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最近观察行业动态，一些门户网站，网贷天眼、网贷之家、同行，总会看到一些负面帖子，什么哪家平台失去联系，哪家平台跑路，同时也会看到一些话题，p2p上央视广告，砸钱烧钱曝品牌。这类信息分两类，一类告诉你P2P缺乏国家监管，不靠谱，另一类倡导p2p都能登上央视，正面世人，可靠。相信作为潜在投资人也是蒙圈了，到底该把钱继续放在银行，还是投资P2P理财？

作为一个资深行业研究者，今天我就跟大家聊一聊网贷这些事儿。其实真正的p2p平台都有自己的经营模式，没那么容易倒闭。

就拿京东来说，“3月3日京东发布的财报显示：2014年Q4及财年营收分别为347亿元人民币和1150亿元人民币。全年交易金额突破2600亿元人民币，但净亏损亦接近50亿元（8亿美元）。”京东也赔钱，那么京东为什么不倒呢？这是因为京东每天都有流水，现金流，比如说你作为一个消费者在京东上买了一件衣服，不是京东自营的产品，而是入驻到京东商城上的一家店，你虽然马上就付了钱，这个钱首选到了京东的账户里，店家商品已经卖出去了，但是钱是不能马上拿到手的，你想啊，京东不可能每一单马上就跟店家结算一次啊，这样京东还不得累死啊，一般的话都是约定时间的，一般都得有一周吧，要知道这个流水的钱在账上的时间内，京东是可以支配的，消费者确认收货签字后，还有些流程，商家才能从京东那里拿到钱，这就是雁过拨毛的道理，京东的盈利就是靠钱从他那里停留的时间，这个时间内，消费者的钱、商家的钱、保证金、广告费等想想那么多商家和消费者，这得多少钱啊，一天几个亿随便一运作产生的都是钱啊，相当于把钱存在他们那，你连利息都没有，京东账上的流水虽然不是他的钱，但是这些钱产生的利息，他们通过运转产生的收益都归他们了呀，用别人的钱赚钱，京东和淘宝这样的平台才是P2P最高境界，高手中的高手。

这样看来这新兴的P2P平台相对京东、淘宝有良心多了，保证了比银行高的利息给投资人，还要全方位做好风控审核，保证自己的利息差，自己才能赚钱，帮投资人完全承担了风险，因此一个好的平台，拼的是他们商业模式，资金运转能力，每个平台都有每个平台的运转模式和资源，即使你知道了人家的运转模式，想生搬硬套，你也搬不过来。有自己固定运转模式的P2P平台是不容易倒的，没有一定运转资金的实力就不要轻易去做P2P平台，因为从散户那里融到钱开心，如果没有能力运转资金，让钱生钱，平台就头疼了，但凡有自己固定资金运转模式的P2P平台是不容易跑路的，投资者不必过于担心。

一个好的P2P平台拼的不是能融多少钱进来，而且这个平台的风控团队资金运转的能力，风控团队运转的越好，对于现有的投资人来说，这个平台越安全，一个有经验的P2P平台，他们的运营团队是能很好的把握运营节奏的，而不是疯狂的砸钱疯狂的吸纳投资人来投资，而且会根据公司前期标的运转周期决定推广节奏。

以提倡“先行赔付，安全无忧的”随时融平台为例，这个平台去年8月份上线，到现在一周年时间，从未出现过坏账，何以运营的这么好？下面笔者就给你剖析下随时融平台的资金运转模式，随时融走的是上市公司互联网供应链金融平台模式。

 

上市公司互联网供应链金融P2P运营模型图

如上图所示，以上市公司供应链金融平台为例，这种平台也是P2P理财平台，假设这个P2P理财平台叫B,某大型上市公司叫A,大型公司需要扩大生产，要采购一批原材料，A大型公司和原材料企业C达成合作，并签订发货协议，原材料供应公司C是一家中小企业，由于A采购量大，C如果生产这么多量，需要资金支持，没有完善的资质，很难从银行贷到款，整个供应链上由于C缺乏资金，项目合作难以进行下去，这个时候，他们找到B，B通过审核A和C之间的往来合作关系，合同、票据和资金等，进行风险评估，通过风控审核后，A做担保，B借款给C,C获得借款将正常扩大运营生产，到期还本付息，如果C不能按期付钱，这个钱就需要担保公司A来承担责任，A可以将采购原材料付给C的钱给B,若C按时还本付息，A正常流程向C付采购款项。

整个环节是一个生态供应链，其中资金还有第三方托管，平台做好投资人与企业资金需求方的对接，担当中介的角色，平台本身无资金池，所以不存在跑路，因此是相对安全的。这个环节中随时融平台有三个核心点，第一，远东集团为什么会给C做担保让B的资金运转下去？这是因为远东集团入股随时融,远东持有一部分股份，并且远东集团和C有长期合作关系，对于远东集团来说在中间做担保是一件两全其美的事情；第二个核心点，随时融有专业的风控团队运转资金，保证资金运转安全。这个团队还站在投资人的角度来思考，专门设立了风险储备金，用于万一运营中，出现资金周转问题，先用这部分钱去垫付投资人的本金和利息，因此这个平台给投资人上了双重保险，这个运转模式更加的安全；第三个核心点，平台的资金都由第三方资金托管，平台不能随便动用投资人的钱，没有资金池，平台纯中介性质，只是负责投资人和借款人的对接，有严格的法务程序和风控流程，这就是这个平台安全零坏账的原因，这也是其他平台应该看齐的地方。

关于上市公司互联网供应链金融模式，笔者在这里引用一个经典小故事来阐释“一个偏远的小镇上，很多人都欠了债。这天来了一个外地人，来到一家饭馆，拿出1000块钱，说要吃顿饭。饭店老板随即马上把1000块还了肉店老板的肉钱，肉店老板又拿这1000块还了养殖场的猪钱，养殖场老板又还了饲料厂的1000块饲料钱，饲料厂老板又拿钱还了饭店老板的1000块饭钱。这时，外地人说有事要马上走，不吃了，又把钱拿走了……。”故事的最后，实际上钱还是被拿走了，但是每个人欠的债都还清了。所谓供应链概念，即围绕核心企业，将供应商，制造商、分销商、零售商以及最终用户连成一个整体的网络链条，如果通过合理的整合，几方之间可以实现高效的互动和协同，从而降低资金成本，提高经济效率。

最后还是用手绘的一幅图来结束这篇文章，一个运转模式好的P2P平台，只要运营和风控够专业，就如上图，保证一直有雨水（水滴）融进来，杯子底部有洞保证一直有水流出去，但是要保证杯子里一直有大半杯水，控制这水，既不能流的太快，流的太快，平台有风险，也不能流的太慢，流的太慢，水溢出浪费（钱贬值），只要能维持这种平衡，这个平台一旦做起来，不会轻易倒，记得听过一个故事，一个老总的儿子问他爹，“爸，您倒腾来倒腾去，您是怎么赚钱的呀？儿子他爹说，去冰箱拿块肉来，儿子打开冰箱拿肉来，他爹说，再放回去！

儿子照做，将肉放回去，回来他爹问，手上有油吗？儿子回答：有。他爹问肉少了吗？没有。这就是一种思维，未来的P2P平台就是要让这块肉足够大，这样的平台生命力更加强大，因此云P2P将是上市公司供应链金融平台的发展愿景，

到那时投资人有了更多的投资选择。P2P平台相当于一个相亲舞台，投资人和借款人站在台上，面对面，零距离相亲，信息更加透明化，因此上市公司互联网供应链金融这种模式将会走的更远。

 

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