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TrustBuddy于2009年成立于挪威，并在瑞典注册成为一家金融机构，开展P2P网贷业务。2011年7月1日，TrustBuddy通过反向收购360 Holdings公司，成功在斯德哥尔摩的NASDAQ-OMX First North[1]交易所上市，成为世界上第一家在公开市场交易的P2P平台。TrustBuddy专注短期消费贷款，2014年，TrustBuddy花费1590万欧元收购了两家知名P2P平台Geldvoorelkaar（荷兰）和Prestiamoci（意大利），其中Geldvoorelkaar是荷兰第一家拥有信用牌照的提供中小企业商业贷款的P2P，而意大利平台Prestiamoci则主要提供长期消费贷。TrustBuddy通过这两次收购完善了自己的产品线，并进一步拓展了跨国经营的范围，一跃成为全球最多元化的P2P。

TrustBuddy向客户提供短期、中长期消费贷款，并向中小企业提供P2P贷款。在短期消费贷领域，TrustBuddy平均贷款规模为350欧元，平均贷款期限3.2个月。在中长期消费贷领域，TrustBuddy平均贷款规模为5000欧元，平均贷款期限34个月。在中小企业贷款领域，TrustBuddy平均贷款规模为65000欧元，平均贷款期限48个月。因此TrustBuddy几乎覆盖了P2P行业的所有主流产品。据nordicinvestor网站估计，该平台2014年的新贷款量超过12亿克朗（1.25亿欧元），2015年1月新增贷款量超过1000万欧元。

2015年9月1日，Philip Mikal被任命为TrustBuddy的新CEO。此前Philip Mikal担任在线支付公司Klarna的VP。Klarna公司成立于2005年，其业务主要在欧洲，通过消费者信用值与货到付款结合的模式，减少网购的部分风险。Philip Mikal从Klarna向TrustBuddy带去了整个新的管理团队，Kevin Albrecht担任CTO，Chad Mazzola担任CPO，John Ward担任COO。

2015年年初时TrustBuddy遭遇融资困境因而缩减成本，称持有大量“不良贷款”。不过TrustBuddy继续扩张，并计划大力拓展英国市场，仅上半年就已办理1000万英镑的贷款。[2] Philip Mikal出任CEO后，市场对TrustBuddy新的管理团队期许很高，股票（TBDY）一路飙升，由0.14瑞典克朗上涨到0.30瑞典克朗。[3]

然而好景不长，10月初，TrustBuddy的新任管理层发现，公司内部存在着挪用客户资金等严重不当行为，并展开调查。调查显示，公司未获得出借人许可，在违背出借人意愿的情况下挪用了他们的资金。出借人名义上拥有的资金和客户银行账户中实际存在的资金之间出现了4400万瑞典克朗（约3439万人民币）的差异。同时，整个平台发放的3亿克朗贷款余额中，约有3700万克朗并没有真实地匹配给任何出借人。另外，公司在操作中会把一些旧的坏账卖给新的投资人。调查表明，这类做法很可能从TrustBuddy平台刚开始运营就已存在。不过，TrustBuddy收购的子公司Geldvoorekar（荷兰）并未涉及相关不当行为，因其一直独立运营，未受该事件影响。

TrustBuddy董事会通知了纳斯达克OMX和瑞典金融管理局（FSA），同时也通知了瑞典警方。随后公司被勒令停止所有业务（投资人也无法进行任何提现与充值操作），公司计划中的股票增发计划也被叫停。10月7日，TrustBuddy股价已跌回0.22瑞典克朗，并暂停交易。公司前任管理团队中的成员目前已被停职，公司雇员参与平台借贷的账户也已经被冻结。公司董事会承诺将尽快理清的资产负债表，同时还将调查此事件是否会有其他显著的潜在影响。近日，TrustBuddy宣布破产。

TrustBuddy网站首页已经变成了各国语言的声明，宣布倒闭。其中英文声明的原文如下：

“TrustBuddy AB Company Announcement

Further investigation has revealed that the situation is increasingly complex and it will not be possible to continue operations in any form. The Board of Directors concludes that the company is insolvent. To ensure fair treatment of all stakeholders, the Board of Directors, with great disappointment, has decided to file for bankruptcy. The District Court in Stockholm has appointed Lars-Henrik Andersson of Lindahl law firm to handle the process going forward.

The services of the company will continue to be closed, and the trading in the share will not be resumed.”

此消息一出，P2P网贷行业一片哗然。对此，英国P2P金融协会（P2P Finance Association，P2PFA）号召投资者对P2P保持信心，指出TrustBuddy倒闭的原因主要为“平台的错误引导”以及“有效监管的缺失”，声称这种情况在英国绝不会发生。P2PFA还说明，在英国，英国金融行为监管局（The Financial Conduct Authority, FCA）正式的授权过程以及金融监管当局的管理能制约平台更好地保证消费者资金安全，确保反诈骗措施及时到位；此外，即使平台倒闭，FCA仍会要求未结贷款由有能力且独立的第三方继续管理；未来，P2PFA要求其成员在网站上公布的贷款情况透明度会进一步加强。[4] 数据显示，2014年欧洲的替代类金融（Alternative Finance）市场增长率150%，达到30亿欧元，不过绝大多数增长产生在英国；约 6.2亿欧元产生在欧洲其他国家（Continental Europe）。[5]

在2015年10月20日伦敦举办的LendIt Europe 2015欧洲 P2P峰会上，各界人士均对TrustBuddy此事表示震惊。英国的平台还纷纷表示绝不会发生这样的情况，他们认为，由于英国的监管体系比较完备，能有效防患于未然。

我国P2P行业自2007年第一家网贷平台拍拍贷上线发展以来，数量呈井喷式地增长。不断扩张的同时，曝出的问题平台也层出不穷。根据网贷之家的统计数据显示，截至2015年10月底，我国P2P网贷平台累计上线3598家，仅10月又新增平台150家，累计问题平台1078家，将近平台总数的三分之一。除了平台诈骗、跑路高发等问题，借款人信息、资金用途、违约率等平台信息不透明不公开也使这个新兴行业存在着巨大的隐患。我不禁反思，TrustBuddy出现的挪用客户资金、把旧的坏账卖给新的投资人等问题有没有在我国P2P平台中存在，如果存在，所占比例有多大？我们的平台自身会不会主动报警要求审查？假设有类似问题的平台全部倒闭，还能剩多少家平台安然无恙呢？也许只有时间能回答。

[1] First North：纳斯达克在欧洲市场为小型成长企业准备的交易所，目前有130家上市企业，被看作是初创企业获得资本市场能力和登陆主板交易所的第一步，大约5年后这些企业将有能力在主板上市。

[2] 资料来源：” P2P lender TrustBuddy halts operations over ‘misconduct’”, www.ft.com

[3] 数据来源：Bloomberg

[4] 资料来源：”Head of P2P Finance Association: Why investors shouldn't worry about platforms failing. “, http://www.cityam.com/

[5] 数据来源：” P2P lender TrustBuddy halts operations over ‘misconduct’”, www.ft.com

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