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在Prosper融资平台借款很简单。从一开始,借款人就了解了借贷程序:根据固定的利率和贷款时间,借款人每月需要按规定支付本金和利息。作为投资方，个人或者机构一般希望能够获得定期的，或者可预测的还款现金流。但是,借款人并不总是按照预定的计划还款。除了贷款迟缴或不缴的情况以外，很多借款人会提前还款。在今天的文章中,我们对实际付款速度与理论还款速度进行了分析比较，并研究还款速度对Prosper贷款的影响。

标准还款

咱们举个简单的例子。假设借贷初始本金15000美元，年利率12%，贷款期限36个月。下图是借款人理论标准按期还款的曲线。

实际还款

实际上，不是所有借款人都按标准规定时间还款。有些人不能对当期款项进行全额支付，只能支付一部分，甚至什么都不支付。还有人能够支付更多，提前于计划时间还款。 下图表显示的是Prosper平台上一个贷款期限为36个月的贷款的还款情况。贷款时间为2011年6月到2014年3月。该图显示了借款人按照标准计划还款时仍需支付的原始本金的比例，也同时显示了借款人的实际还款情况。

图上看来，两个数据并未重合，原因无非有几点。实际还款情况很可能是以下情况的综合：

借款人按照标准计划安排进行还款；

借款人虽然进行了还款,但数额小于计划还款量；

借款人没有还款；

借款人还款数额超过预定金额。

现在我们来分析一下每个还款行为，并研究它们是如何影响上面的还款情况图的。下面的图表将借款人还款模式拆分成四种情况，并按月进行跟踪。我们可以看出，约有75%的账户按照计划标准进行了还款。在不按照标准计划还款的人群中，大多数借款人进行了超标准额支付。

贷款期限影响下的付款速度

逻辑上分析，贷款期限会影响还款速度，而事实的确如此。下面的图表中，每一个点代表一个贷款，我们可以看出剩余本金随时间的变化。期限为36和60个月的贷款分别用深蓝色和浅蓝色来表示，我们可以从图中明显的看出还款趋势差异。多元化支付行为显而易见。

Prosper评级影响下的付款速度

类似的，下图中展示的是Prosper评级对付款速度的影响。各不同评级的还款情况清晰明了的展示在了图中，如同一层一层的蛋糕。原因可能是一些借款人有良好的信用记录，能够及时快速还款，但贷款利率也是至关重要的因素，毕竟各Prosper等级利率有所区别。虽然Prosper所有的分期偿还计划是按照本金100%到0%进行跟踪还款处理，但由于利率不同，低利率的贷款本金剩余曲线比高利率的贷款本金剩余曲线更趋平直，因为还款过程中很大一部分是在偿还本金。

结论

分期偿还固定利率贷款对投资者的一大好处是可以明确地了解还款计划。但是,正如我们在这里看到的,根据投资人选择的贷款不同，不同的投资组合具体的还款率可能有所差别，投资人需要及时规划未来的还款现金流。本文只是抛砖引玉，希望能够看到更专业更深入的还款速率分析。在以后的文章中，我们还会继续分析借款人还款行为。

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