借款主体、项目描述、资金用途、申请材料、抵/质押合同、相关证件等，自融平台一般都是虚假标，各项资料并不完善或不真实。另外，自融平台借款项目/名义有限，涉及的行业相似，甚至出现不同几个借款标的出现相同借款资料和图片的情况。

2、借款人信息

自融平台通常借款主体单一、反复且与平台有所关联，借款人相对集中在极个别的几个账户，个别借款人借款金额较高且循环借款，目前三方托管或银行存管也并非能杜绝此类自融；

3、平台相关产业信息

如果借款标的行业/项目/借款信息与平台股东的其他产业的行业一致且重复借款、平台借款人为平台股东其他产业或平台合作机构的相关负责人、极有可能为自融平台。

4、全国企业信用信息公示系统查询

首先，输入借款单位全称，如果系统查询不到，结果就很明显了；

其次，查看借款企业成立时间，如果借款企业成立时间和借款时间相近，结果不用多说；

第三，查看借款企业股东信息和运营平台的企业股东信息（包括借款企业高管是运营平台股东或运营平台高管是借款企业股东），如有雷同，绝非巧合；

第四，查看借款企业公示的年报，对比平台借款企业披露的信息，结论也不难得出；第五，查看经常借款的几个企业地址，是否是同一处注册地；

第六，查看最高借款企业所处位置，如果借款超千万但所在地为临街店、民居，多少都有问题。

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