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邻近年底，又到了民间借贷风险集中爆发时期。大家搜搜最近的新闻，沈阳、长沙还有四川等地，多家担保公司跑路，涉案金额都在几亿元上下。

在分析之前，我们先来理清两个概念：

1、担保、反担保、再担保是怎么回事；

2、担保公司、投资担保公司、融资性担保公司有什么区别。

先说说第一个问题，依旧通过举例说明，有我、土豆、灯灯、九鱼。

担保：我找土豆借10万块钱，土豆觉得我不靠谱，于是拉上灯灯提供担保；我支付2000-3000（贷款额的2%-3）给灯灯作为担保费；如果我不还钱，灯灯需要替我向土豆还钱，再向我追讨。

反担保：还是上面的例子，担保后，灯灯觉的万一我还不上钱，自己承担的风险太高，那点担保费不足以覆盖风险；于是我们签订协议，我把公司股权、还有名下汽车抵押给他；万一我不能偿还土豆的债务，灯灯垫付后，可以通过拍卖我的抵押物，来追偿债务权利。

再担保：我向土豆借钱，找灯灯做担保；但灯灯感到自己有点力不从心，于是找到九鱼，给他1000块，约定如果我不还钱，灯灯不能支付的那部分钱，由九鱼支付；就是说灯灯和九鱼共同承担风险。

说完了担保、反担保、再担保，接下来就再说说担保公司、投资担保公司、融资性担保公司的区别。

先说说担保公司。他是专为企业在银行取得贷款而提供担保的公司，一般收取贷款金额2%以上的担保手续费，并要求贷款企业提供反担保。

投资担保公司大概分两种，一种是面向个人的。我们向银行贷款的时候，比如我要申请房贷，银行为了降低风险，不直接放款给我，需要我找到第三方（比如土豆），为我做信用担保；我找到土豆，土豆根据银行的的要求对我进行审核，并将审核好的资料交到银行；银行复核后放款，土豆收取相应的服务费用。我们买二手房，申请房贷，都是这样的流程，他们往往也提供“赎楼”的服务。（可以参考之前的文章：《P2P赎楼贷安全吗》）

还有一种情况，多见于民间投资担保公司，和P2P类似，扮演中介的角色。还是举例说明。我有5万闲钱，想做投资；土豆找到我说肥猫，经过我严格考察，建议你把钱借给灯灯；他用汽车做抵押，抵押手续齐全，而且收入稳定，还钱及时。土豆作为中介，对灯灯贷款的使用及、还款情况全程监控，为灯灯提供担保，并收取一定的担保费。

融资性担保公司与银行合作，有银行授信，其他投资担保公司、担保公司目前不得经营融资性担保业务（如信托），只可经营履约担保业务（普通借款）。融资性担保公司的注册和管理非常严格。除了要通过管理部门批准，注册资本最低限额5000万元，必须为实缴货币资本。（有些银行要求不低于1亿元）

可以看出融资性担保公司比普通担保公司要靠谱，P2P找合作的担保公司，也以他们为主。但是融资性担保公司主要为银行、信托服务，担保额度是有些的（注册资本的10倍）。给银行、信托、小贷公司作为担保，还剩下多少额度留给P2P，这个一般是不会说的。

担保行业在金融产业里属于风险密集型的，而且利润率比较低。风险密集，坏账率就高；利润低，不足以覆盖系统风险。大家想想，仅收取3-6%的担保费，却要背负100%的代偿责任，风险有多大？

担保公司跑路的原因主要有下面几条：手里钱太多，不想长久经营，卷款跑路；亏损太大，难以偿付，跑路躲债；违法经营，跑路逃避法律制裁（三条红线：非法集资、非法从事金融业务，高利贷）。

那么担保公司跑路怎么办？

首先，担保公司跑路，债务关系不会消失。担保公司在合同中扮演的是担保方，而借贷双方的债务关系不会因为担保方的跑路而消失，也就是说，就算担保公司跑了，债务关系依然存在。

其次，通过公证申请强执。每一笔投资最好都辅以公证书，投资人的权利可以得到加强。有了公证书，不必通过法院判决即可申请强制执行，多了一重保障。

最后是赔偿准备金。担保公司要把一定比例的“赔偿准备金”存在指定的银行账户，这也是最后一重保障。

作为理财人，注意下面几点，就能避免踩雷。

1、如果担保公司让你把钱直接打到担保公司账户、或者某个员工账户，而不是由直接转账给融资客户；

2、采取双重标准。比如借款利息是月息2%，而给到你的只有1.5%，担保公司的资质只是金融中介，而不是金融机构，从法律上来讲，担保公司是没有权利赚取息差的；

3、超高收益，和P2P问题平台类似，承诺年收益30%-40%，哪有天上掉馅饼的好事。

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