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不良资产也就是大家俗称的逾期坏账，是在借贷关系中不可避免的一种资产。其产生在一定程度上会导致投资人或机构产生损失。在P2P的投资中，投资人往往把关注点集中在了借贷的前端，也就是怎么预防不良资产的产生，而很少关注产生之后这些不良是怎么被处置的。但实际上，不良资产的处置却有很大的学问，处置的好不好也直接影响投资的结果，一家平台对不良资产的处置能力和对借款标的审核能力一样，构成了这家平台总的风控能力，直接决定了这个平台的资产质量。

在传统金融领域，我们把信贷资产分为五个大类，分别是：1、正常类；2、关注类；3、次级类；4、可疑类；5、损失类。其中，正常类是指处于正常还款付息的资产；关注类是借款人虽然在正常还款付息但因为某些重大因素或事件的发生，将可能影响到借款人的还款能力，从而导致借款人可能无法正常还款付息；而最后三类，则是借款人的还款已经产生了问题，同时根据借款人的还款能力，可执行的抵押和担保的情况，对可能产生的损失进行评估而进行区分的，越后面的级别损失程度越严重。而在P2P领域，以拍拍贷为例（每当这种时候必找拍拍贷，实在是因为只有拍拍贷的信标才有一个公允的逾期坏账标准，而非笔者要给光头打广告╮(╯▽╰)╭），信用标在逾期还款超过90天以上就作为坏账处理，剩余的未还本金将全部计提作为累计收益的抵减项，如果后期有追讨成功，则再冲回坏账。

在港剧里，我们经常能看到这样的一些剧情，有人欠了高利贷一直不还，结果回家就看到墙面上被泼满了红油漆，都是写着欠债还钱之类的大字标语，非常恐怖，或者走在路上突然就串出来一群人拿个袋子把你兜头罩住一顿暴打，亦或者号称再不还钱就要你一只手一只脚之类的。

事实真的是这样的么？显然是不太可能的。国外怎么催债的笔者不太清楚，可在国内，你要这么干，估计没多久就要被警察找上门了。毕竟是和谐社会，催债还是要讲尺度的，而且催债的目标只是要讨回钱，而不是真的去搞死你的借款人，比如后面把借款人暴打或者要一只手一只脚，对你催账根本没有任何帮助，甚至因为借款人受伤更不可能要回借款了，这种做法是得不偿失的。

一般的，国内催收会经历电催流程、地催流程和最终的处置销账流程。

当刚开始产生逾期的时候，平台就会进入电催流程。何谓电催呢？就是指通过打电话发短信的方式来进行催收，频繁的电话和短信通知借款人逾期情况，并告知其可能产生的后果，对借款人的精神造成一定的压力，来督促还款。而且，随着催收进度的加深，当平台发现直接催收借款人没有效果，或者借款人不在接电话之后，催收的目标会扩展到借款人身边的亲朋好友等相关的人员，通过这种方式来增加借款人的精神压力，促使对方还款。这时候大家一定要问了，借款人亲朋好友的联系方式是平台是怎么获得的呢？像现在很多借款都是通过手机APP来发起的，这种借款APP往往会获取借款人手机通讯录，从而获得借款人的周围的人的联系方式。或者就是类似于拍拍贷这样，申请借款需要获取你的手机服务密码，平台通过服务密码登陆你的手机运营商，在上面下载你半年内的通话情况来获取你周围人的联系方式。

通过第一阶段的电催，往往会使得不少借款人身边的亲朋好友，公司同事客户都知道他欠了大量高利贷不还的情况，会严重影响到借款人的工作生活，对于一般有正常工作的借款人就会造成足够的压力来让他归还借款。

当然，有部分借款人的心理素质不是一般的强大，甚至他提供的手机号可能就是个不常用的手机号，上面的通讯录里的人也不是重要的联系人，所以电催对他们造成的影响还不足以使得他们还款。这时候平台就会进入第二个催收阶段——地催。所谓地催，就是平台或者平台委托专业的催收机构，去借款人家里、公司或者经常出现的地方当面催收借款。这里面分为两种情况，第一种就是借款金额比较大的，这样的情况下，平台会尽快派出地催人员进行催收，因为拖得时间越长，催收回的可能性越低；第二种是借款金额较小的，这样的情况下，平台直接派出地催人员可能会造成催收回来的金额还不如地催的成本高，这时候平台就会先停止对借款人的催收，累计足够多的罚息和催收费，等金额足够大了再派遣地催人员前去催收。这时候大家一定又要问一个问题了，借款人又不傻，知道你要来催债肯定要躲啊，那平台是怎么能准确找到借款人的位置的？这就又要感谢现在的手机APP了，现在很多手机APP里都会有一个定位功能，这个功能可以实时记录或者至少在使用APP的时候记录手机使用人的位置。现在网上就有很多黑客，可以通过盗取这些手机APP记录的定位信息来提供借款人现在的方位或者经常出现的地点，来供地催人员找到借款人。

而地催人员上门，往往会给借款人造成更大的压力。甚至有些地催会雇佣一些病人来进行催讨，比如艾滋病人，到了借款人那边就把证亮给他看，如果不还钱就天天吃住跟着他，虽然大家都知道艾滋病不会直接传播，可天天有个艾滋病人跟着对借款人造成的心理压力也是非常大的。通过这类的施压方式，最终也能催回不少逾期。

可就算是电催地催轮番进攻，也是有部分借款人冥顽不化，或者开始就抱着骗贷的想法来借款，最终导致这部分不良资产无法催回。到这个阶段，平台往往就不会再继续进行催收了，因为平台知道再怎么花费成本下去也很难再把这个钱要回来了。这时候平台就会把这笔不良资产进行处置或者销账。

处置就是以极低的价格卖给专业的催收公司，催收公司买下不良资产之后就会自行去催收，怎么催收，催回多少和平台也没关系了。最差最差的资产就是连专业的催收公司也看不上，那平台最终只能作为坏账吃进，有风险准备金的，用风险准备金抵消，风险准备金不够抵消就靠自己的盈利抵消，盈利也不够抵消的，要么发假标填窟窿，要么就宣布破产无法兑付，不少平台就是被催不回来的坏账最后拖死的，比如去年倒闭的四达投资和E速贷就是受累于以前的坏账。

随着P2P这个市场规模越来越大，P2P资产总量也快速提升，相应的不良资产的储量也有着巨大的增长，不良资产催收和处置这个市场的蛋糕也变得越来越大。大量民间的不良资产处置公司开始纷纷在这个市场中崭露头角，其中有一家叫一诺银华的公司更是在2015年向股转系统提交了挂牌申请，试图成为第一家登陆新三板的催收公司，也一度引发了社会热议。希望随着P2P行业的发展，催收行业能变得更成熟也更有效，能够更好维护我们广大P2P投资人的利益。

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