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如果有人想找可靠途径来投资额外现金，不妨考虑一下Prosper这个平台。自2006年以来，他们已经为投资者带来1.4亿美元的回报，且大多数人每年能得到5％-10％的收益。. 单在过去十二个月，Prosper的规模已经翻了两番，为此，美国媒体多次将其誉为该国发展最快的公司之一。

今天，我们将从Proser投资者的角度进行一次回顾 - 重点介绍该公司的工作如何运作，以及客户该如何参与其中。具体内容如下。

P2P贷款：Prosper的核心内容

作为一家公司，Prosper的职责就是为欲找项目投资及寻求资金投资的人们提供对接平台。基本上，就是不通过银行的贷款。这种贷款被称为P2P贷款（维基百科）。

作为一个P2P贷款平台，Prosper完全基于网络。他们没有像银行那样设置支付金库和出纳员，但已然可以给用户发放存款。而对于贷款人，Prosper上的利率要比其他地方更便宜 - 低至6.7％。

由于没有银行的参与，贷款方只需支付较低的贷款利率而放款人则实现了大笔的投资。

投资者更乐于投资这些贷款，因为每年可以赚取5-10％的收益。为此，我们通过投资每笔贷款的一小部分（25美元），为一个项目。这使我们能够用我们现金投资数百个不同的借款人，并能保持贷款的多样化，而借款人可以有数百个不同投资者投资的贷款项目。由于没有银行的参与，贷款方只需支付较低的贷款利率而放款人则收到了巨大的投资。

这就是P2P贷款：

1. 将资金一次转移到Prosper上，合计投资200多个项目。

2. 借款人每个月连本带利支付这些贷款

3. 你获得这些还款后，将其投资到更多的项目上。

十分简便。

你符合要求吗？请看Prosper的投资地图

想在Prosper上投资，你必须满足一些要求。例如，你要生活在一个允许P2P投资的州：

由于P2P投资被列为证券，Prosper需要分别通过每一个州的批准。由于包括德克萨斯州在内的一些州还没有通过这项批准，所以你可以看到，在上面的图形中有多个阴影部分。

在Prosper上投资的3大理由

LendingMemo去年调查了一些读者，问及他们喜欢P2P贷款的原因。他们给出了三大原因。

理由1 - Propser每年为投资者带来5％-10％的回报

人们在Preosper上贷款的最大原因是他们坚持投资所带来的巨大现金回报。借款人在Prosper的贷款项目上通常有14％的贷款利率。违约率通常为4-5％左右，另有1％的支付手续费。这意味着大多数投资者在投资完全熟练时，每年可以赚取8％的回报（14％的利率 - 6％的违约费= 8％回报）。实际回报为5-10％不等，这取决于你承担的风险。

大多数美国人是如何保存他们的额外现金呢？储蓄账户每年的收益仅有0.6%（见CNN货币版）。这并不是说储蓄账户不好。毕竟，他们是99.9％无风险的，现金可以随便退取，类似于一个应急基金，确实不错。

也就是说，储蓄帐户可能不是长期放置现金的绝佳地方。比方说，你在一个储蓄帐户放置了10,000美元，为期一年。它只会增加60美元。相比之下，相同金额放在年收益为8%的Prosper上，可能已获取800美元 - 相差740美元。

理由2 - Prosper的投资值得信赖

Prosper将你的投资资金借给最优惠利率借款人，即此人具有良好的信用记录，能偿还债务的可能性较大。例如，Prosper上，借款人的平均信用分数是700。这使得他们相对于很多传统的投资，显得非常稳定。

例如，股市以其毫无先警、突发涨落的方式而闻名。如果道琼斯工业平均指数突然跌落，相比于其他投资方式，Prosper贷款受到的影响要小得多。究其原因，是我们投资的资产对象，即贷款十分可靠。而股市上的公司随时跌落，在全国各地的可靠个体数与他们的还款惊人地一致。

理由3 - P2P贷款简单方便

投资或债券非常令人头痛。很难看到有多少传统投资能给别人带来什么好处。

但P2P贷款在这两个领域是伟大的。首先，它容易理解。你只要（1）给人们发放贷款，然后（2）他们支付贷款。十分简便。其次，Prosper上80％的贷款都为人们合并后的较低利率的债务，假如人们若持有3-4个信用卡（每一个高达20％的利率），可将这些债务合计为Prosper上利率为14%的贷款项目。基本上，我们帮助人们了摆脱债务，同时节省了我们自己的退休金。这是每个人都参与其中的双赢局面。

在Prosper上投资的4个风险

虽然Prosper是一个伟大的投资方式，但仍有一些需要注意的风险：

1: 贷款项目的借款人违约（非常多见）

在P2P贷款最常见的风险是,因为借款人不支付他们的贷款而造成投资的大笔损失。贷款发生这种情况时，就称之为违约。

每一个新的投资者需要认识到，这些贷款不是一所房子或任何抵押品作担保的。它是无担保债务。如果他们愿意，借款人可以决定不支付他们的贷款（虽然他们的信用评分会下降）。

为了试图避免彻底违约，投资者要把贷款足够多样化，使一单违约不会造成太大的影响。举例来说，如果我们投资了200个项目而一个违约，我们只会失去1/200的投资 - 或0.5％。事实上，如果我们拥有足够的贷款，我们就开始发现整个Prosper平台的平均违约率 - 违约率每年都一致。基本上，如果我们将贷款分散在足够的项目上，就可以将违约率列为我们的整体规划中，当它出现时也不必过于担心。

也会有特殊情况出现，使违约率超出了我们的控制范围。首先是国家经济的因素，比如美国的失业率。如果这个比例上升到一个非常高的数字，例如20％，即使有良好信誉的贷款人也可能会大规模失业，我们的投资就可能会受到影响。

第二种情况是，如果Prosper降低其承保标准。目前，他们要求贷款人的最低信用评分为640，如果他们降低评分，比如500，我们的投资将受到影响。这就是说，Prosper的贷款标准正由许多独立观察员监督，所以在没有遭受负面宣传的情况下仍没有放松他们的承保标准。

2: 利率上升（不太可能）

如果国家利率上升，P2P贷款肯定会改变。例如，在20世纪80年代,银行利率接近5％。为什么当无风险的储蓄账户能赚取5%的利率时，投资者仍会尝试同样赚取5％的P2P贷款？

P2P贷款肯定会调整上升利率，但可能不是在一个巨大程度。回报利率为5%的最安全的A级贷款，可能需争取资金，但其余的P2P借贷等级，由于其回报为每年6-10％，仍将保持巨多的投资。

3: Prosper可能破产（不太可能）

虽然这种情况罕见，但P2P平台仍有破产的可能。类似Prosper的公司还没有到经营10年以上，新事物总是比更多的旧事物更难预测。为了减少这些问题，Prosper集团已经做了大量工作，使公司破产这种罕见情况出现时，能够及时帮助投资者。

第一个规定是为贷款项目备份。 如果Prosper将关闭，他们已经准备了备份服务，将确保借款人的贷款支付仍然会流向投资者的账户中。第二个规定是他们的破产传播媒介（见右图）。在破产的情况下，Propser公司中持有这些贷款的部分将从该公司的其他部分分裂出去。虽然债权人可以清算公司的其他资产来偿还债务，但实际贷款将不会触及。

这些破产保护是非常值得注意的。我不知道其他公司的历史是否有这么久。然而，P2P贷款平台破产还是从未听说过的，所以我们不能完全确定这些规定是否能100％的执行。因此，明智的做法是让人们在Propser上只放置其整体投资的一部分，其他部分则分成更传统的投资如股票和债券。

最后，值得一提的是，Prosper每年都变得更加可信，愈发成功。就在去年，黑石公司，全球最大的资产管理公司，参与了Prosper上2500万美元的筹款。此外，该公司在过去12个月已增长了434％。破产这一情况，似乎每年愈发难见。

4: 不可预知的东西

Prosper于2006年推出。即使它每年继续实现跨越式发展，但仍不像那些有100多年历史的投资方式，可预测。其结果是，这个投资有太多未知数;每年Prosper面临着新的和有趣的挑战。

重要提示：使你的帐户多样化

Prosper的新投资者出现负或低回报是因为他们没有将贷款足够多样化。正如我在风险一节中提到，当我们投资200个等价项时，多样化就会满足。此外，由于Propser上最小项目为25美元，这意味着大多数投资者需要从5,000美元上手（25美元乘以200 = 5000美元）。投资更大宗先后或完整投资时，可能要将他们分散在200个以上的项目上。例如：投资者有10,000美元就可以投资200个50美元的项目；10万美元就可以从500美元的先后开始。

例外：你也可以用2,000 美元开始投资（仅80份项目），且投资在最安全的AA-等级贷款。这些数据似乎表明，这些低风险的贷款，有一个较低的多样化点。Prosper可能不会一次提供80个AA级贷款，所以你可能要多次登录网站以得到充分投资。如果你想冒险利用额外贷款等级（如C级贷款），则必须增加投资至5000美元。

Propser分步投资步骤

好吧。现在，我们已经强调了成为Propser上的投资者的好处和风险，让我们来看看实际网站，看看P2P贷款的第一手资料。Prosper网站有很多方面是值得探讨的，但最主要的有5点：

1: 主帐户页

上面你可以看到我的Prosper帐户的主屏幕。这是投资者的主帐户页，随着信息指示，我们需要看看我们的账户是如何运行的。最大的两个数字代表的是：（1）该帐户的价值，和（2）账户的年回报率。下面这些是一些次要数字，如我的账户有多少可用现金。

有一点要注意的是Prosper的定期回报与所有贷款项目的回报。基本上，P2P贷款至少有10个月是账户回报率（大多违约率发生在早期）的一个更好指标，所以Prosper只在定期贷款上给我们以丰富的年回报率。

2: 更多详细信息页面

如果你刚接触P2P贷款，这个页面似乎有点信息量过大。不用担心。虽然有帮助，但很多信息对Prosper的投资者来说并不是绝对重要的。就个人而言，我喜欢看右上角，记录着我所有贷款项目的更新。例如，我的账号目前有367活跃项目。其中21个有更新信息。下面这些，你可以看到，我75份贷款项目已经违约（以注销），127个提前还款。

3: 浏览项目行情页

通过访问浏览列表的链接，你会看到页面显示着Prospe上可用于投资的贷款项目。当项目发行后，每笔贷款表示信誉好的借款人已通过Prosper的承保标准。

Prosper贷款等级：投资者考察的主要内容是贷款的评级。看着上面，你可以看到一些贷款已获得了AA-评级，其他的有B等级，另有一个D评级。Prosper给每一笔贷款分了7个贷款评级：AA（低风险），A，B，C，D，E和HR（高风险）。虽然每个借款人评级较好，但有些人比其他人更具风险，我们将投资分配到不同方式/等级，这将会对投资的整体回报率产生很大的影响。我个人将投资分配在高风险贷款（C-HR）上，因为我年轻，可以承担这种风险。而这也给我带来10％以上的回报。然而，大多数可能会想到把他们的投资分散在多个等级贷款上，以便有更平衡的方法。其他人可能希望尽可能降低风险，可能的话，只用AA级贷款。每个投资者的需求也会有所不同。

4: 使用快速投资工具

Prosper的快速投资工具是我们用来快速一次投资的工具。该工具相当简单。您只需选择您喜欢的项目大小（最多25美元）和等级（危险级），然后在屏幕底部点击查找贷款按钮，就是在下一个页面上的一个按钮，然后你就一次性完成投资。

画面里的红色箭头是Prosper的自动化投资工具。您可以设置快速投资，以自动寻找并投资项目，让P2P贷款体验更方便。就个人而言，我发现Prospe上的自动投资设置是真正伟大的选项。这使得P2P贷款不仅是一个伟大的投资，也能使我回顾下一周的情况。

现金拖动词：自动投资最大的好处是减少未投资的现金余额。这些资金只是放置在那里，不赚利息。随着时间的推移，未投资现金会拉低整体回报。如果您选择跳过自动投资而手动，你需要建立一个在哪里登录，并把可用现金放置在哪里的工作程序。

5: 备注页

在备注页中，您可以添加你在Prosper的投资名单。你可以看到每一笔贷款的状态，即它的付款状态。您也可以将这些贷款按贷款等级或日期划分，使你对整体投资有一个很好的了解。如果你对某一个贷款感兴趣，你可以点击它的ID，以进一步了解其其还款记录。

Prosper的税收（提示：获取退休帐户）

投资者发现一些事以后，他们较早希望知道的是关于Propser的收益缴税。总之，它可能是一个苦差事。由于P2P贷款是一个全新的投资方式，它不像资本收益具有特殊收益。你可能会支付出与储蓄账户上相同的税率。对于许多人来说，这意味着你在Prosper上30%的收入都作为了税收。

为了解决这个问题，通过退休账户的投资可得到帮助，Prosper使得个人退休账户发生转变。然而，大多数投资者只会用退休帐户一次，如果他们已完全适应了通过常规应税帐户这项投资。这就是说，我已经投资了一个P2P的罗斯个人退休账户，并期待着60岁时收回我的免投资税。

结论：这是一种有益的投资方式

我在Prosper上投资多年。期间发生了很多变化，但我可以坦诚地说，投资的发展巨大。通过我额外的现金，借款人进一步证明他们是值得信赖的黄金级候选人。也许最令人惊讶的是这些投资是如此波澜不惊。一旦一个季节如此，那么几乎每个季度也是如此。

举例来说，在已过去的这个夏天，我居然有2个多月忘了检查我在Prosper上的投资。当我后来登录到我的账户以后，我才发现，其实什么也没有改变。借款人已还清债务;我已经获得了巨大的回报。

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