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“我们没有做过这方面的统计”肖处长匆匆挂断了人民日报记者的电话，2004年，肖英男时任光大银行消费信贷处处长，面对记者关于车贷坏账率的追问，肖处长略显紧张。

就在这通电话的前几天，人民银行发布的最新统计数据显示，截至10月底，整个汽车贷款坏账达到1000亿元，违约率约30%，这里只算商业银行的坏账。农行北京分行某相关负责人说：“要谈车贷风险，我认为你应该去找保险公司”。农行的车贷业务居四大商业银行之首，但他们似乎确实不需要为坏账担心，因为这些借款合同已经由保险公司承保。2004年之后，担保公司、保险公司、银行开始全面收缩车贷业务规模，车贷的门槛越来越高。

但从2014开始，P2P的浩荡春风复苏了沉寂多年的车贷业务，且大有燎原之势。P2P盯上车贷不难理解，投资人需要短期标，汽车价值低，借款利率高，借款期限太长车就没了，所以汽车抵押借款的期限集中在6个月以下，甚至不乏天标，车贷标天生受投资人追捧。

另外一个原因就是门槛低，车贷业务不存在风控绝技，装上七八个GPS，出现异常按图索骥，收车即可，实在不放心还可以做质押，放在车库里，安上屏蔽器。较早进入这一行的公司有利可图，发展迅猛，有些公司一个月能开出二十多家门店。

进入车贷市场的公司越来越多，不仅仅是P2P，一些本土线下放贷公司来势更猛，竞争惨烈，各家贷款产品同质化严重，基本上没有差异，利率、额度、效率都差不多，像极了安卓手机市场，抹掉商标就无法辨认这是谁家的手机，垄断无从谈起。

激烈地竞争压低了融资成本，但真正给借款利率一闷棍的还是一些操作不规范的二押公司。他们要求借款人质押车辆，一旦出现逾期就当黑车卖，卖多卖少都与借款人无涉，全部进了自己的腰包，所以一分五都敢放款，额度自然也是极低，车款与本金的差额才是他们最大的利润来源。较早进入车贷市场的戴老板忧心忡忡，他向我说，这些二押公司太缺德，和早些年手机钢化膜一样，淘宝零售价格比进货价还低，人家就是为了冲量，这线下的生意还怎么做，现在这些个二押公司看中的是车款，我们看中的是利息，怎么算都打不赢嘛。

去年8月，主攻车贷的四达投资曝出5000万坏账，在这之前，它在P2P领域颇具口碑，累计成交金额逾17亿，待收2.3亿，这家公司已经不再正常开展业务了，所有的精力都放在清理欠款上。

实际上，车贷坏账率高早就不是秘密了，365金融总经理李直中曾向媒体表示，“车贷这块已经有点做烂了，部分公司的坏账率可能达到40%以上”。但车贷平台大佬们更乐意向投资人讲述收益覆盖风险的故事，但现在车贷市场已经饱和，做二押的公司再掺和进来，红利期早就过去了，怕只怕旧故事讲不通了，新故事还没准备好。

2016年4月完成2.17亿元A轮融资的第一车贷也曾试水车辆抵押贷款业务，因为逾期的问题，不久便放弃了，该业务也成了第一车贷3年来唯一战略放弃的业务。这很难不让人联想到2004年银行业全面收缩车贷业务产品线的事情，P2P车贷业务也终于走到了这样一个时间节点，同样是坏账率倒逼，2017年的金融新贵们会做出怎样的选择，收缩还是与无良二押公司一样黑化下去，这是一个问题。

“车贷市场我们还是来晚了，去年3月成立了车贷部门，7月底就关停了，当初只想着为投资人提供一些短期标，但竞争已经白热化，根本没有利润”，钟涛讪笑起来，他是广东一家小平台的风控总监，“红利期我们没赶上，还不如早早退出车贷市场，把精力放在更擅长的领域，那个遍地黄金的年代过去了，我很怀念它”。

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