本文共字，预计阅读时间。

重复借款人就类似于其他行业中的回头客，它的存在证明了替代贷款方式目前的健康发展态势。在投资者看来，由市场提供资金的贷款是一种非常有吸引力的资产类别，但是，只有使借款人同时受益，这种贷款类型才算的上是真正的成功。在本篇文章中，我们将对重复借款人进行分析，看看他们在首次贷款和随后的贷款中账户资料都发生了什么变化。如果他们首次贷款取得了良好的收益，那么我们预计借款人在之后的贷款中能够获得更合理的利率。我们特别地使用了Prosper的公开数据，将各位重复借款人的首次贷款与第二次贷款进行比较。

首先，我们比较的是重复借款人贷款的平均贷款数据:

数据结果看起来不错。首次借款成功之后，借款人能够以更低的利率获得更多的贷款，并且似乎在处理财政问题上，他们也表现得更好了，收入平均增长了大约5%，FICO指数增加了大约9个点。而这是怎样反应在他们的贷款评级上的呢？我们将在下文一起比较贷款评级的分布：

我们发现，同早前的研究相一致的是，借款人的第二次贷款都得到了较低风险的评级。尤其是AA贷款所占的比重相较于首次贷款加倍了。虽然这表明上述贷款风险评级更低了，但并没有表明借款人是怎样过渡到这一新的贷款分布状况的。为了弄清楚这些，我们可以参照一项称作热图的数字可视化技术图。

该矩阵表明借款人第一次贷款到第二次贷款的贷款评级变化趋势。左边绘制的是首次贷款评级，下边绘制的是第二次贷款评级。要分析表中的数据，首先看左边的首次贷款评级，然后在下边找第二次贷款评级。每一行加起来都是100%，颜色较深的方块表明有更多的借款人选择该贷款评级。例如，第一次获得AA评级的借款人中（从左看向右），大约60%在第二次评级中获得了AA，20%获得了A，10%获得了B等等。

我们可以从该图表中得出几个重点：

我们发现评级的变化更像是一个分布图，而不是一个严格意义上的评级升级版。

如果借款人保持相同的风险评级，我们就会沿着对角线，看到一条深绿色的直线，然而在这张图中，我们看到的是一个平稳的分布图，重心稍稍向图表的左上方倾斜。这表明，借款人第二次获得了更低的风险评级。

如果借款人先前拥有HR级别的贷款，那么第二次贷款分布图的重心主要集中在C级。

在试图弄清楚借款人是怎样变化时，我们需要注意的另一个变量是他们的贷款目的。我们很好奇，借款人再次借款时是不是出于与他们首次贷款相同的目的。请自行参考下表：

我们从上表中可以明显看到，表示第二次贷款的目的是债务整合的深绿色长条。这很有趣，因为这一模式显示不管借款人第一次借贷的目的是什么，他们仍可能用第二次贷款进行债务重组。此外，几条颜色稍浅的直线也透露出有关借款人目的的一些机密。有意思的是，家庭改建成为了借款人再次借款的第二大原因，表中存在的颜色稍浅些的对角线也表明，实际上一些借款人两次贷款的目的是一样的。

总结

在对重复借款人进行分析后我们发现，他们有能力从随后的贷款中获得更合适的利率。他们的财务和信用记录都得到了改善，同时能够用以低利率获得更多的贷款，在第二次贷款中，普遍来说失败风险更低。

[Source]

本文系未央网专栏作者发表，属作者个人观点，不代表网站观点，未经许可严禁转载，违者必究！

本文为作者授权未央网发表，属作者个人观点，不代表网站观点，未经许可严禁转载，违者必究！

本文版权归原作者所有，如有侵权，请联系删除。