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随着中国步入"新常态"经济发展阶段，中国私人财富市场的可投资资产总量和高净值人群数量继续保持两位数的快速增长。据《2015中国私人财富报告》显示，2015年中国个人可投资资产1000万人民币以上的高净值人群规模已超过100万人，全国个人总体持有的可投资资产规模达到112万亿人民币。

这就引发了国人对财富传承的深入思考，高净值人群更重视为家族财富的长久繁荣进行中长期规划。11月11日，宋晓恒博士在家财网主办的财富大讲堂上就全球化经济形势下的财富传承与管理进行了精彩的讲解。

宋晓恒博士任恒泰家族办公室北京公司首席执行官、北京贤智汇咨询有限公司董事长，是清华大学五道口金融学院CFC资格认证执行委员会特聘讲师，曾任中信银行总行投资顾问。在本次财富大讲堂中，宋晓恒博士就财富传承发展背景、如何以正确的方式进行财富传承规划，以及借助金融工具完成财富传承规划为大家做了精彩细致的讲述。

宋晓恒博士首先列举了中国曾入狱的企业家的例子，他们本有机会成为家族，将财富传承下去，但最后却锒铛入狱。究其原因，宋博士分析了以下五点。首先，中国大环境沉淀至今，众多企业家对财富和价值没有一个正确的价值观，从而导致许多悲剧的发生。其次，中国的大多数企业家都未能认清问题，对财富管理进行及早规划。第三，中国的企业家对资产管理过于自信，总是认为自己都能够管理好一个企业，打理好自己的资产自然不在话下，但事实情况并非如此。第四，中国缺乏资产（企业）保护环节。最后，多数企业家未能及时将家庭资产与企业资产合法剥离。

企业家尚且在家庭资产配置上存在问题，社会大众存在的问题可能就更多了，因此学习如何进行家庭资产配置极有必要。而家庭资产配置的关键在于认清资产的本质，其核心是比例关系。根据不同资产的不同性质，在相对应的时间分配合理比例关系，进行家庭资产配置。

随后，宋晓恒博士对股票、房地产、黄金、人民币和保险五种资产进行深入分析。在股票市场上，随着中国股市的不断发展，单边上涨的局面被打破。宋博士提醒大家，要拒绝散户心态，改变资本市场的参与方式。对于房地产，他指出，中国的房地产市场正在回归保值属性，因此大家有必要做好家庭房产配置的再平衡。并用美国和香港的例子论证，房产税短期无效，但长期能够起到巨大影响。对于黄金而言，受到美元波动和黄金自身周期调整的原因，黄金价格正步入调整期，将可能调整到2020年。随着中国利率市场化的推进和人口红利拐点的出现，人民币零利率是趋势，和央行的政策取向无关，低利率会相应地压低各类资产的收益率。而就保险而言，这是东西方两种保险观的碰撞。东方倾向于把钱留给子女，把命留给自己；而西方倾向于把命留给孩子，把钱留给自己。为了实现更高生活水平的当代和更高财富水平的现代，除了保障之外，还需要理财险，以获取长期稳健的收益。保险配置应坚持风险覆盖原则、便利性原则、法律适用原则和财富风险隔离原则。

宋博士强调，合理的资产配置必须是以财产保护为基础、稳健配置为核心以及激进配置为补充的。在家庭资产配置的过程中，"行"胜于"言"，大家要做到尽早开始、尽量多存以及持续不断。只要做到合理有效的配置，做到坚持，最终一定会实现家庭财富的稳定增值。

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