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在这个时代，有人神秘，因为那样子能让你好奇。大师王林是神秘派的代表，他从神坛坠落，被媒体掀开了底裤。也有人喜欢透明，因为那样子可以诱惑你，就像姑娘穿的衣服，若隐若现勾住你的眼神。与其装神秘让人好奇，还不如透明着诱惑，这是笔者对互联网金融平台的期待。

近日，笔者发现赫赫有名的投哪网平台的信息披露其实也不透明，说投哪网信息披露不透明之前，笔者先给大家看看信息披露相对比较全的爱投资。这里要声明一下，本文不是要洗白e租宝，相反笔者还要重点说e租宝的信息披露严重不透明。

笔者也曾关注过爱投资，个人对其信息披露印象比较深刻。我们都知道爱投资主要是做商业保理、融资租赁、担保、收藏类借款项目，主要是以担保的形式保障安全，这里我们先不说其风险性问题。单就信息披露来说算是相当完整和规范。也曾写过一篇《复盘爱投资750万逾期项目》的稿件，对融资租赁模式出现逾期进行了分析。

我们来看看爱投资具体借款项目的信息披露情况：

如上图所示，我们能看到该借款项目的基本信息，包括项目名称（锂离子电池生产销售企业设备回租）、年化收益率（14.00%）、投资期限（24个月，支持转让）、项目规模（400万元），以及融资租赁机构（长融国际融资租赁）、还款方式（等额本息）、安全保障（本息保障）。此外，爱投资啊在接下来的项目详情中，重点向投资人公布了项目描述、资金用途，以及还款来源。其中在还款来源一栏，我们清楚的能看到主要的两个还款来源：1、承租企业正常还款；2、融资租赁公司100%还款责任。

另一方面，平台针对借款企业、融资租赁机构都有介绍。另外，平台重点公布了出租物评估意见、风险控制措施，较为详细的说明整个借款项目后期还款的来源和保障措施。对与投资人来说，根据平台公布的信息，基本能够判断投资的风险性。整体来看，爱投资平台借款项目的信息披露基本完整，属于让人看的明白借款人情况以及风控措施和后续还款保障。（有披露借款企业营业执照、开户许可证等资料，但关键部分有遮挡，且需要完成实名认证后才能查看）

从平台实力来看，爱投资获得春兴精工7.65亿战略注资，也就是说即便平台是做大额担保贷项目，但是平台有合作的担保机构和较强的资本实力，笔者个人认为，短期内爱投资平台短时间内风险性不大。

我们看完了爱投资的信息披露情况，再来看看行业知名平台投哪网的借款项目。

如上图所示，我们能看到该借款标的基本信息，包括项目名称（旺车贷150806-41期）借款金额（22万元）、年化收益率（12.00%）、借款期限（4个月）、还款方式（先息后本）、以及安全保障（本息保障计划）。此外，还能看到借款人的基本信息，包括姓名、年龄、性别、学历、收入范围、是否有社保、是否有房、是否有车等信息。

另一方面，平台公布的详细介绍里能看到借款人的资产情况和盈利情况。保障措施里能看到抵押给平台起亚轿车，已在车管所办理气压登记，并在车上安装GPS定位，以及将车来给你登记证、保单原件、车备用钥匙放在平台。至此，根据平台披露的信息，投资人无法获知车辆估值多少，授信22万元是否合理，以及没有公布车辆抵押登记文件。可以肯定的是平台风控管理不严格，是否去车管所做抵押登记不能判断。

此外，根据笔者查询，平台在安全保障方面采取本息保障计划，也就是风险保证金垫付。然而，平台公布的1452万元风险保证金的统计数据还是2015年1月份，且平台风险准备金不支持查询，也没有相关银行托管宝宝。（据贷出去多赚数据显示，投哪网平台贷款余额持续稳定上升。）

当然，有人会说笔者真是咸吃萝卜淡操心，人家投哪网A轮获得广发证券1亿元投资，B轮获得大金重工1.5亿投资，先后获得2.5亿元融资，人家有实力有资本，没有风险保证金也很安全。

事实上，爱投资和投哪网都是非常知名的平台，如果说这两个有什么问题的话，真个互联网金融行业就没有几好的平台。

据笔者获知，投哪网在贷出去多赚的1号示范基金，而爱投资在贷出去多赚3号示范基金。首先，从资本实力看，两家平台都获得了风投，只是在融资轮次和融资金额上有差别；然后是信息披露，爱投资要比投哪网更加完整和透明。

贷出去多赚分析师对笔者表示，出现这种情况主要是由平台业务模式决定。他认为，爱投资平台主要是做大额企业贷项目，虽然有担保公司，风控标准严格，逾期项目带来的风险系数也往往更加大。相反，投哪网主要做的是信用贷、抵押贷，借款金额主要集中在10万以和100万以下的借款，逾期项目带来的风险系数系数相对较小。

看到这里，很多人可能会有些失落，每个平台总有些不完美。

最后我们来看看e租宝的信息披露情况：

如上图所示，我们能看到该借款标的基本信息，包括借款名称（融资租赁债权转让项目第422期A）借款金额（2800万元）、年化收益率（14.60%）、借款期限（12个月）、还款方式（每三个月付息）、以及赎回方式：T+0（提前赎回收部分手续费），此外，根据项目描述，该借款项目通过融资租赁公司审核，以售后回租方式获得4800万元授信，通过e租宝平台分A、B两期进行该债权转让，A期2800万元，B期2000万元。

首先，从e租宝平台公布的资料来看，借款企业名称没有公布，其次融资租赁机构名称没有公布。而根据平台公布的保障措施信息来看，主要是两个还款来源：1、借款企业营业收入还款；2、融资租赁公司承担担保责任，保理公司承担无条件赎回。然而，这里的融资租赁公司、保理公司都没有公布名称，是否涉嫌关联担保和自我担保，其担保能力如何都一概不知，而从项目描述来看，e租宝并未明确承诺本息保障。更多有关e租宝平台的分析请看笔者之前《看起来高大上的e租宝，让不明觉厉的我迷失了》的文章。

当然，e租宝平台还有更多问题，比如有媒体披露平台发布虚假借款项目，平台涉嫌非法集资，以及涉嫌关联担保和自融等违规行为，这里我们不作过多分析和论证。

讲到这里，笔者只想和大家交流的是，通过对P2P平台的标的分析，我们从信息披露情况可以看到，知名的P2P平台也存在信息不透明的情况，而像e租宝这种情况，完全不透明的可能就涉嫌违规，甚至涉嫌比较严重的自融情况。如果你只看品牌，或只看背景，却不关心平台的信息披露，那你也许很容易被表象迷住双眼。如果平台出现问题，让你后悔的不只是个选择，而是自己实实在在的真金白银。

信息披露透不透明，是整个行业的问题。显然，如果总觉得没所谓，行业就一直不规范。

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