本文共字，预计阅读时间。

1."中国目前站在一个新的历史转折点，面临经济增长方式转变、面临神话金融改革、全球金融形势和格局也在不断变化。为了应对新的形势，保持充满激情的创业精神就特别重要。"----五道口金融学院常务副院长廖理

2014年暑假廖理副院长组织团队前往美国考察互联网金融企业，在硅谷、亚特兰大和纽约考察了大概20家左右的互联网金融创业企业，对互联网金融这个新兴行业里面众多年轻创业者所展现出来思维的活跃性和对社会责任的担当以及不竭的创业精神感触很深。

2."互联网金融的出现，也是对银行传统业务的补充，覆盖传统银行的一些盲区。"---交通银行副行长侯维栋

传统的银行理财产品起点往往在5万元以上，签约理财产品的流程也颇为复杂，这样稀缺的产品自然很难'普惠'，互联网却让这一切发生了改变。"普惠"、"个性"、"小、平、快"、填补传统银行盲区，是对银行传统业务的补充。

3."但从另外一方面来讲，互联网金融的影响力被夸大了，因为互联网金融公司不具备银行的很多业务功能。目前看来，互联网金融对传统金融行业的冲击仅局限于渠道方面。"---经济学家宋清辉

面对互联网汹涌大潮，中国人民银行调查统计司副司长徐诺金曾表达过担忧，商业银行或有可能成为21世纪"灭绝的恐龙"。但是传统金融机构没有坐以待毙，工商银行正式上线电子商务平台"融e购"，集购物、理财、融资、信贷功能于一体，此前建设银行的"善融商务"、交通银行的"交博汇"等网络平台已纷纷推出，以此来同网贷平台抗争。

4."互联网金融如果不加以管制和引导，可能与民间借贷、融资无异。但是不能用传统的方法，因为很可能就将其扼杀了。要给它一个发展的机会，适当监管，留下空间，早期不要过多干预。"---北京大学国家发展研究院教授黄益平

中国人民银行对于互联网金融的态度很明确，即政策上鼓励、制度上完善、规模上控制。据报道，央行关于互联网金融的指导意见将于年内出台。

5."从前苦苦寻求种子资金，而现在变成了'自播自种'。众筹迅速蹿红。在某些方面，股权众筹最大的潜力在于，在市场对资本需求量仍然很大的情况下，它可以帮助正在成长的企业获得更多资金。"---TheCrowdfundingCenter创始人兼首席执行官BarryJames

根据CrowdfundingCenter全球报告，在第二季度，每天世界每个众筹项目约可获得5万条允诺投资。四月、五月和六月加起来就有月5百万条允诺投资。虽然众筹产业在最近几年迅速蹿红，但TheCrowdfundingCenter仍认为，众筹即将迎来更好的明天。特别是股权众筹，也就是贷方卖出公司股权以换取资金的业务，仍有很大的发展空间。

6."我想P2P的网站跑路、欺诈，就跟我们日常生活当中经常遇到的各种欺诈是一样的，要从根本上消除，这是不可能的，道高一尺、魔高一丈，解决了一批，新的一批又会出来，因为利益驱动这个强大的动力，短时间暴富，发不义之财的这样的动力始终是存在的，所以现实地看，这个问题会长期地伴随着我们，因此应该认识到问题的严峻，但是也不要企图把所有的问题都解决了。"---世界银行全球金融与市场局首席金融专家王君

P2P公司的风险，一种是欺诈，就是一开始建立这个平台、建立这个网站，就是以欺诈、卷款逃跑为目的的，只要收足了就走了。应对这种风险，如果该平台的资金是由第三方托管，比如某家银行，那么由P2P公司卷款逃跑这个概率就大大地下降了。另外一种是他善意的、但是经营失败，这两种风险是不同的。可以考虑通过信息披露，比如通过行业组织、行业协会或者政府部门注册，达到官方的某些准入条件之后会得到相应的证明，那么投资者通过查询该平台是否在相应组织注册来判断平台的资质。另外一个解决途径便是加强金融消费者保护和金融教育，金融消费者提高了自己的识别能力，不盲目地去追求短期的超高的回报率，那么再进行P2P平台投资时便会更加谨慎、理性。

7."伴随网贷行业的快速发展，价格战也洗牌期都将会到来，价格战是洗牌期的结果，会反推洗牌期的结束。它是网贷行业内竞争到一定程度的必然结果，预示着未来半年或一年洗牌期会越来越快。而针对参与到价格战中的人，我建议应积极看好。"---银客网副总裁林恩民

未来网贷市场或将会迎来3-6个月的高速成长期，这是很正常的，在此期间价格战或将会成为主要的竞争方式，但这不是长久之计。长期的话，平台要谋求长远发展，扎实的业务能力仍是行业发展的关键。

8."最显著的变化是，目前越来越多背景雄厚的企业和集团入场，包括国资、银行、上市公司、地产商、IT巨头等多元背景。随着各种资本进入，P2P行业逐渐分化成三大阵营，大佬系、土豪系以及当前炙手可热的风投系。"---赛迪顾问分析师徐锟

目前获得风投的P2P平台大多尚未具备完善的风控能力，风投系起步晚，因海外背景可能不太接地气，在线下调研方面，比较依赖第三方平台和担保公司，自身掌控力不足，可能面临风险，但自建风控和调研网络又非一日之功。

【关键词】

1.国内众筹"节节高"

据速途研究院统计，2014年第三季度，众筹募资总金额达到27586万元，较上一季度增长了103.6%，预售型众筹达到7302万元，股权众筹达到20284亿元。预计第四季度我国众筹募资总金额将达到4.45亿元，其中包括预售型众筹9998万元，股权众筹34482万元。

2.澳洲比特币集团要IPO？

据CryptoCoinsNews报导，创立于澳洲墨尔本的比特币集团(BitcoinGroup)于10月22日宣布，将于12月1日在澳洲证券交易所上市，这将令它成为首家IPO的比特币交易公司。比特币集团的主营业务是"挖矿"，预测在接下来两年半，系统能产出130万个比特币(现价：$450澳元/个)，价值合六亿澳元。在澳洲证券交易所上市将使比特币集团的业务更加透明化，此前澳洲税务局已经认可比特币。虚拟货币对于国际支付网络具有革命性的意义。

3.180天与11亿

目前我国互联网金融理财市场规模接近8000亿，呈现爆炸式增长。新浪旗下的互联网金融理财平台微财富上线仅180天，总资产交易量已超过11亿元，最快单个产品售完时间是12.8秒。微财富平台76%的用户是70、80后，一线城市理财用户多于二三线城市。

4.P2P行业恐掀价格战

今年年初至今，积木盒子、融360、雪山贷、银客网和短融网等20家左右P2P网络投融资平台的分别获得千万级人民币/美元的A轮融资。大量资本的涌入使得P2P平台有资金来打价格战，争取用户。另一方面，由于行业产品的同质化，价格战也势必会出现。价格战预示着未来半年和一年(P2P)行业洗牌会越来越快。

5.P2P欲牵手保险背后的痛点

目前P2P与保险公司合作主要有两种方式，一是购买保险产品或与保险公司合作增信，比如信用保险，一是两者之间在产品上的深度合作，比如保单质押融资产品。但两种方式看似不错的背后仍存在许多问题。就信用保险而言，借款人无法承受高费率以及保险公司为P2P借款人需要付出较高的风控成本。就保单质押融资而言，一般只有传统寿险类别下具有保单价值的产品较为适宜保单贷款。产险公司似乎就排除在合作范围之外了。虽然保单质押能提高保单的流动性，但是投资寿险保单的收益率都比较低（5%~6%），而网贷平台给投资者的收益率在10%左右。收益率低对投资者没有太多吸引力。此外，如果出现保单质押违约、投保人退保的情况，保单价值是否真的能偿还借款仍存在疑问。

6.网贷评级伤不起

中国社科院金融所和金牛理财网联合发布P2P网贷评价体系-《中国P2P网贷行业发展与评价报告》。虽然目前全国P2P平台的数量达到了1450余家，纳入该评级体系的P2P平台只有几十家，最终发布评级的只有20家，仅占1.3%。该认证体系从基础指标、运营能力、风险管控、社会责任、信息披露等五方面对P2P平台进行研究和评价，是迄今为止最权威的认证体系。其一方面有助于规范整个P2P行业的发展，传达出官方对P2P的支持，但是另一方面该认证体系可能沦为投资人的工具，不同的平台应该有不同的衡量标准。

7.P2B是中小企业融资的救星吗？

P2B是一种个人向企业提供借款的模式，在实际操作中，其款项一般先放给企业的实际控制人，再由实际控制人把资金出借给企业。目前市场上比较活跃的P2B平台有400家左右，70%是2014年新成立的。目前P2B网贷平台大致分为保障类和高收益两种。保障类的收益率大致是10%-15%，时间期限在12个月以下。借款用途包括房地产工程支付、银行还款。由于单笔借贷金额高、投资人不易充分分散投资的特点，因此风控的要求更高。目前市场上出现了像平煤集团打造的"中国煤炭P2B互联网金融平台"针对某一特定行业的平台。从某种程度上说，这似乎为小企业融资多提供了一条渠道，但是实际情况是"普而不惠"，对于投资者高收益的另一面是小企业面对的高融资资金价格。

8.去担保化

目前多数网贷平台为投资人的资金担保刚性兑付，这使得无风险的撮合交易服务收入变成有风险的担保收入，容易造成系统性的金融风险。网贷平台应该定位为信息中介，而不应是信用中介，变成"影子银行"的一部分，游离于金融监管范围之外。另一方面，去担保化可以提升投资人的风险意识和理性，降低道德风险。日前，陆金所、你我贷等多家P2P平台已经着手"去担保化"，去担保化已是大势所趋。

9.61.3%

iiMediaResearch发布的《2014年中国互联网金融用户研究报告》显示，2014年中国互联网金融产品的网民渗透率达61.3%，政府支持、居民收入提高、互联网的普及、制度的完善和资本的推动都促使着互联网金融产品的渗透率在进一步提升。

10.英国P2P投资或可免税

目前，英国政府就P2P贷款是否应该和现有ISA投资一样受到同样的资金输送限制要求，P2P贷款是否应该包含在儿童信托基金和初级个人储蓄账户中，以及P2P贷款是应该包括在现有的股票型投资ISA账户，还是应该单独开辟一个新的第三种类型ISA等问题进行公开咨询。此举可见英国政府对于P2P发展在税收方面的支持。

[Source]

本文系未央网专栏作者发表，属作者个人观点，不代表网站观点，未经许可严禁转载，违者必究！

本文为作者授权未央网发表，属作者个人观点，不代表网站观点，未经许可严禁转载，违者必究！

本文版权归原作者所有，如有侵权，请联系删除。