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据权威统计显示，2016年上半年P2P行业总成交额为8.264亿，约为去年同期的2.7倍，相较于去年下半年增长了25.5%，预计全年成交额有望逼近2万亿元。尽管2016上半年P2P行业又新增问题平台671家，较2015年上半年同比增长了59%，关于P2P行业的负面新闻也是从不间断，但是“青山遮不住，毕竟东流去。”行业乱象频发挡不住P2P借贷朝阳发展的态势。

野蛮生长阶段的特质——问题平台

P2P借贷在国内雨后春笋般涌现，嗅觉灵敏的企业都来分切新鲜的“大蛋糕”。除了出现一批新成长起来的互联网金融公司，一些传统理财机构也借此布局，甚至一些打着理财幌子的吸储和放贷机构也加入了P2P借贷，这虽然推动了P2P借贷发展，但也形成行业野蛮生长、真伪难辨的现象。

何况P2P借贷在国内发展的初始阶段，缺乏相关的准入标准和行业规则，也没有明确的监管部门，野蛮成长的出现实属正常。涉嫌非法融资、平台卷款跑路等现象也屡有发生。对投资者和社会造成了极大伤害，也影响了整个互联网金融行业的声誉以及公众对P2P借贷行业的信任。

每一个野蛮生长的行业，都有自我进化的一天。

2015年12月28日，国务院法制办发布银监会发布关于《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》(以下简称意见稿)。意见稿中给P2P平台套上12个“紧箍咒”确保P2P平台的信息中介属性，实行负面清单管理，并设置了18个月的过渡期。从此，P2P网贷行业就已经进入政策驱动行业调整的阶段。

2016年3月25日，中国互联网金融协会正式挂牌成立，并在上海召开了第一次会员代表大会，成为我国互联网金融领域第一个“国字头”互联网金融自律组织。行业自律是对行政监管的有益补充和有力支撑，也是创新监管的重要内容。

中国互联网金融协会是全国性行业自律组织，协会成立以来，对P2P从业机构每天更新至少涉及交易总额、交易总笔数、借款人数量、投资人数量、人均累计借款额度等21项平台运营信息做出严格要求。

2016年4月开始的互联网金融专项整治行动更进一步放大了监管效果。各地行政部门、行业协会等力量介入，交叉式的监管模式伴随着信息披露、违规惩处等规范的出台与执行，使得自知难逃惩罚或失去发展空间的平台急于止损退市。拓天速贷投资规划师表示，今年上半年不仅恶性问题平台不断增多，良性退出的平台数量也在攀升。

融资平台增幅下降，行业日趋成熟

“上半年新增融资平台35家，较2015上半年同比减少52%。”这一方面与经济下行，融资环境降温有关。但是监控力度加大，多地对金融类企业的注册准入门槛有所提高，对股权、资产、信息披露等提出严格规定，甚至一些地方监管要求暂停金融企业类的注册，这些说明P2P借贷行业正日趋成熟，行政层面、法律层面、行业自律层面的监管日渐完善，同时对新进入者设定了更高的门槛。

此外，P2P借贷经过几轮激烈洗牌后，屹立不倒的优质平台细分市场，创新产品，形成差异化竞争优势，新进入者如果对市场定位不清晰，或缺乏足够的资金，很容易遭到挤兑，被势力平台所驱逐，这非常符合成熟行业的准入特质。

P2P借贷基于普惠而生，前景广阔

自去年e租宝事件爆发之后，草根投资者们对P2P借贷谈虎色变，甚至将其“妖魔化”。P2P借贷行业也从波峰迅速跌入谷底，速度可以媲美股票。

追根溯源，国内P2P借贷行业的急速发展在很大程度上得益于小微企业融资困难、个人经营消费贷款和个人投资理财的庞大市场需求。

小微企业的贷款需求往往“短、小、频、急”，缺乏良好的担保抵押。传统的金融机构(银行等)因单位信贷投放成本高，对小微企业放贷的积极性较低，严重制约了小微企业的发展。个人消费和经营贷款同样具有高成本、低效率和风险不确定的问题，传统金融机构相对很少开展此类业务。

另一方面，国内中产阶层及富裕层逐渐增加，财富管理意识觉醒，不再满足于银行储蓄等收益较低的理财方式，但是中国专业的财富管理机构较少，资产证券化水平偏低，理财产品可供选择种类不足以及受到最低投资额的限制，该类人群选择投资机构严重受阻。富裕阶层的财富保值需求强烈，普遍喜欢中低等风险，最青睐固定收益的产品。P2P产品符合这个市场的需求，发展势头强劲。

P2P的本质是普惠金融,它基于互联网技术，点对点的信息互联、网格化的关系链接，信息交互、资源共享，超越传统熟人社会的制约，在一定范围内满足了经营消费个人贷款需求和大众投资的需求，在“被遗忘的金融市场”做了普惠金融和金融民主化意义上的事情。随着信贷技术的更新，市场竞争的活跃，以及监管力度的增强，P2P借贷必将走过“最坏的日子”，更加健康稳健的发展。

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