本文共字，预计阅读时间。

经历了2013年的一波疯涨之后，在监管的打压下，国内比特币交易陷入沉寂。三年后，今年的五六月份，“疯狂”的比特币又回来了，比特币价格不断创下2014年以来的历史新高。而就在比特币行情日趋升温之时，近日接二连三发生的一起起比特币被盗事件，再次让比特币站上舆论的风口浪尖。作为一种数字资产，比特币交易安全是第一法则。在确保交易安全的前提下，投资者也应该理性参与

比特币价格走势如“过山车”

比特币的价格走势就一直如“过山车”一般，疯涨或暴跌屡见不鲜。从2009年诞生到现在，一度不被看好的比特币已经走过了7年零7个月的时间。价格从最初的一文不值，到2013年最高涨至8000元/个。然后，在2014年中国监管层的政策打压下，比特币一度从8000元高位最低跌至1000元左右，之后进入漫漫熊市。

今年，比特币再次迎来一波疯涨。根据火币网行情显示，2016年，比特币价格从最低价格2351元/个最高涨至5180元/个，最高涨幅达到了120%。不过好景不长，在冲上5100点之后不过，短短5个交易日的时间，比特币市场就风云突变：比特币的价格由疯涨以来最高的5176点，一度跌至4000点以下，最高跌幅达32.7%，很多人亏惨了。根据火币网的最新数据，目前比特币维持在4000元/个左右。

对于此轮比特币暴涨的主要原因，业内人士普遍谈到的一个影响因素是比特币产量减半。记者了解到，极强的稀缺性，是比特币与其他虚拟货币最大的不同。比特币总数量非常有限，根据算法本身的设计，每4年产生的比特币数值会减半，到2140年，一共会“发行”2100万个，而且总量不会增加。

行业人士指出，今年6月底恰好是比特币减半日，供应量减少一半，对价格产生一定影响，再加上P2P、股票等传统投资品自去年9月后一直疲软，导致投资需求升温，比特币成为新的标的物。

此外，6月底的英国“脱欧”事件也推动了比特币的暴涨。OKCoin比特币交易平台OKCoin的创始人、首席执行官徐明星表示，由于比特币总量恒定，又比黄金具有更好的可分割性，国际金融形势的不确定性强化了比特币的避险属性，引发更多投资者的交易和关注。徐明星同时表示，区块链技术的认可和广泛应用也是推升比特币价格的一个重要因素。

有涨就有跌，比特币价格变动幅度为何如此之大？对此，火币运营副总裁朱嘉伟谈到，比特币的全球性和稀缺性使它成为了天然的投资品。自诞生开始，比特币便引起了科技和金融两大领域的同时关注，价格最高涨幅达到了3.3万倍；与股票类似，比特币可以赚取差价获利；与此同时，它还可以低买高卖、高卖低买等双向交易，具备7×24小时交易、无涨跌幅限制等优势。

除了浓厚的交易属性之外，OKCion合伙人胡志彬表示:“比特币交易市场受外部环境影响很大，一点风吹草动，都会反映在比特币的价格中。这从2014年2月比特币全球大型网络交易平台Mt.Gox因技术故障暂停提现服务一事中可见一斑，当时比特币的价格是应声大跌，跌幅近20%。”

业内人士表示，每当监管当局采取行动，比特币价格就会剧烈波动，未来保值等方面均存在风险；比特币的常态化震荡、官方政策的不明朗、法律上的缺乏保障都给比特币的未来前景增加了不确定性，投资比特币仍然是一种高风险投资行为。

最大的黑客盗币事件

就在比特币行情引发投资者关注之时，比特币交易所Bitfinex遭黑客入侵事件的发生，让比特币的安全性再次遭到市场质疑。8月3日凌晨，最大的美元比特币交易平台Bitfinex官网挂出公告，由于网站出现安全漏洞，导致用户持有的比特币被盗，随后据路透社报道，被盗的比特币共119756枚，总计价值约为6500万美元。行业人士将此事件称之为比特币发展历史上最大的一笔已经明确确认的黑客盗币事件。

在近12万比特币被盗后，Bitfinex网站宣布，暂停所有交易和存提款业务，将寻求各种方式解决客户损失，希望外界保持耐心，以便理清事件原因。

比特币数据分析网站CoinDesk发文称，受到本次黑客攻击的影响，全球比特币价格下跌超过20%。根据国内比特币交易平台火币网的报价，8月3日比特币价格从每个4043元人民币下跌到最低3005元人民币(截至15∶00)，单日跌幅超过25%，这也是今年以来最大的跌幅。据路透社报道，最终Bitfinex宣称，比特币被盗事件产生的损失将由客户均摊，每个人的资产损失要高于36%。

在遭受此次攻击之前，Bitfinex是最大的美元比特币交易平台。该公司表示，由所有用户共同分担损失是避免其破产的最佳方式。一旦破产，所有用户的款项因为冗长的法律程序将被占用多年。该交易所希望向用户返还损失:用户可以获得一些代币，以便在日后兑换成Bitfinex母公司的股票，这可以让用户分享该公司未来的利润。如果有人能帮助该公司追回比特币，Bitfinex还出拿出被追回资金的5%奖励此人，预计总额可能超过300万美元。

但此解决方案仍然引来投资者不满。有媒体报道，很多投资者蒙受了惨重的损失，甚至有可能本金不保。此次被盗事件，也引发了业内对比特币交易安全的质疑。“事实上，比特币交易所对交易安全是十分重视的，此次被盗主要是因为Bitfinex本身安全存在漏洞，它使用的是第三方提供的安全方案，直接把币放在‘热钱包’里且提取时不需要人工审核。但实际上大多数交易所采取的是‘冷钱包’和‘热钱包’并用的交易模式。”比特币中国(BTCC) COO Samson Mow表示。

火币网相关负责人告诉记者，Bitfinex出事的主要原因仍然是在“热钱包”的问题上。所谓“热钱包”，是比特币存储钱包的一种模式，即一直联网且无需下载所有数据即可实现比特币的储存功能，但问题在于安全系数较低。

相对于“热钱包”的则是“冷钱包”，是比特币存储钱包的另一种模式，即不联网的钱包。用户在下载冷钱包时，需要将比特币网络从开始到现在的所有数据全部下载下来，将比特币转入，断开网络，优势是安全性高，但如果存储冷钱包的硬件设施损坏，相应的比特币也会面临损失。目前国内几大比特币交易平台普遍采用的是冷热钱包隔离的防护方案。

“OKCoin一直采取的是热钱包加冷钱包的方案。”国内比特币平台OKCoin人士称，“线上的‘热钱包’是存储很少的比特币并且采取高级的认证措施，‘冷钱包’是将大多数比特币都存储在离线账户上，当平台收到用户比特币充值时，将直接发送至OKCoin的离线账户。而每一次用户的充值地址都是不相同的。这些充值地址将永不会在线，确保用户资金的安全。”

“事实上，冷热钱包分开是必然的。”比特币中国矿车业务副总裁赵千捷表示。记者了解到，此次被盗事件并不是比特币发展历史上最大的一起风险事件。2014年，全球最大比特币交易平台MT.GOX在日本申请破产。Mt.Gox估计，公司的比特币投资损失约合4.8亿美元，其中包括客户的75万单位比特币和公司自己持有的10万单位，合计约占全球比特币发行量的7%。

对于这一事件，Mt.Gox首席执行官Mark Karpeles将公司经营失败归咎于“我们的系统有弱点”，但据行业人士透露，Mt.Gox的倒闭是否直接是因为“被盗”所致还并没有确认，其被怀疑可能存在对用户比特币的滥用以及其他经营的不合法行为。

比特币中国交易所副总裁朱导麟提醒投资者，在选择交易所时，“应判断交易所有没有公司化运营，运营时间长短、用户体验度，有无在工信部备过案。对用户来说，可以先尝试充一笔小金额的钱，先实际体验一下，了解平台是否靠谱。因为目前比特币交易还是无牌照管理，只能玩家自己来判断。”业内人士指出，比特币面临的很多安全问题与传统货币相似。比特币使用者应该像对待其他金融活动一样，去了解这些安全隐患并做好准备。

比特币投资形式多样化

有人说，无论比特币的产生是一场伟大的互联网金融试验，还是一个由极客主导的庞氏骗局，比特币已经成为世界上最受关注的互联网虚拟货币。但实际上，行业人士并不十分同意“虚拟货币”这个描述。“与其说比特币是一种虚拟货币，我们更愿意称之为数字资产，严格意义上来说，比特币并不具备完整的货币属性，它更像是一种可以变为资产的商品，真实的存在于数字世界之中。”赵千捷认为。

虽然比特币并不具有真正的货币支付功能，但作为一种投资标的，比特币还是拥有了一批特定的忠实拥趸。“现在入场也不晚，如果拿得住，长期持有还是有价值的。”一位沪上的比特币玩家在谈到目前还是不是合适的入场时机时告诉记者。该玩家投资比特币时间较长，在比特币投资圈子里称得上是长线持有者。基本上在比特币交易中，持有一年左右的就可以算长线了。

根据火币网用户抽样调查，80.77%比特币用户交易比特币是为了短期盈利，通过差价赚取利润。13.81%用户将比特币当做避险资产，长期持有。82.6%的比特币投资用户有过投资其他品种的经验，其中占比最大的品种依次为股票、现货杠杆、贵金属。“投资者最关心的还是能否赚到钱，回报率有多高。今年行情比较好，起点比较高，交易量和用户都增长较快。”朱导麟表示。“用户选择比特币，一是认可这种投资标的，二是看好行情认为可以赚到钱。之前我曾做过一个统计，如果从2013年每年定投1000块钱比特币，现在可以赚五倍。当然也有被套住的，投资者是很弱小的。”

目前比特币交易门槛很低，一般交易所要实名制验证，投资者可以从0.001个单位的比特币起买，约30多块钱人民币。据悉，因为中国的交易所普遍免交易手续费，近几年个人投资需求也在不断提升，目前中国的比特币交易量占全球的80%。

随着比特币量产逐渐减半，比特币的交易生态正在发生改变。“减产对于一级市场，也就是挖矿环节的影响是最大的，”一位参与比特币挖矿的BAT人士指出，“因为直接的收益相当于下降了一半，虽然挖矿也可以赚取比特币交易的手续费，但挖币本身仍然是收益的大头，产量的减半也将对比特币的挖矿诉求带来改变。”

所谓“挖矿”，是指利用能够提供超高运算力的主机(矿机)提供运算力，从而获得以比特币形式发放的奖励的过程，而从事这项活动的人，也被称为矿工。日前，由清华大学五道口金融学院互联网金融实验室与火币网发布的《2014－2016全球比特币发展研究报告》(下称《比特币报告》)指出，矿机的整体算力、挖矿成本以及比特币的价格将对挖矿收益起到决定性作用。

不过，上述比特币投资者告诉记者，对个人而言，挖矿的成本往往太高，难以覆盖收益。“算力越大，对比特币网络整体的稳定性和安全性越好。由于比特币产出是恒定的，对单个挖矿单位来说，算力占比决定能挖到的比特币数量占比。”《比特币报告》指出“系统算力总量、单位算力成本、比特币价格决定挖矿收益；在比特币产生量稳定的情况下，降低挖矿成本(如提高矿机效率、降低电费)可以提高挖矿的收益。另外，就只有比特币价格提升才能让挖矿收益更高。”

据专家判断，比特币市场正在慢慢走向成熟，该项研究正是基于比特币过去几年的市场表现。经济学专家杰森·卡西迪表示，随着比特币普及率的提高，用户会发现比特币更像是一种保值方式；未来，比特币泡沫会减少；流动性会增大，骗局会减少，保值能力也会提高，但要完全被主流接受还需更多的时间。

事实上，比特币金融投资属性正不断丰富。今年7月，美国科技公司SolidX Partners向美国证券交易委员会提交申请，拟安排本身筹办的比特币(bitcoin)场内交易基金(ETF)在纽约证券交易所挂牌买卖。SolidX 指出，SolidX Bitcoin Trust已提交上市申请，股票代码为XBTC，该个ETF价格是根据比特币价格变动而波动。

一位大型公募基金人士表示，ETF是交易所交易基金，既能在一级市场申购赎回，又能在二级市场交易；ETF的公允价格往往跟它的实际价格有偏差，所以这或许将为ETF套利者提供一种新的套利策略－－比特币ETF套利策略。“如果这只ETF能顺利发行，虽然对于直接增加比特币本身的流动性没有太大帮助，不过这能为更多人投资比特币提供便利。”

区块链应用尚处概念验证阶段

尽管比特币近几年频繁的出现安全问题，但其核心技术区块链却受到了各国央行和商业银行的青睐。多国政府部门包括美国政府、中国人民银行、印度储备银行、荷兰央行等均在正密切关注区块链技术发展或者已经进行研究并积极探索区块链全面应用。“区块链技术有很广的应用空间，大家都在寻找落脚点，不过，目前区块链用都还只是处于概念验证阶段。”赵千捷表示。

目前，区块链技术已成为“香饽饽”，而比特币是区块链第一个大规模的应用，也是目前区块链技术最成功的应用。行业人士指出，比特币通过区块链技术除去中间商和经纪人，为投资者提供无拘无束的但高度可信的存储和访问交易；作为区块链技术“第一个吃螃蟹的人”，比特币向世人展示了一种不需要借助任何介质即可传递价值的可能性，在取得辉煌成绩的同时，也一手验证了区域链技术的强大性和可行性。

比特币行业观察人士李志阔认为，区块链作为一种可以传输所有权的协议，将会基于现有互联网协议架构之上，构建出新的基础协议层。未来区块链结构将在一个统一的、去中心化的底层协议基础上，发展出各种各样应用层协议。目前来看，由于比特币区块链在全球接受程度最高，相比其他区块链有较大优势，具有成为未来的底层协议的潜力。记者了解到，就本质而言，区块链是一个用于维持信息共享来源的分布式计算机网络(节点)，每个节点通过保存一套完整历史数据库的副本，参与维护信息的安全性和准确性。

所谓区块链技术，也被称之为分布式账本技术，是一种互联网数据库技术，其特点是去中心化、公开透明，让每个人均可参与数据库记录。由于区块链技术最早来自比特币，所以最早接触和应用的多是金融机构。现在传统的金融行业中涉足最多的是银行、证券交易和登记的环节。

全球最大的四家银行(瑞银、德意志银行、桑坦德银行和纽约梅隆银行)已经开始合作研发一种新型数字货币，将成为清算和结算金融交易的行业标准。银行希望利用分散化的计算机网络的威力帮助银行简化交易清算流程，提高效率。除此以外，2015年起，在伦敦成立的Setl计划通过与央行直连的电子货币来清算金融市场上的所有交易，花旗银行成立类似的“花旗币”项目，高盛为其“SETLcoin”技术申请专利，而摩根大通也在进行类似地开发。

据悉，全球约有80%的银行将会在明年启动分布式账本项目。央行等机构对以区块链为代表的下一代金融技术持肯定态度，而在全球金融领域范围来说，区块链正在形成一次历史性的技术变革和商业革命。中国人民银行行长周小川在今年2月接受财新周刊专访时就表示，“区块链技术是一项可选的技术”，人民银行也部署了重要力量研究探讨区块链应用技术。

不过，外界对区块链的实际应用进度一致持怀疑态度。之所以未被大面积适用在金融交易领域，万向控股副董事长肖风提出三方面亟待解决的问题。

首先，个人隐私保护加密算法速度慢，远远赶不上金融交易速度；其次，共识算法太耗时耗力，需要简化、优化，同时能源消耗较大；还有，智能合约风险问题，他用TheDAO事件举例，“如果大家用智能技术再次编出来，再次交给计算机的时候，大家会问你编东西有没有漏洞？会不会再出现上次出现那种情况，没人敢保证，目前为止还没有实用性程序出来，如果没有验证，大家还不敢用智能合约”。

可以看出，区块链并不是万能的。对此，国联证券指出，尽管在应用层面，区块链具备安全、透明、高效三大优势，但整体其技术还处于不断完善的阶段，面临着一些挑战。

“一是信任问题，尽管用户不需要信任交易中的另一方或任何中心化的媒介机构，但是需要信任区块链协议下的软件系统，大众可能仍然需要权威机构为之背书，区块链技术去中心化和不可篡改的特性是有限的；二是技术鸿沟，有能力在互联网上安全使用区块链技术和无能力人群之间存在鸿沟；三是安全性，尽管破坏区块链系统需要攻击51%以上的节点难度较高，但攻击者可能转而攻击使用的个人，比如侵入个人的钱包或攻击相关平台。由这些障碍可以看到区块链并不是万能的，我们需要经过成本收益比较来确定哪些领域更适宜使用区块链技术。”国联证券在研报中表示。

对于区块链安全问题，朱嘉伟也表示:“做技术的人都知道，凡是技术都有Bug，但是会不会出问题要时间验证。”他指出，以区块链为底层技术的比特币已经稳定运行了8年，也在它的基础上建立了智能合约。区块链技术应用的安全层次问题，底层涉及到交易、还有账户。中间层做智能合约涉及到编程。再往上会涉及到去中心化的组织的管理，包括网络、监管等问题。因此，在区块链的安全问题上，朱嘉伟认为应该分层考虑。

[Source]

本文系未央网专栏作者发表，属作者个人观点，不代表网站观点，未经许可严禁转载，违者必究！

本文为作者授权未央网发表，属作者个人观点，不代表网站观点，未经许可严禁转载，违者必究！

本文版权归原作者所有，如有侵权，请联系删除。