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很多人兴冲冲投完标，一对照收益，结果发现不对劲，少了很多，完全达不到平台宣传的收益率，有种被骗的感觉，这究竟是哪里出了问题？

原因很简单，你没认真看平台的还款方式。不同的还款方式，它们的收益大相径庭。

作为网贷投资者，对于网贷项目的关注，除了要看项目本身的资质外，一般还要看三个关键点：借款周期、年化利率和还款方式。其中借款周期清晰明了，不会有太多的疑惑。而年化利率，网站上给出的是预期年化收益，不是实际收益，投资者一不留神，就会被误导。网贷平台的实际收益需要跟平台的还款方式挂钩，目前网贷平台，还款方式最常见的有三种：等额本息/等额本金，先息后本（按月付息、到期还本），一次性还本付息。

1、 等额本息和等额本金

这两种的计算公式，一般人比较难理解，我们可以借助网站的利息计算公式来来做个试验。现在以本金1万，年化12%，12个月期为例，对比这两种还款方式的收益差别：

【等额本金】

【等额本息】

从上表不难看出，无论是等额本金还是等额本息，其本息减去本金后，最终的实际收益率为预期收益率的一半左右。因为，平台给出的收益率是以复利的方式计算，即将每期收到的本息进行再投资后才能达到这个收益！

2、 先息后本（按月付息、到期还本）和一次性还本付息

这两种还款方式，一般适用短期的借款项目。

【按月付息，到期还本】

【一次性还本付息】

从以上的图表中可以看出，这两种还款方式最终的收益相差无几。

说这么多，总结起来一个问题：对于投资者来说，哪种还款方式收益最高？

答案是：一次性还本付息=先息后本>等额本息。

如果对网站信任比较高，又不喜欢不停投资以复利达到预期收益，那么，可以选择一次性还本和先息后本比较适合；而对资金的流动性有要求，对于收益要求不高，等额本息会更适合你。

因此，在投资网贷前，请投资者务必要看清借款项目的还款方式！

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本文系未央网专栏作者发表，属作者个人观点，不代表网站观点，未经许可严禁转载，违者必究！

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